理財的奧秘？

日前到南台灣某大學演講，為年輕人分享如何創造一輩子的幸福力與財富力。演講中，我談了理財難以致富，投資才有辦法賺到錢，並建議年輕人不要混淆了理財與致富的差異，因為理財只是人生追求幸福與財富的基礎財務平台，卻不是能賺大錢、讓自己感覺非常幸福的能力。

演講完畢，一位同學舉手問我：＂那理財到底是什麼？＂

我有點愣住，但也覺得這是一個好問題。

理財是什麼呢？根據定義，它只是管好你的錢，讓日常生活收支能經常維持平衡的一種能力而已。

這個定義，我演講一開頭就講了，但我想，不要說年輕人無法清楚理解，進入社會工作以後的更多上班族，只怕更難弄懂。為何難弄懂呢？因為很多上班族會說，我就是收入有限，開支太大，所以才要透過理財來創造更多收入啊？

理財的問題不在這邊，但也在這邊。理財好像小學生玩翹翹板的遊戲，重點是要維持平衡。可是一旦翹翹板不平衡，多數人會去翹翹板外面找幫手，找更胖的同學來收入端坐鎮，好把支出端的重量舉起來。

這個胖同學，最多人喜歡稱他---投資。當投資一跑進理財遊戲中，我們可以說，投資同學跑來理財架構裡了，但並不能說，投資就是理財。

理財基本上只是維持收支平衡的手段。在翹翹板的兩端，收入面的同學可以有：父母提供的金錢、工作收入、跟朋友借來的錢、向銀行貸款來的錢，以及投資股票、基金、房地產的收入。

支出面的同學可以有：日常吃喝拉撒睡的花費、生活育樂的享受、供養父母、家人的支出、還債的支出、投資的本金、自我充實的學費等開銷。

不管你的收入或支出面，各要找哪些同學坐到翹翹板的兩端，我們都不能說，工作是理財、投資是理財、找個有錢老公是理財，而必須正確地定義說：妥善地找對工作、投資、配偶等收入因素，並妥當地安排生活開銷，是一個有效率的理財模式。

理財就是這樣，它本身沒有要幫人創造財富的積極意涵，而只是平衡生活收支的中性手段。

沒有這個中性的理財手段，一夕致富的彩券得主也可能數年後成為窮光蛋；但有了這個理財工具，一生勤儉的老榮民，也能在晚年悲天憫人地捐出數百萬元給災民。

理財就是這樣一種東西，沒有它，人們的財富將失去根基，但有了它，你的財富也增加不了多少，除非你在這個理財基礎上努力地工作、投資、找對富老公、老婆與有錢的朋友等等。

理財除了是財富的基礎，也是幸福的基礎。一個人日常收支都不能平衡，活在寅吃卯良的狀態中，那麼即使是虔誠的神父也要發愁。但一個日常收支都能平衡的上班族，老把眼光放在鄰家財富上，那麼患得患失與比較嫉妒的心腸也不會讓他幸福。

理財就是這樣一種東西，沒有它，人們的幸福將失去根基。但有了它，幸福也增加不了多少，除非你自己懂得如何知足感恩、行善助人與實踐夢想......以創造幸福的人生。

理財就是這樣，是一種很基礎的生活能力。它非常重要，就跟沒了空氣，人們很快要窒息一樣。但偏偏，有了空氣，人們也快樂不了多少，除非你學會快樂地呼吸、快樂地運動、快樂地睡覺、快樂地欣賞空氣流動而成風，並吹拂過每一個生命。

理財的奧秘就在這裡，學校不教它，社會上的人則重視投資多於理財，導致理財的價值往往被人所忽略，殊為可惜！

王志鈞　外星地球人
2011/04/17

簡單有何不好？

前兩天到高雄、台中做了兩場如何幸福工作的職場演講與新書發表會，在南部碰到個老前輩跟我說，我寫的財經書他都有買，但裝訂不太好，翻閱久了會脫落，他建議出版社要改進。其次，他也提到，我書中的觀念都太簡單了，他希望、也期待我有天會寫出更深奧的東西來，諸如：如何選股的法則等等。

我當場不知該回答他的問題，但想了兩天，還是只有一個答案---關於投資，有時還是簡單點比較好！

投資不應該是複雜的，這是我一直想提倡與推廣的財富觀念。我希望針對天下普遍的中產階級與一如我一樣資質平凡者，找出一條簡易可行卻真能賺到合理報酬的投資理財之路。

在廣大的財富管理市場中，有非常多的先進、前輩與專家寫了很多專業的投資書，去提倡價值型投資法、成長型投資法、如何技術分析解盤挑好股等書，但多數的這類書背後，都有專業的財經知識在支撐他們獲得投資研判的能力。對於財經背景知識不強的人來說，一開始就讀這種書，等於自挑戰一種很難的目標。

我自己年輕的時候，也常把投資想得很難、很專業，所以致力要去挑戰致富的秘密，總覺得只要掌握一種神秘的原則或方法，自己就能百戰百勝，攻無不克，獲得非凡的投資績效。

但等到年紀漸長，豁然才發現，投資成功的關鍵是簡單，而不是深奧。

用最簡單的方法來賺錢，勝過複雜而難行。

用最笨的方法來賺錢，勝過聰明卻賺不到錢。

用最單純的邏輯來投資，勝過想東想西卻猶豫不決的聰明人。

我發現這個道理後，才突然明白，市面上多數的財經書都把投資說得太複雜了。複雜並沒有不對，複雜得立基在一個簡單的基礎和定位上。像巴菲特選擇了定位於投資，所以眼睛就不太在乎股價短期漲跌；德國股神科斯托蘭尼選擇投機，就不會在投資的領域裡挑骨頭。把複雜的東西放在簡單的定位上，這是多數財經書籍沒說出來的道理。

沒說出來的東西，不代表那些財經專家不懂，他們本身是懂得的，但他們卻不懂得因材施教，也不懂得妥適地針對不同人、不同背景、性格與聰明才智者，去引導他們認識屬於他自己的簡單原則。

投資專家與投資教練是絕然不同的兩種東西，就好像職場專家與職場教練擁有不一樣的專精事務。

專家是專業領域裡的佼佼者，教練卻是培養專家的一時之選。

我自己很清楚我自己寫書是想當個教練，故我從不自誇投資績效多突出，或者職場領域的表現多麼非凡。我只是平平實實地想引導更多人去認識自己，認識一條屬於自己能致富的康莊大道。要走上這條康莊大道，得先認識市場的遊戲規則---而且是正確認識。

楊過獲得獨孤求敗的劍訣後，才發現，重劍無鋒、大巧不工，天下真正厲害的武功是簡單，而不是機巧。

所有偉大的武功，都得有一個簡單的馬步功。馬步功練到好，平凡的一招也能傷敵；馬步功沒練好，花拳繡腿只會讓自己提早陣亡。

我想，我是很難寫出甚麼偉大、深奧又艱深的投資方法了，因為太多人寫了，我又何必去往投資大師的領域湊熱鬧呢。我的書，就是一些簡單的馬步功，如此而已。

但我想提醒投資朋友，當你修練好投資的基本功，擁有正確的基礎觀念後，你還得多涉獵其它的書籍。好書、壞書都得讀，投資、投機都得看，因為你已有一個辨識力，故多方涉獵與旁徵博引並無害。但如果你沒有一雙獨具的慧眼，貪多、貪學只會害自己走火入魔、精神錯亂。

總結來說，我只能寫簡單之物，關於深奧，請老前輩們與好友們，多多往其它地方學習涉獵了，同時我也鼓勵您多到其他地方參訪、練功，多學點不同門派的東西，您最終才能找到屬於你人生領域的不敗秘訣！

王志鈞　外星地球人
2011/04/11

财女风情：三反情绪法则●罗凤琴

2011/04/11 5:57:27 PM
●罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/认证财务规划师/益资利投资银行经纪

投资赚不赚钱，牵涉很多环节，包括一些先天和后天的因素，先天因素指的是个人运气、积累；性格和心理成熟度，后天因素就是的技术分析、操作技巧、资金管理等。

不过真正决定你在这市场能否赚到钱的原因是先天因素占六，后天因素占四。

情绪就是先天因素之一。情绪，在人们的投资决策中扮演关键角色，而情绪反映在投资上，会让人们做出盲目的投资行为。

市场从来都不是自觉理性的，它总是受到投资者群体情绪的左右。

投资者只有保持平常心，才能做出理性的选择，成为市场的赢家而不是失败于自己的情绪。

素有股神之称的巴菲特的名言：当其他的人贪婪时，我们要觉得恐惧；直到别人开始恐惧时，才变得贪婪。

他的一生经历了所有动荡与兴衰，但始终屹立不倒。

投资基金三反法则

他在回顾自己一生的时候，对自己的投资经验及成功完全归功于三个闪亮的“NO”，我们简称之为“三反”情绪法则──反贪、反恐、反动。

运用巴菲特“三反”策略，一定会有所收益。

投资基金一定要“反贪”。

如果你有耐心又能冷静的面对股市上下的波动，那股票基金绝对能给你带来好的回酬。但是，股票基金也是价格方面波动最剧烈的资产，意味着它是属于一项回酬高风险大的投资。

“反贪”就是投资者在选择基金时，不应该只是追求高回酬率的绩效导向，而把所有的资产都放在高风险的投资产品——股票基金上，要注意组合投资、分散风险。

同时，在具体操作中也不要一昧去追新发行的基金，当市场狂热的时候，到处充斥着诱惑的噪音，保持平常心的人才能避免受到误导和引诱。

目光长远 笑到最后

投资基金一定要“反恐”。

当悲观笼罩并受谣言影响时，千万不要在市场出现剧烈震荡或大幅调整的时候由于害怕就认赔而赎回，不但可能卖在最低点，而且把“虚亏”变成了“实亏”，日后反弹也无缘参与。

定时定额是一种帮助他投资者克服市场波动的策略，但是投资者必须克服贪婪恐惧的心魔。

身为投资者，我们应学会用相对长远的眼光去看待基金业绩，须知那些短期业绩虽不那么突出，但能保持长期业绩优良，能在类似于“长跑”的基金投资中“笑到最后”的基金，才是我们投资理财的真正可靠依赖。

切忌波段操作

投资基金一定要“反动”。就是不要在乎短期的涨涨跌跌，尝试抓住投资的时机。

切忌波段操作，而且，一旦选择了绩优基金后，就要准备中长期抗战，要绝对持有，不到一定收益绝不赎回，方可收获满满。

作为基金投资者，不能也不该，对基金抱以太高的财富“膨胀”期望，而应该以平常心看待参与，要充分认识到这并不是一夜暴富的发财工具。

其实，站得离市场远一点，反而会看到更多有规律性的东西，离市场太近，整天讲今天基金净资产价值涨几分钱，明天净资产价值跌几分钱，像《兰花草》歌中所唱到的“一日看三回”，只能迷失基金投资的大方向。

非凡投资态度

任何投资都一定要有“非凡的投资态度”，才能让你在投资理财生涯中，一直屹立不摇。

而所谓“非凡的投资态度”，就是如何克服人性弱点——贪心与害怕。因此，我才会强调：“想理财，要先‘理心’。”

不管是股票、基金还是其他的金融商品，除了商品本身的市场因素以外，决定输赢就是心理。

尽管说的这么透彻， 而大多数的人也都知道上述法则，但多少的人能在基金的净资产价值（Net Asset Value，NAV）下跌时克服恐惧而趁低吸购？

能真正实现的人能有几个，因为最难的是知易行难。

分享锦集：掉进土坑的天文学家●冷眼

2011/04/01 6:04:58 PM
●冷眼 股市基本面大师

理想是美丽的，但现实往往是残酷的，无论是股市或是在人生的道路上，都是如此。

抱着美丽的理想，满怀的信心进入股市的人，经过了股市海啸的摧残之后，十之八九都带着失望的心情，满身伤痕，垂头丧气地离开，因为股市中人，十之八九是亏蚀的，赚钱的不过十之一、二而已。

曾经读过一则这样的寓言：一名天文学家，在夜间观看太空中的星星，他全神贯注地仰望天空，忘记了地上的土坑，结果是失足掉进一个土坑中，在坑底高声呼救，附近的人听到他的呼救声，都纷纷跑来救他，当他们把他从坑中拉上来时，一名长者对他说：“你不要只顾望天空，你同时也要看看地面，注意你的脚下啦。”

进入股市的人也是这样，眼睛只盯住那庞大的利润，却忘记了股市处处是圈套，结果是误踏圈套，弄到遍体鳞伤，黯然离场。

陷阱1：对敲

股市的第一个陷阱，就是无本生意的“对敲”。

“对敲”是赚取快钱的捷径，这条捷径异常险恶，十个走进这条捷径的人，九个断臂残足而出，能够全身而退的，只有一人，或是更少。

经验显示，风险与时间的长短成正比，投资时间越长，风险越低，时间越短，风险越高，而对敲是短中之短，故风险无限高，靠长期投资赚到钱的人我见得多了，却没听说有谁长期玩“对敲”致富的。

在股市中破产之人，十之八九是玩对敲的。

当你经不起“对敲”快钱的引诱时，请你想一想你儿女的可爱脸蛋，对敲不但害了你自己，也害了他们。

陷阱2：投机

第二个陷阱是投机，不要听信“投机在股市中不是个丑恶字眼”之类似是而非的言谈。这类的话不知害苦多少人。

事实的真相是：财富不能靠投机创造，只有脚踏实地才有可能创富。

做人要脚踏实地，投资亦如此。

陷阱3：不断抢进杀出

第三个陷阱是不断抢进杀出，企图以捕捉时机(Timing)赚钱。

人人都希望高价卖出，回调时再买回来。

以1令吉买进，起到2令吉时卖出去，回跌至1令吉50仙时买回来，过后股份回升至2令吉50仙，再卖出，回跌至2令吉时再买回来，如此反复操作，充分利用股市的升降赚钱，这是许多人梦寐以求的交易模式，表面上看起来，是赚取暴利的最理想方法，但理想归理想，要加以实践却是难之又难。

在实际的操作中，能做到这一点的少之又少，在大多数的情况下，在卖出后就难以买回来，只好眼巴巴的望着股价飙升而徒呼负负。

我的经验是，与其企图以不断买进卖出赚取最大的利润，不如低价买进后就不动如山，直到股值被过度高估时卖出，一走了之。这样做所能赚到的利润，反而比不断买进卖出更高，更重要的是没有烦恼。

陷阱4：试图预测股市动向

第四个陷阱，是企图去找预测股市动向的水晶球。

无数的人，殚精竭虑，要找出准确预测股市动向的秘诀，到现在为止，还没有人找到，以后能找到的可能性也不高。

陷阱5：寻找明星股

第五个陷阱是不断寻找明星股，为了找明星股，就很容易听信谣言，股市有种很怪现象，谣言无论多么荒谬，还是有人去相信。

以上的五个陷阱，实际上是尽人皆知，奇怪的是不断的有人掉进去，股市是一个智慧最难生根的园地。

要避开这些陷阱，其实是轻而易举的事，但股市中人还是重复又重复的犯同样的错误，实在令人费解。

我把今天这篇短文，献给刚入股市或是有意涉足股市的职场新鲜人，希望你们不要重蹈老姜的覆辙。

姜是老的辣，这句话不适用于股市中大部分的老兵。

新想法

每當有新想法的時候，許多人都傾向去反對或潑冷水。或許是因為那個想法與眾不同，別人一時間未接受得了，也或許因為「吃不到的葡萄是酸的」，因為你的想法太好，而偏偏他沒想到，由於妒忌的心理，所以他們總是挑骨頭。

舉個例子，你能夠想像今天的世界如果沒有了電話或手提電話會變成怎麼樣？電話今天是大家每天不離手的東西，但當初貝爾發明電話的時候，由於他還沒有想到電話具體及實際的用途，所以也飽受冷言冷語。一間報社更是這樣的評論：「這是個很好玩的玩具，但我們期待的是更有用的東西。」

很多朋友對我說，他們擁有追求財務自由的想法，於是鼓勵身邊的朋友去一同追求，也鼓勵他們多閱讀、多學習，但換來的只是一些冷淡的回應及無奈。

我奉勸有志追求財務自由的朋友不用灰心，不用太在意別人的回應，只要你努力追求、學習、行動，財務自由還是可以來到你身邊。