李财有方: 复利的神奇

2009/12/21 3:02:22 PM ●李孙耀 （作者为大马著名理财专家）

假设有一张超大的报纸，大到无法想象的大，请问要摺几次，它的厚度才可以上到月球？

选择题：A.42次，B.420次，C.4200次。

如果靠直觉来做选择，几乎每个人都会选择C，因为这个数目是最大的了。

为什么要选最大的数目呢？因为直觉告诉我们，报纸的厚度这么薄，而月亮距离我们这远，就算那张超大的报纸摺到上万次，它的厚度也是无法上到月球，既然三个选择题里有一个会是正确的答案，那么选最大的数目准错不了。

可惜，人们的直觉往往是错误的，正确的答案是A.42次。

一张报纸只要摺42次，它的厚度就可以上到月球。

可能有人会说：这怎么可能？一张普通的报纸随随便便都可以摺上10次，一张超大的报纸，大到像足球场那么大，或者比足球场还要大上十倍，百倍，要摺它42次应该不是问题，问题是，摺了42次它的厚度怎么会上到月球呢？

如果你也是这么的认为，抱歉，你可能致富无望了，因为你不懂得复利的奥妙。

成为真正有钱人

不过别担心，还有机会，只要用心读完这篇文章，你就可以领悟到复利的奥妙，懂得复利的奥妙，你就有机会成为真正的有钱人。爱因斯坦曾经说过，这世上最伟大的神奇就是复利。

什么是复利？最简单的说法就是倍数的成长。

从1到2，从2到4，从4到8都是倍数的成长，用中国人打麻将的算法，这就是番。

从1到8就是三个番，从1到32就是五个番，从1到1024就是十个番。

为方便起见，就用十根手指来推算：1 〉2 〉4 〉8 〉16 〉32 〉64 〉128 〉256 〉512 〉1024。

简略的说法：只要十个番，1就可以变成1000。

真正的领悟：只要十个番，任何东西都可以成长1000倍。

这就是复利的神奇。

现在就来演算，为什么一张报纸只需要摺42次，它的厚度就可以上到月球。

开始之前，请记住上面所述“复利的神奇”：10个番就可以成长1000倍的道理。

演算如下：

地球到月球的距离是40万公里。

报纸每摺一次，厚度就增加一倍，一张报纸摺了3次它的厚度就有1毫米（mm），这是3个番。

从1毫米到1公尺是1000倍，这是10个番。

从1公尺到1公里也是1000倍，也是10个番。

从1公里到1000公里，也是1000倍，又是10个番。

从1000公里到100万公里，也是1000倍，又是10个番。

但是，从地球到月球只是40万公里，所以可以减掉1个番。

所以，加加减减（3+10+10+10+10-1=42），得到的答案就42次而已。

是不是很神奇？这就是开番的奥妙。为方便起见，就用麻将的番来形容成长一倍的复利。

为什么要领悟开番的奥妙，它跟理财有什么关系？

关系可大了，只要懂得让钱财开番，1万开1番就变成2万，1万开10番就变成1000万。看，只要懂得让钱财开番，要成为百万就是这么的简单，只要让钱财开几个番就可以了。

开番果然神奇

猜猜看，世界首富比尔盖茨的财富，如果换成1美元的钞票叠在地上，它的厚度是否可以上到月球？

如果它上不到月球，那么我们就不必太灰心，至少以番来计算，我们和比尔盖茨的距离不会差太远，至少不会超过42番。只要我们有1美元，我们和比尔盖茨的距离就不会超过42番。

有朋友告诉我，他有本事在股票市场开番，而且1个月就可以可以开1番。

哇，这么厉害，1个月开1番，那么42个月不就是42番？

如此说来，要超过比尔盖茨不需要3年半。

开番果然是神奇。

李财有方: 神奇的26巴仙

●李孙耀 （作者为大马著名理财专家）

三年开一番和神奇的26巴仙是有关系的。

只要能够取得每年26巴仙的回酬，三年的时间我们的资本就可以开一番！

例子：1000元的投资，每年成长26巴仙。

第1年1000元就变成1260元
第2年1260元就变成1588元
第3年1588元就变成2000元

所以，三年一番就是每年26巴仙的回酬。

那么，如何才能够取得每年26巴仙的回酬呢？

接受事实，每年26巴仙是相当高的回酬，除了股票市场，其他的投资项目都无法做到这一点。

这里所指的26巴仙回酬是平均数，也就是说，在一段长时间里，有些年的回酬超过26巴仙，有些年的回酬低过26巴仙。总之在计算成绩的那一年它能够取得每年平均26巴仙的回酬就可以了。

例如：1元的股票，在三年期间上到2元，就是取得了每年平均26巴仙的回酬。不管它是否在第一年从1元跌到五毛钱，然后在第二年又只是盘在五毛钱左右，最后才在第三年从五毛钱回升到2元。

总之，只要在3年其间它能够从1元上到2元就是开了一番，也就是取得了每年平均26巴仙的回酬。

吃过股市苦头的股友可能会反驳说：在一个漫长的熊市，如果是在牛市套牢了，10元股票变成1元都有可能，那里还可以开番？

我的看法是：如果投资方法错误，10元股票变1元是绝对可能的事情。

但是，只要投资方法正确， 1元股票变2元也是绝对可能的事情。


对失败者而言，股票市场就是鳄鱼潭。
对成功者而言，股票市场就是聚宝盆。

对投机者而言，股票市场就像是赌场，是个赌博的好地方。
对投资者而言，股票市场就是个商场，是供投资的好地方。

投机就是拿本钱去赌博，十赌九输，所以把股票当作是赌博的人是输者居多。
投资就是拿本钱做生意，将本求利，所以把股票当作是生意的人是赚多亏少。


在马来西亚的股票市场，投机者是比投资者来得多，所以亏钱的人比赢钱的人多，是意料中的事。

要靠“开番”来致富，就得有正确的观念：买股票是“投资”不是“投机”！

投资是要时间才能够见功效。同样的，开番也是要时间才能够见功效。

所以，唯有投资才能够做到连连开番，而投机是做不到的。

把买股票当作是投资一门生意就是正确的投资思想。

只要做到这一点，再加上耐性和时间，利用“开番”来致富就是简单的事情了！

美国股神华伦巴菲特，就是把买股票当作是投资一门生意。所以在五十多年的投资生涯里他的财富就可以连连开番，别人玩股票是输得焦头烂额，他的财富却是越积越多，今天他的身家已经是世界排名第二了，只比比尔盖茨少一点。

股神华伦巴菲特的身家是如何开番的呢？

巴菲特在20岁那年的身家是2万美元，到了70岁那年他的身家是200亿美元。20岁到70岁是50年，2万到200亿的距离是20个番，所以巴菲特的开番速度就是每两年半一个番。(50年 / 20番 = 2.5年)

怎样证明2万到200亿是20 番呢？

很简单，每十番就是一千倍。

2万到2000万是十番，增加了1000倍。

而2000万到200亿也是十番，又增加了1000倍。

所以2万到200亿就是20番。

巴菲特的开番速度是平均每2.5年一个番，换成一年的回酬率大约就是30巴仙。在漫长的50年里可以维持每年平均30 巴仙的回酬率，这成绩就算不是人类的极限，应该也相差不远了。

所以身为投资人我们不必浪费时间去追求每年100巴仙的回酬，那是不实际的。

很多投机者的目标是在短短的几个月内，就赚取100巴仙的回酬，这种成绩肯定是不能长久的。

我们没有股神的功力，所以应该满足于每年平均26巴仙的回酬，也就是三年一个番的目标。

当然，是否有这个能力又是另一回事，至少我们都要有一个梦想，然后努力的去实现它。

李财有方: 致富只有三个方法

●李孙耀 （作者为大马著名理财专家）

人要致富只有三个方法，第一：投对胎，父母是有钱人。第二：选对人，另一半是有钱人。如果这两个方法对你已经不管用，因为大局已定不能改变了。那么，你就只剩下最后的一个方法，那就是，第三： 靠自己，努力的储蓄，大胆的投资。

说到储蓄，每个人都会想到银行，那么，把钱存在银行是否就是最理想的理财方法呢？答案是：钱存在银行，短期是最安全，长期却是最危险。短期安全，那是因为当我们有迫切需要时它可以用来应急，而且它稳稳当当不会不见掉。长期危险，那是因为通货膨胀会腐蚀金钱的价值，变相的把它吃掉。举个例子：30年前存4万令吉在银行，年率3%，利上加利，30年后这笔钱就是10万令吉了。这样的回酬，表面看起来好像很不错，但是详细的算一算却是很吃亏。

30年前一辆全新马赛地的时价是4万令吉，今天全新的马赛地却要价25万令吉。就算利滚利，当年可以买马赛地的钱，今天只可以用来付还40%的头期钱而已。从这一点就可以看到通货膨胀的利害，它把我们的钱变小了。假设今天我们舍不得花25万令吉购买新款的马赛地，而把这笔钱存进银行里给它利滚利，30年后，这笔钱只能够给我们的孩子用来买一辆国产的将相 (Proton Perdana) 而已。这就是通货膨胀的威力，它可以把今天的马赛地，变成明天的将相。

如果存钱的目的只是为了做二十四孝的父母，不如今天就把它花掉，至少我们在享受新车的当儿，也可以让孩子有个美好的回忆：原来我是坐马赛地长大的。所以说，钱只可以暂时存放在银行，不可以存个天长地久，让通货膨胀的恶魔把它给吞噬掉。那么，存钱在银行又是为了什么呢？存钱在银行的目的，是为了等待投资机会的出现，机会出现了，就要鼓足勇气，大胆的拿出来投资，这才是正确的理财方法。

李财有方: 财富是从资产增值而来

●李孙耀 （作者为大马著名理财专家）

有一位40多岁的朋友半年前选择自动离职，获得公司赔偿15万令吉。

我问他：怎么会有勇气放下6千令吉的月薪，而改行去做小生意呢？

他说：工作压力太大了，而且也想换一下环境尝试新的生活，重要的是，要抽出多一点时间陪孩子长大。

他能够下这个决心，主要是他的房子已经供完了， 他算一算，自己的身家也接近百万，省吃俭用下半辈子应该是没问题了，所以毅然接受公司的献议。

打工20年就累计100万，他是怎么做到的？

他告诉我，是这样计算的，20年前他以14万令吉买进的房子，现在市价已经是40万，加上公司给的赔偿金15万，公积金里头的35万和手上的一些资产，勉强可以百万了。原来信心的来源是那间价值40万令吉的房子，因为房子的增值，所以他才晋升为有钱人。
不同观点>> ( 自住房子不可以当资产因为这不可以制造现金流 !!)

其实不只是他一个，几乎是每个有钱人都是靠资产增值才晋升为有钱人。

简单的算一算，如果你每年赚100千，扣除60千的生活费，储蓄40千，你要努力储蓄25年才可以累计到一百万。问题是，有几个人可以每年赚100千？如果你每年赚60千，这辈子不就没指望了？

所以说，每个人都要靠资产增值才有机会晋升为有钱人，而最普遍的资产就是房子。

有一位超过退休年龄的朋友告诉我，目前孩子已经长大了，他们两公婆就自己赚钱自己花，每年赚多少就花多少，身上也没有什么储蓄。

他坦白的告诉我，他经营的是小生意，本钱也不大，随时不做也可以。

我就奇怪的问他：那么将来又如何，没有储蓄怎样度晚年呢？

他说：我还有房子呀，现在住的房子已经值80万了，把它卖掉不就可以了。其实家里只剩下两个人，住个小房子就足够了，把大屋换小屋，要套现50万不是问题。

原来又是资产增值，30年前他买的房子才20多万，现在却价值80万，不费吹灰之力就给他白赚了50多万，啊，多么神奇的资产增值。

这些年来他只是当作租房子，不知不觉间房子就给他供完了。这期间他也没有储蓄到多少钱，因为要享受人生，所以赚多少就花多少，但是，身家还是有增无减，由此可见，资产增值对于财富的影响是多么的重要。

那么，除了房地产之外还有什么资产也可以增值？

股票，长期而言股票增值的速度比起房地产有过之而无不及。

举个例子：云顶。

1971年云顶正式挂牌上市，挂牌当天的股价大约是1.20令吉，如果当时你有幸用1200令吉买进一张（1000股）保留到今天，你那1张的股票经过7次的红股分发，今天已经变成了200张（200000股）。

今天云顶的股价大约是7.00令吉，你手上的云顶已经价值140万了。

在38年期间，云顶的股票已经增值超过1000倍，而且这还不包括每年分发的股息。

单单是2009年云顶就已经分发了两次股息，合计每股7 分。而200张（200000股）的云顶就可以获得14000令吉。

是不是很神奇？1971年用1200令吉买进的一张云顶，今天的价值140万。

问题是，谁有这个能耐，一张股票收38年？

当然有，那就是林梧桐家族。

怪不得他们是大富豪。

理财有道:投资的目的

2009/12/24 12:49:48 PM●黄凯顺

在未正式开始以前，先和各位读者来个脑筋热身操，请问“什么是投资？投资的目的又是什么？”

这个问题看起来并不深奥，似乎也不难回答。然而，不但只是投资新手，连身经百战的老将对这突然杀出的一问也不能马上给于答案。没错，因为许多人在还未了解什么是投资及投资的目的以前，就迫不及待在市场中参一脚。

众多的投资人并不是不知道答案，而是对他们而言，答案不是各位心中有数、早就不言而喻了的吗？

投资的目的在众多投资者心中当然是为了赚钱，有者更会不客气地回答道：“不是为了赚钱！为了什么？”既然是人人都知晓的，问了不是等于白问？

各位读者也许心想我也确实“活该”，问这种“多余”的问题。虽然大家的回答方式并不完全一致，但最终都不离开“赚钱”二字。

既然如此，在此也和各位来探讨以“赚钱”为目标的投资过程中所体会到的各种甜酸苦辣，最重要的是，以这目标为出发点的投资人，究竟赚不赚到钱？

反正都是为了赚钱，当然是越多越好。因此，大家不难发现某些投资者为了确保自己能“买低卖高”而不自觉陷入不可自拔的投资迷思里。因为我们常常“幻想”自己能在最低点买得最多、且最高点时全军撤离，带着所赚的钱潇潇洒洒离去。

此类投资者在市场低靡时往往不敢进场，他们心中当然知道这是难逢的机会，但却终日在琢磨做出种种猜测以等待“最低”点的到来。因为只有抓着“最低”才能带来最高的回酬。

偏偏天算不如人算，在我们还在犹豫不决的时候，市场早己不声不响地极速反弹。这种出乎意料的突变，不但只让众投资人大跌眼镜，也打破了他们的如意算盘。眼见别人的投资已随市场水涨船高，自己却“十划都没有一撇”，结果只能落得暗自后悔的下场。

等到市场已是火红火热、人人赚钱时，投资者再也耐不着了，不管三七二十一将钱全数投入以免再度错失良机。无奈天意弄人，才刚进场，市场马上转风向，许多不能接受“亏钱”的投资人只好自叹“命水”不好，忍痛以低价卖出。

现在回首，昔日的最低与最高都已成过去，投资者除了患得患失，忧心之外，也没有从中得到可观的回酬。其实，各种原因也不难理解，为了赚最多钱，低的时候不敢买，高的时候才大笔进场，回跌时又忍痛卖出。这种“买高卖低”的方式，怎么可能在投资中获利呢？

也许有人也想反驳，利用这种追高杀低的方式投资的人，也是有赚钱的，并不是每个人都是如此。

当然，我也不反对这种说法，但众多的投资者，钱虽然只有小部分在市场，但心情却时刻随着市场七上八下。为赚得多一些钱但却失去生活品质，终日担心又烦恼，这又何苦呢？

设定目标经济独立

由于对投资除了赚钱外，无其他明确的目标，赚了钱后，大吃大用，亏损时又怨天忧人，也不检讨失败的原因，到头来财富的水平也只是原地踏步，辛苦了几十年，到头来还是停手就停口。

反之，将投资目标设定为完成人生各阶段财务目标后达到经济独立的投资者，则是与众不同的。

首先，此类投资者对于自己的目标有非常清楚的方向。我们亦晓得各种人生的财务目标如：婚礼、房贷、孩子教育、经济独立等，都需要事先的精心策划与长期的累积增值才能达到。

因此，投资者重视的是投资项目的长远价值，而非短线的价差炒作。

我们坚持的投资法，是透过循序渐进的方式累计财富，同时按期完成上述言及的各项人生财务目标。

达成目标后，当所拥有的资本所带来的投资收入足以应付日常生活开销时，就达到了所谓的经济独立。

学习正确投资心态

换句话说，也就是我们已不需要为钱工作，投资带来的收入已足以让我们的日常生活开销不成问题了。

然而，要达到这种境界也不是偶然的，我们必须要学习正确的投资心态，策略与选择适合的投资项目方能水到渠成。

就投资项目而言，以股市为例，投资者要找寻的是业绩及营运操作稳定、且具抗跌性的公司的股票，而非由市场情绪拱托炒作但“体质”差的公司。

市场洪流反向操作

此外，更要懂得在市场洪流中反向操作，当别人恐慌时大胆以便宜的合理价吸购此类公司的股票，并长期持有以赚取可观的股息分红。没有时间与精力追踪个股的人也不必灰心，大家亦可投资在高股息的蓝筹股基金获取分红。

因此，相比只是单纯以“赚钱”为投资目的的做法，这种有明确财务目标导向的投资法讲求的不是盲目的追高杀低，而是精明地选择符合自己的投资期限，目标及自己了解的投资工具。如1-3年就要用到的钱就不投入股市，只有5年或更长期限的投资才适合进入股市。因为股市波动难测，短期投资风险较大。

因此，长期投资时也要配合适当的收入规划为后盾。

按照2116原则（20%经济独立、10%保障需要、10%财务责任、60%基本生活开销及3-6个月备用现金）的投资者，会于每月的收入中挪出20%作为经济独立投资用途，10%财务责任及10%保险。

此原则能确保我们在投资理财之余，也能兼顾生活上的各种财务目标。

由于我们是运用的是定期定额的平均成本投资法来投资，所以几时进场并不是我们投资获利的关键所在。因为，长期下来这种方式将有效将长期投资成本平均化，只要耐心遵守投资的纪律，长期上升的市场将会为投资者带来合理的可观回酬，也不须为进场的高低点忧心。

最后，如果你已透过投资的累积增值协助你完成人生各阶段的财务目标时，请问你对于市场的起伏，股市的波动、谣言与炒作还需要担心吗？

当然，投资项目的纸上价值是会随着价格波动。然而最后都已达到经济独立的你有必要为这种纸上盈亏斤斤计较、让已摆脱财务问题的自己再次陷入困境吗？各位聪明的读者，你们现在了解了自己的投资目的吗?