博士畢業生， 應該領多少薪水？假如政府保證他們可以月領5萬7,000元，那麼碩士、學士應該領多少？本多靜六這個生在19世紀的日本人，德國慕尼黑大學經濟學博士，卻認為當學者，要有能力賺錢，不然這學位拿得很虛。
這是畢業前，指導教授布連塔諾博士給他的忠告：就算是學者，也得先攢到足以獨立生活的財產才行。有這樣的認知，這對師生都不認為「清高」是學者的宿命，甚至應該把賺錢當成榮譽。身體力行的結果，老先生很早就過財富自足的生活，並四處贊助各種社會活動。他認為，人人都可以像他一樣賺到足夠的錢過好日子，這本書，就是寫這套致富守則。
致富之道，儲蓄為先
首先克服虛榮心魔
第一步：儲蓄！沒有一點本錢，就沒資格講投資、理財這些。剛開始，本多只是個教師，沒有橫財，收入只有薪水。起點低又想發財，只有發狠不花錢，採用1/4儲蓄法，不管收入多少，先強迫自己存下1/4。這可是需要很強的意志力才行。
對剛出社會的年輕人，收入不高，工作又沒安全性，偏偏同儕之間比拼特別厲害，iPhone、iPad這種貴貴的社交必需品，別說存1/4的收入，別透支超過1/4就偷笑。所以老先生開頭就講：要想堅持儲蓄，最大的阻礙在於虛榮心。先克服這個心魔，不隨波逐流、把錢浪費在下個月就退流行的潮貨，才有可能存錢。
假如沒有中樂透，又沒有繼承家產，真的就要靠儲蓄起步，沒別的捷徑！不趕流行、努力儲蓄這事，我有經驗，可以替他背書。剛開始上班，住家裡，騎學生時代的摩托車上下班，是辦公室裡最晚申請行動電話門號，用的手機都是廠商要淘汰的機型，每個月支出就在5,000元左右，第一桶金就靠這樣累積出來的。這樣的日子，持續5年，直到結婚成家。
存錢轉為存股
績優股、ETF一張一張買
本多發財學的第二步是投資，累積到一定數字之後，就要開始投資，「儲蓄如果一直只是儲蓄，總是有限。」那個美好的舊日時光，有月息4%的投資機會！連這樣，他都覺得不能只做儲蓄。
這個低利率時代，光靠每年1%的定存息，只能保本，無法對抗通貨膨脹，更加實現不了發財夢。
該投資什麼？如何投資？老先生有他的想法，本質上還是挑優良資產，適當的獲利了結轉進新標的。50年光陰與台日之間的差異，本多投資術要適度修正。建議實務上，採用《Smar t智富》月刊第159期《效法巴菲特，得先學習忍功》一文，在績優股倒楣的時候，分批買進。
假如覺得挑好股票有難度，那就用更簡單的方法：「指數投資法」。個股有倒閉、循環的危機，但整個市場，長期下來反映經濟成長的果實。
當存錢存到一定程度， 就買一張指數型基金（ETF）台灣50（0050）擺著；過段時間，又累積一筆錢，就再買一張。就跟存錢一樣，少用、而被省下的錢，先停在活存，大概有個1、2萬，就轉到定存。定存之上再加一級：台灣50，定存到5萬以上，就可以升級。
低利率的年代，同樣的錢投入股市，領到的現金股息比銀行配的利息更高，用指數型基金當投資工具，等於把存錢轉成存股，每年領更多現金，加快累積財富的速度。剛開始沒啥感覺，等存超過10張台灣50之後，每年領息，就跟替自己額外加發一次年終獎金一樣爽。
人生不是只有錢
但有錢可以實踐人生
講賺錢的部分，占不到《生命的活法》1/3篇幅。本多靜六想留給世人的，是豐富的生活態度。發財之後，可以閱讀、寫作，豐富自己的人生；可以積極參與非營利的公共事務；可以奉獻知識與經驗給其他人。這些，不是虛幻的夢想，而是根基於紀律理財。
看起來很容易啊，怎麼有錢人還是少數？這就是孫中山說的：「知易行難」！往往還因為太簡單，以至於不被相信！採行本多發財術的障礙不在知識或專業技能，在於決心！
下決心之前，要相信這是可行的，很多理財書都強調這點。說得最徹底的，就是暢銷書《秘密》。坦承自己有賺錢的欲望，清楚地向宇宙表達，只要這願望是真的，就會實現。
日本老先生寫得很白話，而且故事性很強，很容易理解。他的方法，真的可行，就是入門下決心這事，會嚇到人，所以額外多搭配《秘密》這本：「人們會沒有足夠金錢的唯一原因是，他們的思想阻礙金錢朝他們而來。一切負面、且僵化的思想，感覺或情緒都是在阻礙好事的到來—包括金錢」。
學位要緊嗎？不重要的，從本多的一生事蹟看，博士學位幫他找到學校教職，但那薪資連生活費都不夠，終究是靠著儲蓄、投資這兩段式本多理財術，創造出傲人的財富。本多的錢多到那些教授同事都不相信，以為是不正當手段取得的。本多秀出完整帳冊後，才讓那些學者相信，不是所有讀書人都很窮，只要方法正確，也可以有尊嚴的賺到很多、很多錢。
從本書獲得的投資啟示：
1.要立志發財，賺錢不表示道德有虧
2.存錢！先存一筆再說
3.存到一定金額，要轉為投資
小檔案＿李挺生 [ 隱藏 ]
本文作者擁有20年專業投資經歷，從外資投顧研究員出發，曾任基金公司產品規畫、基金經理人，2000年創設網路公司，從此脫離上班族生涯，改以創業者角度看投資。2005年赴上海，參與中國的公、私募基金運作，並涉足風險投資。作者自述，在這裡寫的，一定有理論根據、一定有人靠此發財、一定是作者自己繳過學費！但是修行在個人，祝大家發財。
Friday, December 23, 2011
能幫你賺錢的 才叫做資產
有本書叫《有錢人想的和你不一樣》，大意上是說，要想發財才會變有錢人，如果老是想著房貸、學費，那就只能當小老百姓囉。印象中的美國是科技大國，但時不時就有這種形而上、接近傳教的暢銷書，而且主題是最世俗的發財學，這次要講的正是如此：《富爸爸，窮爸爸》。
作者清崎桑（編按：「桑」為日本人稱呼他人之敬語）從小想當「好野人」，但他爸爸是財務有困難的高級公務員，只相信用功讀書、上好大學，就能進大公司、領好薪水（是不是跟你以前聽到的一模一樣？）這條陽光大道。這藍圖最大破綻就在前半段照著走的親生爹爹，空有高學歷卻沒有高財力，讓小羅勃特只好自謀出路，認了最有錢的同學爸爸，當成學習典範。
這很合邏輯，想做什麼，就向那行業的大師學習，想發財自然要效法富翁。但實行上有幾個困難，大師不一定跟我們活在同一個時代；就算當代有大師，正常情況下，我認得他、他不認得我，根本排不上隊。所以，透過傳記等著述這種間接方式來學習，成了變通法門。
經過一番尋覓，找到適當的作品，但不表示從此可以踏上致富大道，這裡面還有些「眉角」。很多有錢人的發跡不見得能公開，在大陸，問人家第一桶金（就是第一個100萬）怎麼賺來的，會被趕出去，因為很難找到完全合法的，你這麼問，是要執法單位來抓人？還是學巴菲特想來勸募？單看美化過的書，這些企業主高談闊論該如何如何，又是社會良心，又是高深管理理論，缺乏我們最需要的起步階段，其實比空中樓閣更糟，念得愈用力，反而離錢愈遠。
是不是念好學校 和會不會發財是兩回事
從實用性來講，這本書沒有前述的致命缺點，很適合當發財學入門。作者沒有標榜自己是天縱英明，也不必站在道德制高點，就是想累積財富改善生活這點庶民想法，由小學生「造錢」談起；這是提高閱讀趣味的文字遊戲，英文寫法的賺錢是「make money」，小學生把動詞make解釋為製造，因此實現財富的第一步，找材料自己造錢！各位，與這相比，我們的起點高多了，所以他能從這麼白癡的出發點成為億萬富翁，我們應該也有機會。
第一步，也是最重要的一步，從觀念開始糾正。是不是上好學校，畢業後能不能進大公司，與會不會發財是兩回事。我會重讀這本書的緣起，就是小孩今年基測成果不如理想，親子深度討論日後發展與努力方向時，回憶起當時這本書帶來的啟發。
如果學校與大多數家長規畫的路線不是最佳途徑，那該怎麼走才能致富？清崎先生細說他自己的學習過程，推翻我們習以為常的觀念破題，呈現被荒草掩飾的金光大道：金錢不是真實的資產！窮人和中產階級為金錢而工作；富人則創造金錢。當然，現在我們知道這個「創造」，不是搶央行的工作來自己造錢，而是擁有不斷吐錢的賺錢機制。
年輕時不被房貸捆綁 投資、移居機動性更高
清崎創造一張圖表來顯示一般人認知的資產與富人認知的差異。一般人，包括很多理財書籍、刊物，都把有價值的物品當成資產；清崎說這是錯的！是不是資產，要看這東西能不能帶來現金，如果不行，那就不是資產，甚至是負債。他認為，包括他當教授的爸爸，都沒弄清楚這件事，導致一輩子擺脫不了貧困的生活，成為為金錢工作的奴隸。
汽車是資產嗎？會計師說是，別的書也這麼說，原因是再爛的車， 都可以賣點錢。清崎先生說：NO！除非你是開計程車、大貨車的職業駕駛，車子能為你帶來收入，否則擁有車子表示你擁有負債而非資產。因為在真實世界裡，擁有車子，你要付停車費，使用的時候有油錢、過路費等費用，時間到了要繳稅、要保養、要檢驗，不小心還有罰單、拖吊等支出。擁有一部車，表示錢從口袋流出，而非流入，所以這是負債不是資產。
車子還好懂，房子在大多數情況下也是負債！這超出想像吧。同樣的道理，除非是投資客，買了當包租公、包租婆，否則一般人買了房之後，也有稅金、維修這些支出。
當然，房子要比車子複雜，總是要住的，不買也要租，車子也相同，自己不開車，還是逃不掉交通的費用。
作者不否認這情形，他強調的是現金流入或流出。為了自己的房子每年要付出去的錢，可以與替代性租房的費用比較。以台灣的狀況，租金對比於房價，明顯划算許多。
我自己深受這觀念影響，並沒有像大多數人一樣，賺錢後就以買房為目標，幸運避開台灣兩次不動產大回檔。附帶的好處是機動性比別人好，當大陸有機會出現時，不用擔心有房貸壓力或者要處理房產這些複雜的事情，可以快速作出決策，移居上海。
弄清楚什麼是資產後，發財之路就是不斷累積資產。因為資產可以生錢，累積資產愈多，賺到的錢當然也愈多，最後成為富人就是順理成章。不動產是重要的資產項目，股票當然也是，如果自己經營獲利的事業，當然更是。到底是不是資產並非物理特性決定，就是前面一再強調的：「錢，因此流進口袋嗎？」
趕快檢查看看，自己所擁有的，是花錢還是賺錢的？想當好野人，就從累積資產開始！
從本書獲得的投資啟示：
1.不是值錢的就是資產，能賺錢的才是！
2.逆勢而行是累積資產的重要方法
3.節稅是重要的理財手段
小檔案_李挺生 [ 隱藏 ]
本文作者擁有20年專業投資經歷，從外資投顧研究員出發，曾任基金公司產品規畫、基金經理人，2000年創設網路公司，從此脫離上班族生涯，改以創業者角度看投資。2005年赴上海，參與中國的公、私募基金運作，並涉足風險投資。作者自述，在這裡寫的，一定有理論根據、一定有人靠此發財、一定是作者自己繳過學費！但是修行在個人，祝大家發財。
作者清崎桑（編按：「桑」為日本人稱呼他人之敬語）從小想當「好野人」，但他爸爸是財務有困難的高級公務員，只相信用功讀書、上好大學，就能進大公司、領好薪水（是不是跟你以前聽到的一模一樣？）這條陽光大道。這藍圖最大破綻就在前半段照著走的親生爹爹，空有高學歷卻沒有高財力，讓小羅勃特只好自謀出路，認了最有錢的同學爸爸，當成學習典範。
這很合邏輯，想做什麼，就向那行業的大師學習，想發財自然要效法富翁。但實行上有幾個困難，大師不一定跟我們活在同一個時代；就算當代有大師，正常情況下，我認得他、他不認得我，根本排不上隊。所以，透過傳記等著述這種間接方式來學習，成了變通法門。
經過一番尋覓，找到適當的作品，但不表示從此可以踏上致富大道，這裡面還有些「眉角」。很多有錢人的發跡不見得能公開，在大陸，問人家第一桶金（就是第一個100萬）怎麼賺來的，會被趕出去，因為很難找到完全合法的，你這麼問，是要執法單位來抓人？還是學巴菲特想來勸募？單看美化過的書，這些企業主高談闊論該如何如何，又是社會良心，又是高深管理理論，缺乏我們最需要的起步階段，其實比空中樓閣更糟，念得愈用力，反而離錢愈遠。
是不是念好學校 和會不會發財是兩回事
從實用性來講，這本書沒有前述的致命缺點，很適合當發財學入門。作者沒有標榜自己是天縱英明，也不必站在道德制高點，就是想累積財富改善生活這點庶民想法，由小學生「造錢」談起；這是提高閱讀趣味的文字遊戲，英文寫法的賺錢是「make money」，小學生把動詞make解釋為製造，因此實現財富的第一步，找材料自己造錢！各位，與這相比，我們的起點高多了，所以他能從這麼白癡的出發點成為億萬富翁，我們應該也有機會。
第一步，也是最重要的一步，從觀念開始糾正。是不是上好學校，畢業後能不能進大公司，與會不會發財是兩回事。我會重讀這本書的緣起，就是小孩今年基測成果不如理想，親子深度討論日後發展與努力方向時，回憶起當時這本書帶來的啟發。
如果學校與大多數家長規畫的路線不是最佳途徑，那該怎麼走才能致富？清崎先生細說他自己的學習過程，推翻我們習以為常的觀念破題，呈現被荒草掩飾的金光大道：金錢不是真實的資產！窮人和中產階級為金錢而工作；富人則創造金錢。當然，現在我們知道這個「創造」，不是搶央行的工作來自己造錢，而是擁有不斷吐錢的賺錢機制。
年輕時不被房貸捆綁 投資、移居機動性更高
清崎創造一張圖表來顯示一般人認知的資產與富人認知的差異。一般人，包括很多理財書籍、刊物，都把有價值的物品當成資產；清崎說這是錯的！是不是資產，要看這東西能不能帶來現金，如果不行，那就不是資產，甚至是負債。他認為，包括他當教授的爸爸，都沒弄清楚這件事，導致一輩子擺脫不了貧困的生活，成為為金錢工作的奴隸。
汽車是資產嗎？會計師說是，別的書也這麼說，原因是再爛的車， 都可以賣點錢。清崎先生說：NO！除非你是開計程車、大貨車的職業駕駛，車子能為你帶來收入，否則擁有車子表示你擁有負債而非資產。因為在真實世界裡，擁有車子，你要付停車費，使用的時候有油錢、過路費等費用，時間到了要繳稅、要保養、要檢驗，不小心還有罰單、拖吊等支出。擁有一部車，表示錢從口袋流出，而非流入，所以這是負債不是資產。
車子還好懂，房子在大多數情況下也是負債！這超出想像吧。同樣的道理，除非是投資客，買了當包租公、包租婆，否則一般人買了房之後，也有稅金、維修這些支出。
當然，房子要比車子複雜，總是要住的，不買也要租，車子也相同，自己不開車，還是逃不掉交通的費用。
作者不否認這情形，他強調的是現金流入或流出。為了自己的房子每年要付出去的錢，可以與替代性租房的費用比較。以台灣的狀況，租金對比於房價，明顯划算許多。
我自己深受這觀念影響，並沒有像大多數人一樣，賺錢後就以買房為目標，幸運避開台灣兩次不動產大回檔。附帶的好處是機動性比別人好，當大陸有機會出現時，不用擔心有房貸壓力或者要處理房產這些複雜的事情，可以快速作出決策，移居上海。
弄清楚什麼是資產後，發財之路就是不斷累積資產。因為資產可以生錢，累積資產愈多，賺到的錢當然也愈多，最後成為富人就是順理成章。不動產是重要的資產項目，股票當然也是，如果自己經營獲利的事業，當然更是。到底是不是資產並非物理特性決定，就是前面一再強調的：「錢，因此流進口袋嗎？」
趕快檢查看看，自己所擁有的，是花錢還是賺錢的？想當好野人，就從累積資產開始！
從本書獲得的投資啟示：
1.不是值錢的就是資產，能賺錢的才是！
2.逆勢而行是累積資產的重要方法
3.節稅是重要的理財手段
小檔案_李挺生 [ 隱藏 ]
本文作者擁有20年專業投資經歷，從外資投顧研究員出發，曾任基金公司產品規畫、基金經理人，2000年創設網路公司，從此脫離上班族生涯，改以創業者角度看投資。2005年赴上海，參與中國的公、私募基金運作，並涉足風險投資。作者自述，在這裡寫的，一定有理論根據、一定有人靠此發財、一定是作者自己繳過學費！但是修行在個人，祝大家發財。
本來無明牌，何處惹塵埃？
我經常到各處發表以財富管理為主題的演講，常聽到聽眾對我的不滿。最大的不滿是---聽了半天，都沒有明牌，搞甚麼明堂？
沒有明牌就算了，連個投資方向都沒說，這算甚麼專家呢？
這種抱怨聽多了，慢慢也就習慣了。反正世間本無明牌，投資方向得靠自己抓，這是我所信奉的投資獲利哲學。願聽者聽，不願聽者拉倒，反正自有人信解奉行，自行參透股海迷思。
我說世間本無明牌，就跟中國禪宗的六祖慧能還在當小學徒時，斗膽地跟老師報告說：＂菩提本無樹，明鏡亦非臺；本來無一物，何處惹塵埃？＂是完全一樣的說法。
多數投資人喜歡攀緣，從外境來找股市獲利的方向，明牌、熱門股之所以奇貨可居，正因為他們是一輛外在的賺錢列車。就好像高速鐵路一樣，你搭上了，賺錢速度就比火車快，沒搭上了，只能看著別人賺錢而自己乾瞪眼。
但攀緣者都沒想通，搭上高鐵的人，若沒記得下車，高鐵有可能過了高點又倒退嚕，回到起漲點不說，甚至還往後倒。所以，上了車，卻沒下車，想賺錢也是枉然。
運氣好，這一次上了獲利列車的人，很可能下一回上錯車，結果又賠掉了上一輪獲利的資金。那麼，坐對一次明牌列車，還得再正確搭上第二、第三、第四次列車才行，否則，失敗的風險越來越高。因為前面賺太多了，導致投資本金膨脹，賺九次卻賠一次，第十次會把前九次賺的都賠光光。
我聽過很多人說：＂不會！我會懂得見好就收，不會賠很大。＂
也有些人說：＂那是別人，不會是我，我將是成功的投機者！＂
是的，我相信100個人當中，會有5個人能成功搭上班班都能攀上高點的列車，這當中還有一半的人都記得每回都要提前下車。這2.5個人，可以寫書、寫回憶錄、上媒體封面故事，甚至吃香喝辣，過著幸福快樂的多金生活。但那其餘97.5的人呢？有必要學他們嗎？
既然沒必要，又何需明牌呢？
會漲的股票，跟能讓你賺錢的股票，會是同一物嗎？
懂賺錢且會賺錢的人，到哪都能賺錢。不懂賺錢之法的人，手上僥倖抓到了一檔會漲、會賺的股票，也不意味著年度結算後，他真能獲利出場。
讓你賺錢的是你的腦袋，而不是外在明牌。就跟能讓你解脫煩惱的，是你的心思別亂轉，而不是外面有個幸福天堂，抓到了就了無罣礙！
投資人如果多懂這道理，我相信很多分析師要失業。因為多數分析師就是公開在愚弄人們的腦袋，讓大家相信會漲的股票與會賺錢的股票，是等號關係。同時，會賺錢的股票，也等於改變人生機運的一檔機會列車，絕不可錯失。錯失了，貧與富，就此分道揚鑣。
我常幫金融、證券業者寫廣告文案，類似：抓住最後一波機會、改變命運的財富密碼、如何成為股海贏家、戰勝多空的操盤秘技等等，都是相當有用的攬客招牌，能讓人趨之若鶩，非要來聽聽未來有何財經大勢與明牌不可。
如果說，明牌是長在財經大勢上面的毒蘋果，那麼，甚麼叫財經大勢或投資方向呢？
在對的投資方向上做投資，就能得到對的獲利果實，那麼，對的投資方向又該如何認定呢？
眾人皆認為對的，就是對的？眾人皆相信的方向，就是對的方向？
如果你對投資獲利是這樣想的，就很難徹底卻除明牌迷思。因為明牌是長在投資正確方向上的果子，所以如果你認為外在有一個屬於當年度或當時期的投資布局方向，就意味著，在該方向上一定有某些最適合投資的標的物。把這些標的物找出來，就是正確的投資標的。而別人好心幫你找好的，就叫明牌。
如果你相信我一開始說的，投資本無明牌，但又無法忘懷於去追尋外界主流的、明確的、熱門的投資趨勢或方向，那你必然還是會跌落到明牌迷思中。
看倌，說穿了，道理還是一樣，明年某某科技趨勢當道，那又如何？你是要短線投機？還是要長線投資呢？後面的基本點，才是攸關你如何看世界的最關鍵點。
投機者看出來的世界，是投機的趨勢；投資者則應看到可投資的方向；理財者則只要選擇平穩獲利的高股息概念股，甚麼投資方向都不太重要。
甚麼人吃甚麼藥，而不是問：哪裡有世界上最好的藥？世界上最好的藥草，長在哪個人跡罕至的高山上？
只問好藥在哪？卻不問自己需要甚麼藥？這簡直是笨蛋才會幹的事！
可惜，股票市場上，笨蛋就是這麼多。
王志鈞 外星來的財經作家
2011/12/22
沒有明牌就算了，連個投資方向都沒說，這算甚麼專家呢？
這種抱怨聽多了，慢慢也就習慣了。反正世間本無明牌，投資方向得靠自己抓，這是我所信奉的投資獲利哲學。願聽者聽，不願聽者拉倒，反正自有人信解奉行，自行參透股海迷思。
我說世間本無明牌，就跟中國禪宗的六祖慧能還在當小學徒時，斗膽地跟老師報告說：＂菩提本無樹，明鏡亦非臺；本來無一物，何處惹塵埃？＂是完全一樣的說法。
多數投資人喜歡攀緣，從外境來找股市獲利的方向，明牌、熱門股之所以奇貨可居，正因為他們是一輛外在的賺錢列車。就好像高速鐵路一樣，你搭上了，賺錢速度就比火車快，沒搭上了，只能看著別人賺錢而自己乾瞪眼。
但攀緣者都沒想通，搭上高鐵的人，若沒記得下車，高鐵有可能過了高點又倒退嚕，回到起漲點不說，甚至還往後倒。所以，上了車，卻沒下車，想賺錢也是枉然。
運氣好，這一次上了獲利列車的人，很可能下一回上錯車，結果又賠掉了上一輪獲利的資金。那麼，坐對一次明牌列車，還得再正確搭上第二、第三、第四次列車才行，否則，失敗的風險越來越高。因為前面賺太多了，導致投資本金膨脹，賺九次卻賠一次，第十次會把前九次賺的都賠光光。
我聽過很多人說：＂不會！我會懂得見好就收，不會賠很大。＂
也有些人說：＂那是別人，不會是我，我將是成功的投機者！＂
是的，我相信100個人當中，會有5個人能成功搭上班班都能攀上高點的列車，這當中還有一半的人都記得每回都要提前下車。這2.5個人，可以寫書、寫回憶錄、上媒體封面故事，甚至吃香喝辣，過著幸福快樂的多金生活。但那其餘97.5的人呢？有必要學他們嗎？
既然沒必要，又何需明牌呢？
會漲的股票，跟能讓你賺錢的股票，會是同一物嗎？
懂賺錢且會賺錢的人，到哪都能賺錢。不懂賺錢之法的人，手上僥倖抓到了一檔會漲、會賺的股票，也不意味著年度結算後，他真能獲利出場。
讓你賺錢的是你的腦袋，而不是外在明牌。就跟能讓你解脫煩惱的，是你的心思別亂轉，而不是外面有個幸福天堂，抓到了就了無罣礙！
投資人如果多懂這道理，我相信很多分析師要失業。因為多數分析師就是公開在愚弄人們的腦袋，讓大家相信會漲的股票與會賺錢的股票，是等號關係。同時，會賺錢的股票，也等於改變人生機運的一檔機會列車，絕不可錯失。錯失了，貧與富，就此分道揚鑣。
我常幫金融、證券業者寫廣告文案，類似：抓住最後一波機會、改變命運的財富密碼、如何成為股海贏家、戰勝多空的操盤秘技等等，都是相當有用的攬客招牌，能讓人趨之若鶩，非要來聽聽未來有何財經大勢與明牌不可。
如果說，明牌是長在財經大勢上面的毒蘋果，那麼，甚麼叫財經大勢或投資方向呢？
在對的投資方向上做投資，就能得到對的獲利果實，那麼，對的投資方向又該如何認定呢？
眾人皆認為對的，就是對的？眾人皆相信的方向，就是對的方向？
如果你對投資獲利是這樣想的，就很難徹底卻除明牌迷思。因為明牌是長在投資正確方向上的果子，所以如果你認為外在有一個屬於當年度或當時期的投資布局方向，就意味著，在該方向上一定有某些最適合投資的標的物。把這些標的物找出來，就是正確的投資標的。而別人好心幫你找好的，就叫明牌。
如果你相信我一開始說的，投資本無明牌，但又無法忘懷於去追尋外界主流的、明確的、熱門的投資趨勢或方向，那你必然還是會跌落到明牌迷思中。
看倌，說穿了，道理還是一樣，明年某某科技趨勢當道，那又如何？你是要短線投機？還是要長線投資呢？後面的基本點，才是攸關你如何看世界的最關鍵點。
投機者看出來的世界，是投機的趨勢；投資者則應看到可投資的方向；理財者則只要選擇平穩獲利的高股息概念股，甚麼投資方向都不太重要。
甚麼人吃甚麼藥，而不是問：哪裡有世界上最好的藥？世界上最好的藥草，長在哪個人跡罕至的高山上？
只問好藥在哪？卻不問自己需要甚麼藥？這簡直是笨蛋才會幹的事！
可惜，股票市場上，笨蛋就是這麼多。
王志鈞 外星來的財經作家
2011/12/22
大債時代
從前只要儲蓄，人們就能存出第一桶金，再透過買樓來建立財富。今天單單儲蓄絕對不能令到我們退休時安枕無憂，今天就算你不作任何的投資，你辛苦存來的儲蓄還是受到通貨膨脹侵蝕而損失。
加速的經濟動盪會影嚮你的工作機會，導致你失業或導致你的收入不穩，假如你倚靠工資收入來支撐你一切支出，你將會隨時喪失供車供樓、供資產的能力。所謂資產亦有機會隨時不成資產，甚至成為你的負債。
今天每個人都必須去了解現代金融世界到底是怎麼一回事，要有能力審視當前形勢，了解各種投資工具，其風險及其給予的機會，才能在未來動盪的年代中趨吉避凶。
加速的經濟動盪會影嚮你的工作機會，導致你失業或導致你的收入不穩，假如你倚靠工資收入來支撐你一切支出，你將會隨時喪失供車供樓、供資產的能力。所謂資產亦有機會隨時不成資產，甚至成為你的負債。
今天每個人都必須去了解現代金融世界到底是怎麼一回事，要有能力審視當前形勢，了解各種投資工具，其風險及其給予的機會，才能在未來動盪的年代中趨吉避凶。
理財的八大層面
這是一個很好的分類，從每個層面去檢視自己的理財知識，若有不足的地方，就努力去學習，去讓自己有能力在這大時代去保住及建立財富。
~認識金錢
~賺取金錢
~儲蓄
~用錢
~保護金錢
~預算
~分享財富
~財富增值
~認識金錢
~賺取金錢
~儲蓄
~用錢
~保護金錢
~預算
~分享財富
~財富增值
Sunday, November 20, 2011
分享锦集：败在心术不正●冷眼
分享锦集财经评论 2011-11-11 17:55
老陈是一名执行人员，工作了十多年，手头有一笔不大不小的储蓄，他认为把钱摆在银行里作定期存款，存足了漫长的365天，每1000令吉才取得区区35令吉的利息。
5万令吉的血汗钱，每年只取得1750令吉的回酬，何时才能累积到足够的教育费，让两个孩子去受大学教育呢？
他听说精於投资的同事老李，靠着敏锐的眼光，投资股票，现在身家已增至6个数字，他认为如果他走这条路，靠着他的聪明睿智，成绩当不在老李之下。
就这样，老陈提出了他的定存，一头栽进股市。
抢进杀出回酬反减
回酬太低，时间太长，是他舍定存入股市的主要原因，因此，他一开始就抱着在股市中搏杀，以求取更高回酬的投机策略，他认为不入虎穴，焉得虎子，为了让孩子有受大学教育的机会，他愿意冒险。
老陈就这样成为股市中另一名活跃的投机者。
但是，现实跟理想，往往背道而驰，经过了几年的抢进杀出，他的身家，不增反减，他百思不得其解，他付出这么多的心力去研究资料，打听消息，何以效果却那么差劲？
他听说老李，在股市中很少买卖，然而成绩斐然，靠着股票投资，不但有能力供一对儿女，在外国名牌大学毕业，如今都在大公司担任高职，老李不久就退休了，对于退休后的生活，一点也不担忧，因为他的投资收入，足以应付退休后的开支。
基本面评估股票
老陈找到了老李，请他吃晚餐，请教他股票投资成功之道。
在老李的要求下，老陈毫不保留的说出他的投机方法，然后问老李到底如何出错？
消息买股股价飚升
老李三杯下肚，沉吟良久，慢条斯里地说：“你无法在股市赚钱，是因为你心术不正。”
老陈一头雾水，他问：“你有无搞错，我怎会心术不正呢？”
老李问他：“你最近是不是以每股6令吉，买进了一批A公司的股票？”
老陈：“是啊。”
老李：“你为什么要买进A股？”
老陈：“因为有消息说此股很快就会起到8令吉，我有机会赚2令吉嘛！”
老李：“那么，你知道不知道A股实际上值得多少钱？”
老陈搔了搔头说：“我倒没想过这问题，不过，此股最低曾跌到2令吉，这两个月来，好消息不绝，股价一直飚升，现在已是6令吉了，不过我听说还会起，所以我在6令吉时买进，因为听说可涨至8令吉，不过，这跟心术不正有什么关系呢？能赚钱就行了，我管它价值多少？”
对股票研究有素的老李说：“不但有关系，而且关系很密切呢。据我所知，从基本面评估，A股最多值得2令吉，别人以6令吉卖给你，实际上已把你骗了，现在你以6令吉买进，希望以8令吉卖给别人，你也是想骗别人。骗来骗去，这种人是不是心术不正？”
老陈抗议：“我可没有这个存心啦，如果别人肯以8令吉跟我买，就好像我肯以6令吉向别人买，都是心甘情愿的，谁也没存心去骗人，怎能说是‘心术不正’呢？”
损人利己不能长久
老李微微点头说：“是啦，把A股卖给你的人，以及你把A股又卖给别人，都没有存心骗人，实际上，你们根本没想过这样做有什么不对，有股市存在数百年来，人人都这样做，从来没有人去想过这样做有什么不妥。
“但是，请你往深一层想：把一件只值得2令吉的东西，以8令吉卖给别人，跟中国旅游区的小商，以100元人民币，将只值10元人民币的假手镯，卖给游客，有什么分别？只不过是你没有存心骗人，而中国小商由始至终都存心骗游客，如此而已。”
“不过，尽管没有存心，实质上还是大同小异，将没有价值的东西，高价卖给别人以谋利！”
老陈说：“既然没有存心骗人，那么，就不算心术不正了吧！何况愿意以8令吉向我买A股的人，他也可能有机会以10令吉卖出，取得2令吉的利润，他也是受惠啦！”
居心不良长期蒙亏
老李：“的确是如此，他也是在没有存心的情况下骗人。现在的问题，不是有没有存心，而是这样做最终必有人受害，那个以10令吉买进的人，当股价崩溃时，A股跌至其真实价值2令吉的水平时，他亏损了8令吉，这可是他的血汗钱呵！”
“所以，把没有价值的股票推高，然后脱售给无知的散户，是损人利己的行为。没有任何损人利己的行为，可以长久存在，参与这种活动的人，必须蒙受亏损，这就是在股市投机，亏蚀者永远多过赚钱者的最根本原因。”
老李见老陈哑口无言，就继续说：“股市的买者与卖者，在进行交易时，其实都没有存心不良，问题是投机活动，有如赌博，本质就是损人利己。”
股票投机 零和游戏
“股市或赌场中，赌徒都是你情我愿，也是愿赌服输，故参与投机或赌博的双方，都没有不公平，问题不是公平不公平，而是整个活动的本质，就是损人利己，有一方赢就必有一方输，使赌业成为罪业 （Sin Industry）, 投机跟赌博相似，是事情的本质，使它成为近乎罪业。”
“股票投机，是零和 （Zero Sum） 游戏，一方之所赢，必然等于另一方之所输，一方的受益，是由另一方的损失成就的。
靠损人以达到利己的目的，是不是心术不正？”
老李说：“任何事情、行为、活动、事业的行为，必须建立在互惠互利，利人利己的基础上，才能持久，投机行为之所以不能长做，就好像赌博不能长赌，长赌必输，就是因为这类行为不是建立在互惠互利，利人利己的基础上。”
老李又说：“那么，为什么投机行业或赌业，却永远存在？永远有人前仆后继的参与？这是人性弱点使然，大多数人无法控制自己的弱点，罪业长存，原因在此。”
现在，老陈终於明白，何以他殚精竭虑，在股市抢进杀出，却赚不到钱，而老李行动不多，总是“莺莺美黛子”（闽语），却在股市大赚特赚的原因了。
读者诸君，你到底是老李还是老陈？
想做老陈还是老李？由你自己决定，但你必须对你的决定负责。
本周建议研究股项
马熔锡（MSC）
功课指导：
1.请进入 www.bursamalaysia.com, 下载该公司 2008-10 年的年报，详读。
2.进入 Google, 找出锡价趋势 （London Metal Exchange）。
3.研究锡的用途（日广）。
提示：
1.马熔锡是新加坡上市公司海峡商行的子公司。
2.马熔锡11月4日公布：第3季每股净利41.8仙，本财务年三个季度每股净利108.90仙。（请算出全年预期本益比）。
3.已派中期股息12仙。
投资策略：长期持有。
忠言：向别人讨鱼吃，吃完一条就没有了。自己学习捕鱼，永远有鱼吃。
冷眼 股市基本面大师
老陈是一名执行人员，工作了十多年，手头有一笔不大不小的储蓄，他认为把钱摆在银行里作定期存款，存足了漫长的365天，每1000令吉才取得区区35令吉的利息。
5万令吉的血汗钱，每年只取得1750令吉的回酬，何时才能累积到足够的教育费，让两个孩子去受大学教育呢？
他听说精於投资的同事老李，靠着敏锐的眼光，投资股票，现在身家已增至6个数字，他认为如果他走这条路，靠着他的聪明睿智，成绩当不在老李之下。
就这样，老陈提出了他的定存，一头栽进股市。
抢进杀出回酬反减
回酬太低，时间太长，是他舍定存入股市的主要原因，因此，他一开始就抱着在股市中搏杀，以求取更高回酬的投机策略，他认为不入虎穴，焉得虎子，为了让孩子有受大学教育的机会，他愿意冒险。
老陈就这样成为股市中另一名活跃的投机者。
但是，现实跟理想，往往背道而驰，经过了几年的抢进杀出，他的身家，不增反减，他百思不得其解，他付出这么多的心力去研究资料，打听消息，何以效果却那么差劲？
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老李三杯下肚，沉吟良久，慢条斯里地说：“你无法在股市赚钱，是因为你心术不正。”
老陈一头雾水，他问：“你有无搞错，我怎会心术不正呢？”
老李问他：“你最近是不是以每股6令吉，买进了一批A公司的股票？”
老陈：“是啊。”
老李：“你为什么要买进A股？”
老陈：“因为有消息说此股很快就会起到8令吉，我有机会赚2令吉嘛！”
老李：“那么，你知道不知道A股实际上值得多少钱？”
老陈搔了搔头说：“我倒没想过这问题，不过，此股最低曾跌到2令吉，这两个月来，好消息不绝，股价一直飚升，现在已是6令吉了，不过我听说还会起，所以我在6令吉时买进，因为听说可涨至8令吉，不过，这跟心术不正有什么关系呢？能赚钱就行了，我管它价值多少？”
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损人利己不能长久
老李微微点头说：“是啦，把A股卖给你的人，以及你把A股又卖给别人，都没有存心骗人，实际上，你们根本没想过这样做有什么不对，有股市存在数百年来，人人都这样做，从来没有人去想过这样做有什么不妥。
“但是，请你往深一层想：把一件只值得2令吉的东西，以8令吉卖给别人，跟中国旅游区的小商，以100元人民币，将只值10元人民币的假手镯，卖给游客，有什么分别？只不过是你没有存心骗人，而中国小商由始至终都存心骗游客，如此而已。”
“不过，尽管没有存心，实质上还是大同小异，将没有价值的东西，高价卖给别人以谋利！”
老陈说：“既然没有存心骗人，那么，就不算心术不正了吧！何况愿意以8令吉向我买A股的人，他也可能有机会以10令吉卖出，取得2令吉的利润，他也是受惠啦！”
居心不良长期蒙亏
老李：“的确是如此，他也是在没有存心的情况下骗人。现在的问题，不是有没有存心，而是这样做最终必有人受害，那个以10令吉买进的人，当股价崩溃时，A股跌至其真实价值2令吉的水平时，他亏损了8令吉，这可是他的血汗钱呵！”
“所以，把没有价值的股票推高，然后脱售给无知的散户，是损人利己的行为。没有任何损人利己的行为，可以长久存在，参与这种活动的人，必须蒙受亏损，这就是在股市投机，亏蚀者永远多过赚钱者的最根本原因。”
老李见老陈哑口无言，就继续说：“股市的买者与卖者，在进行交易时，其实都没有存心不良，问题是投机活动，有如赌博，本质就是损人利己。”
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“股票投机，是零和 （Zero Sum） 游戏，一方之所赢，必然等于另一方之所输，一方的受益，是由另一方的损失成就的。
靠损人以达到利己的目的，是不是心术不正？”
老李说：“任何事情、行为、活动、事业的行为，必须建立在互惠互利，利人利己的基础上，才能持久，投机行为之所以不能长做，就好像赌博不能长赌，长赌必输，就是因为这类行为不是建立在互惠互利，利人利己的基础上。”
老李又说：“那么，为什么投机行业或赌业，却永远存在？永远有人前仆后继的参与？这是人性弱点使然，大多数人无法控制自己的弱点，罪业长存，原因在此。”
现在，老陈终於明白，何以他殚精竭虑，在股市抢进杀出，却赚不到钱，而老李行动不多，总是“莺莺美黛子”（闽语），却在股市大赚特赚的原因了。
读者诸君，你到底是老李还是老陈？
想做老陈还是老李？由你自己决定，但你必须对你的决定负责。
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马熔锡（MSC）
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1.请进入 www.bursamalaysia.com, 下载该公司 2008-10 年的年报，详读。
2.进入 Google, 找出锡价趋势 （London Metal Exchange）。
3.研究锡的用途（日广）。
提示：
1.马熔锡是新加坡上市公司海峡商行的子公司。
2.马熔锡11月4日公布：第3季每股净利41.8仙，本财务年三个季度每股净利108.90仙。（请算出全年预期本益比）。
3.已派中期股息12仙。
投资策略：长期持有。
忠言：向别人讨鱼吃，吃完一条就没有了。自己学习捕鱼，永远有鱼吃。
冷眼 股市基本面大师
分享锦集:投资之道 利人利己·冷眼
分享锦集财经评论 2011-11-18 17:27
老李一席“败在心术不正”，有如醍醐灌顶，使老陈如梦初醒，原来他几年来在股市抢进杀出，并非由于消息不灵通，更非行动不够快捷，而是投机行为，本质上就是损人利己，损人利己的事，注定会失败（见上周“败在心术不正”）。
但是，解开了一个谜团，引出了一个更大的谜团：如果在股市抢进杀出不能赚钱，那么，要怎样投资才能在股市赚钱？
他好像走进了一个死胡同，找不到出路，於是趁屠妖节假期，请老李到旧街场咖啡店喝白咖啡，请教他股市赚钱正道。
老李喝了两口白咖啡之后，一本正经地说：“惟有利人利己，才能在股市长赚。”
老陈听得糊涂起来，脱口而出：“什么利人利己，这跟投资有啥关系？”
老李卖了一个关子：“利人利己，就是创造‘三赢’”！
老陈更加莫名其妙，对老李说：“我不知道你讲什么，能说得具体一点吗？”
老李不直接回答他的质问，只慢条斯里地问他：“你同意不同意，买股票就是买公司的股份？”
增加社会福祉
老陈：“同意，这是浅之又浅的道理。”
老李：“买股份就是参股做生意？”
老陈：“对，这个我懂。”
老李：做生意就是生产产品，或是提供某种服务？”
老陈：“当然。”
李李：“供应产品或提供服务，都使人受惠，都有助於提供社会福祉，同意吗？”
老陈沉吟片刻：“能说得具体一点吗？”
老李：“例如你购买种植股，就是参股种油棕，种植公司将棕油卖给人口众多的国家如中国、印度、苏联，使这些国家的广大人民，都能以合理的价格买到食油，提升了他们的生活素质，这样，投资种油棕，是不是有助於增加社会的福祉？”
老陈：“是”。
李李：“你购买种植股，就是将资金投资在种植公司，种植公司生产棕油，增添社会福祉，不就等于是你在增添社会福祉吗？”
老陈：“这个道理我明白，但是这跟投资股票赚钱有什么关系呢？你是不是扯得太远了？”
老李：“种植公司将棕油卖给中国、印度、苏联等国家，取得了可观的利润，公司将利润以股息的方式派给股东，股东是不是赚到钱？”
老陈：“能举个实际的例子吗？”
老李：“例如你购买嘉利丹（KRETAM）的股票，嘉利丹投资油棕业，生产棕油，将棕油卖给中国、印度或苏联人，由于棕油价格挺秀，该公司赚得丰厚的利润，将部份利润分发给股东，你不是有收到15%的免税股息吗？你的投资已取得不错的回酬，这才是投资正道。”
油棕历久不衰
老陈：“这是股息，但是这跟股价有什么关系？”
老李：“由于嘉利丹盈利上升，又派发可观股息，嘉利丹的股票价格由去年的1令吉左右，升至目前的2令吉以上，你赚取了超过100%的利润，你的投资取得了超越大势的回酬，你购买嘉利丹，一方面得到股息，一方面股票又增值，你取得双重的利益，但没有任何人受损，你的赚钱，并非来自别人的损失，这才是投资正道”。
老陈：“你开始说‘惟有利人利己，才能在股市赚钱’，又说什么‘利人利己，就是创造“三赢”’，这又是怎么一回事？”
老李：“种植公司将棕油卖给中国、印度、苏联的消费人，消费人将棕油制成食油或其他产品，从中得益或受惠，他们是赢家，这是一赢。”
老陈：“那么什么是二赢”？
老李：“种植公司从生产棕油，取得了丰厚的利润，他们是赢家，这是二赢”。
老陈：“谁是三赢者？”
老李：“三赢的赢家就是你，作为嘉利丹的股东，你的投资不但分到股息，而且股份的价值也上升了1倍，你是赢家，是为三赢”。
老陈：“现在我明白了，涉及油棕业的三方面：提供资金的投资者，负责生产棕油的企业和棕油的消费者，全部都得益，大家都是赢家，没有人蒙受损失，由于大家都受惠，所以油棕种植业才能历久不衰，对吗？”
老李：“对，这就是投资正道。这个模式，可以应用到所有的行业。”
三赢才能持久经营
老陈：“请再举两个例子。”
老李：“例如银行业，银行收集了公众人士的存款，转借给企业家开工厂，存款人取得定期存款利息，是赢家；银行赚取存款和放贷之利息差额，是二赢家；企业家取得所需的资金，开设工厂，生产产品，从中赚取利润，是三赢家，有此“三赢”，银行业乃能持久经营”。
老陈：“其他企业亦如此？”
老李：“是的，例如屋业发展公司收集投资者的资金，买地建屋出售，买屋人有屋可住，是一赢家；发展商取得利润，是二赢家，投资者分到红利，是三赢家，故屋业能长存。”
老陈：“我明白了，种植业、金融业、工业……等等，都是利人利己的事业，所以能长久经营。”
分开经营管理
“我们作为股票投资者，将资金交给种植公司、银行、工业家，就是委托他们代我们去从事利人利己，大家都受惠，大家都是赢家的事业，作为上市公司的股东，我们其实都是在做事业，只是我们把经营权和管理权，交给董事部去执行，我们没有直接参与经营和管理事业而已。”
“作为股东，我们分到红利（股息）、股份（股票）的价值又不断增值， 这才是投资五道，这才是股票投资正道”。
老李：“是的，作为上市公司股东，我们的回酬，是来自公司的盈利，由于有盈利，股份才会增值，使股东的财富与日俱增，通过这种途径赚钱，没有‘损人’，故能长久投资。”
老陈：“我明白了，如果我们在股市投机赚钱的话，我们是赚另一名股东的钱，我所赚的钱来自他的损失，这是损人利己，不能长做，因为长期投机必然亏蚀，故投机无法累积财富，只有长期投资才能累积财富。”
长久创造价值
老李：“是的，投资能创造价值，故能长久，投机只是股份的转让，并非生产行为，不能创造价值，故不能持久”。
老陈：“什么创造不创造价值？”
老李：“嘉利丹以你的资金，开辟油棕园，生产更多棕油，聘请更多工人，这就是创造价值；你买嘉利丹的股票，嘉利丹不会种更多油棕，更不会多请一个工人，所以没有创造价值。”
老李补充：“创造价值，利人利己，人人都是赢家，故能长久经营，你才可以长期投资，长期投资才能赚钱。”
老陈只请老李喝了一杯白咖啡，就找到了投资正道，猛喊：“值得，值得！”
本周建议研究股项
菲马集团（Kumpulan FIMA）
资料导读：
从www.BURSAMALAYSIA.com下载该公司2007-11 5年年报，细读，做笔记。
细读2011年年报第9-12页，公司结构及主席报告，了解公司业务进展。
特别注意2011年年报第13-14页集团5年财务摘要，可以明显看出该集团净利由2007年的3000万令吉上升至2011年的7100万令吉，而且是年年上升。
每股净利由2007年的11.30仙，上升至2011年的26.99仙，股息也是逐年增加。
下载该集团8月18日公布的本财务年第1季报告，你可以看出该集团首季每股净赚9.26仙，注意将在本月底公布的第2季报告，看看能否保持第1季的业绩。首季报告最引人注目的是在“资产负债表（Balance Sheet）的“流动资产”（current assets）项下，现金及银行存款高达2亿5484万令吉，几乎等于该公司的实收资本2亿6316万令吉。
菲马集团拥有菲马机构（FIMA CORP）的60.82%股权，请下载及详读菲马机构2011年年报，作进一步的了解。
请根据首季每股净利推算本财务年预期本益比（以目前1令吉65仙的股价为标准）。
特别声明：本栏旨在引导读者自己做功课，并非推荐买进。
忠言：自己研究，自己赚钱，更有成就感。
思考重点：THE EDGE曾报道：菲马集团和菲马机构可能合併，以浮显其价值。有这种可能吗？
冷眼 股市基本面大师
老李一席“败在心术不正”，有如醍醐灌顶，使老陈如梦初醒，原来他几年来在股市抢进杀出，并非由于消息不灵通，更非行动不够快捷，而是投机行为，本质上就是损人利己，损人利己的事，注定会失败（见上周“败在心术不正”）。
但是，解开了一个谜团，引出了一个更大的谜团：如果在股市抢进杀出不能赚钱，那么，要怎样投资才能在股市赚钱？
他好像走进了一个死胡同，找不到出路，於是趁屠妖节假期，请老李到旧街场咖啡店喝白咖啡，请教他股市赚钱正道。
老李喝了两口白咖啡之后，一本正经地说：“惟有利人利己，才能在股市长赚。”
老陈听得糊涂起来，脱口而出：“什么利人利己，这跟投资有啥关系？”
老李卖了一个关子：“利人利己，就是创造‘三赢’”！
老陈更加莫名其妙，对老李说：“我不知道你讲什么，能说得具体一点吗？”
老李不直接回答他的质问，只慢条斯里地问他：“你同意不同意，买股票就是买公司的股份？”
增加社会福祉
老陈：“同意，这是浅之又浅的道理。”
老李：“买股份就是参股做生意？”
老陈：“对，这个我懂。”
老李：做生意就是生产产品，或是提供某种服务？”
老陈：“当然。”
李李：“供应产品或提供服务，都使人受惠，都有助於提供社会福祉，同意吗？”
老陈沉吟片刻：“能说得具体一点吗？”
老李：“例如你购买种植股，就是参股种油棕，种植公司将棕油卖给人口众多的国家如中国、印度、苏联，使这些国家的广大人民，都能以合理的价格买到食油，提升了他们的生活素质，这样，投资种油棕，是不是有助於增加社会的福祉？”
老陈：“是”。
李李：“你购买种植股，就是将资金投资在种植公司，种植公司生产棕油，增添社会福祉，不就等于是你在增添社会福祉吗？”
老陈：“这个道理我明白，但是这跟投资股票赚钱有什么关系呢？你是不是扯得太远了？”
老李：“种植公司将棕油卖给中国、印度、苏联等国家，取得了可观的利润，公司将利润以股息的方式派给股东，股东是不是赚到钱？”
老陈：“能举个实际的例子吗？”
老李：“例如你购买嘉利丹（KRETAM）的股票，嘉利丹投资油棕业，生产棕油，将棕油卖给中国、印度或苏联人，由于棕油价格挺秀，该公司赚得丰厚的利润，将部份利润分发给股东，你不是有收到15%的免税股息吗？你的投资已取得不错的回酬，这才是投资正道。”
油棕历久不衰
老陈：“这是股息，但是这跟股价有什么关系？”
老李：“由于嘉利丹盈利上升，又派发可观股息，嘉利丹的股票价格由去年的1令吉左右，升至目前的2令吉以上，你赚取了超过100%的利润，你的投资取得了超越大势的回酬，你购买嘉利丹，一方面得到股息，一方面股票又增值，你取得双重的利益，但没有任何人受损，你的赚钱，并非来自别人的损失，这才是投资正道”。
老陈：“你开始说‘惟有利人利己，才能在股市赚钱’，又说什么‘利人利己，就是创造“三赢”’，这又是怎么一回事？”
老李：“种植公司将棕油卖给中国、印度、苏联的消费人，消费人将棕油制成食油或其他产品，从中得益或受惠，他们是赢家，这是一赢。”
老陈：“那么什么是二赢”？
老李：“种植公司从生产棕油，取得了丰厚的利润，他们是赢家，这是二赢”。
老陈：“谁是三赢者？”
老李：“三赢的赢家就是你，作为嘉利丹的股东，你的投资不但分到股息，而且股份的价值也上升了1倍，你是赢家，是为三赢”。
老陈：“现在我明白了，涉及油棕业的三方面：提供资金的投资者，负责生产棕油的企业和棕油的消费者，全部都得益，大家都是赢家，没有人蒙受损失，由于大家都受惠，所以油棕种植业才能历久不衰，对吗？”
老李：“对，这就是投资正道。这个模式，可以应用到所有的行业。”
三赢才能持久经营
老陈：“请再举两个例子。”
老李：“例如银行业，银行收集了公众人士的存款，转借给企业家开工厂，存款人取得定期存款利息，是赢家；银行赚取存款和放贷之利息差额，是二赢家；企业家取得所需的资金，开设工厂，生产产品，从中赚取利润，是三赢家，有此“三赢”，银行业乃能持久经营”。
老陈：“其他企业亦如此？”
老李：“是的，例如屋业发展公司收集投资者的资金，买地建屋出售，买屋人有屋可住，是一赢家；发展商取得利润，是二赢家，投资者分到红利，是三赢家，故屋业能长存。”
老陈：“我明白了，种植业、金融业、工业……等等，都是利人利己的事业，所以能长久经营。”
分开经营管理
“我们作为股票投资者，将资金交给种植公司、银行、工业家，就是委托他们代我们去从事利人利己，大家都受惠，大家都是赢家的事业，作为上市公司的股东，我们其实都是在做事业，只是我们把经营权和管理权，交给董事部去执行，我们没有直接参与经营和管理事业而已。”
“作为股东，我们分到红利（股息）、股份（股票）的价值又不断增值， 这才是投资五道，这才是股票投资正道”。
老李：“是的，作为上市公司股东，我们的回酬，是来自公司的盈利，由于有盈利，股份才会增值，使股东的财富与日俱增，通过这种途径赚钱，没有‘损人’，故能长久投资。”
老陈：“我明白了，如果我们在股市投机赚钱的话，我们是赚另一名股东的钱，我所赚的钱来自他的损失，这是损人利己，不能长做，因为长期投机必然亏蚀，故投机无法累积财富，只有长期投资才能累积财富。”
长久创造价值
老李：“是的，投资能创造价值，故能长久，投机只是股份的转让，并非生产行为，不能创造价值，故不能持久”。
老陈：“什么创造不创造价值？”
老李：“嘉利丹以你的资金，开辟油棕园，生产更多棕油，聘请更多工人，这就是创造价值；你买嘉利丹的股票，嘉利丹不会种更多油棕，更不会多请一个工人，所以没有创造价值。”
老李补充：“创造价值，利人利己，人人都是赢家，故能长久经营，你才可以长期投资，长期投资才能赚钱。”
老陈只请老李喝了一杯白咖啡，就找到了投资正道，猛喊：“值得，值得！”
本周建议研究股项
菲马集团（Kumpulan FIMA）
资料导读：
从www.BURSAMALAYSIA.com下载该公司2007-11 5年年报，细读，做笔记。
细读2011年年报第9-12页，公司结构及主席报告，了解公司业务进展。
特别注意2011年年报第13-14页集团5年财务摘要，可以明显看出该集团净利由2007年的3000万令吉上升至2011年的7100万令吉，而且是年年上升。
每股净利由2007年的11.30仙，上升至2011年的26.99仙，股息也是逐年增加。
下载该集团8月18日公布的本财务年第1季报告，你可以看出该集团首季每股净赚9.26仙，注意将在本月底公布的第2季报告，看看能否保持第1季的业绩。首季报告最引人注目的是在“资产负债表（Balance Sheet）的“流动资产”（current assets）项下，现金及银行存款高达2亿5484万令吉，几乎等于该公司的实收资本2亿6316万令吉。
菲马集团拥有菲马机构（FIMA CORP）的60.82%股权，请下载及详读菲马机构2011年年报，作进一步的了解。
请根据首季每股净利推算本财务年预期本益比（以目前1令吉65仙的股价为标准）。
特别声明：本栏旨在引导读者自己做功课，并非推荐买进。
忠言：自己研究，自己赚钱，更有成就感。
思考重点：THE EDGE曾报道：菲马集团和菲马机构可能合併，以浮显其价值。有这种可能吗？
冷眼 股市基本面大师
理財八寶袋． 鍾子理財． 七人行齊創業累積老本
財富經19/11/2011 11:18
根據本人多年來對“人類的行為”各方面所做的研究和反覆的考察，本人發現想要在退休后既能積極過生活，又能有財而不憂的方法，就是與六個志同道合的朋友共同創業，簡稱為七人行。
“七人行” 讓七位經營者在退休后能夠擁有“老伴、老友和老本”。
七人行的概念是以認識不同的朋友為起始點，通過慢慢瞭解對方，再找出六個和自己志同道合的朋友一起合作經營生意。
他們能夠通過合理地搭配、團結同心一致地經營一門生意；更共同分享著生意的成果（生意的盈利），讓他們每個人退休后可以依靠這筆經商收入（老本）來應付退休后的生活費和需求。
朋友之間也必須存有責任和關心。無論何時何事都互相尊重對方，並且在做決定時考慮到每個朋友的感受，才能讓彼此的心連成一線，做起事來才能事半功倍；讓“七人行”有“長期進行下去”的資本。
工作不是苦差
七人行就是其中一個經商的方案，它既能讓個人擁有“老友”和“老本”的同時，亦讓退休人士有效地運用他們退休后的時間，使他們生活有目標。
個人可以和六個志同道合的朋友一起經營大家都有興趣的生意，如茶餐室、私房菜餐館、買賣手機、經營榴蓮檔、培植並脫售盆栽生意等等。
七人行的生意無需要以賺大錢為主要目的，相反的應以打發時間以及友誼永固為主要目的。雖說無需以賺大錢為目的，但至少每月都能夠獲得一定的經商收入；這樣生意才可以持續生存，每個月才有盈利分給那七位經營者。
營運之道在于人，七位經營者必須以人性化為主，盡量滿足顧客和市場的需求，才能生意興隆，在市場上保持競爭力。
工作並不是一件“苦差”；賺錢更是其次的目的。重點在于工作能夠讓個人擁有人生目標以及獲得自我肯定；同時也能夠享受工作所帶來的樂趣和成就感。其次工作的收入也能助己助人。
七人行就是這樣的一份“工作”，它不僅讓經營者有一筆收入，更重要的是給與他們生活的目標，也為他們帶來有友相伴的樂趣。
各展才能 同舟共濟
要使七人行長遠地持續經營下去，每個伙伴（老友）都應該“才德兼備”。
“才”指的是每個人都各自擁有一項專長、某方面的知識、技能、經驗、人脈、技巧等等。
就拿經營茶餐室為例：甲健談，能夠和顧客交流、乙擁有一手好廚藝、丙則泡得一壺好茶等等以此類推。每個伙伴的長處彼此搭配，並用在在經營茶餐室裡，這樣的生活才能夠為退休者帶來無窮的樂趣和滿足。
七人行是每個伙伴施展自己專長的“平台”，每個伙伴工作應以個人的才能、知識、智慧、經驗作為準則。伙伴才能夠繼續發揮自己的專長，在事業上再創高峰。
“德”指的是每個伙伴的性格。其一，每個伙伴都必須平等；大家平起平坐，不應該擺出老闆或領導指使屬下的姿態或者只指使其他伙伴工作，自己則毫無貢獻。
其二，大家也必須做到以誠相待、彼此坦誠、絕對不應該猜忌對方，也必須信任彼此。若彼此之間出現流言蜚語或存有任何的不滿，大家應該開門見山地說明白，不應該憋在心裡。
最后，我想強調七人行是一個和六個志同道合的朋友或伙伴同舟共濟經營生意，並非要“賺大錢”的計劃，不應該為了錢忽略情誼，應該要同心協力“搞好”生意，享受人生。
根據本人多年來對“人類的行為”各方面所做的研究和反覆的考察，本人發現想要在退休后既能積極過生活，又能有財而不憂的方法，就是與六個志同道合的朋友共同創業，簡稱為七人行。
“七人行” 讓七位經營者在退休后能夠擁有“老伴、老友和老本”。
七人行的概念是以認識不同的朋友為起始點，通過慢慢瞭解對方，再找出六個和自己志同道合的朋友一起合作經營生意。
他們能夠通過合理地搭配、團結同心一致地經營一門生意；更共同分享著生意的成果（生意的盈利），讓他們每個人退休后可以依靠這筆經商收入（老本）來應付退休后的生活費和需求。
朋友之間也必須存有責任和關心。無論何時何事都互相尊重對方，並且在做決定時考慮到每個朋友的感受，才能讓彼此的心連成一線，做起事來才能事半功倍；讓“七人行”有“長期進行下去”的資本。
工作不是苦差
七人行就是其中一個經商的方案，它既能讓個人擁有“老友”和“老本”的同時，亦讓退休人士有效地運用他們退休后的時間，使他們生活有目標。
個人可以和六個志同道合的朋友一起經營大家都有興趣的生意，如茶餐室、私房菜餐館、買賣手機、經營榴蓮檔、培植並脫售盆栽生意等等。
七人行的生意無需要以賺大錢為主要目的，相反的應以打發時間以及友誼永固為主要目的。雖說無需以賺大錢為目的，但至少每月都能夠獲得一定的經商收入；這樣生意才可以持續生存，每個月才有盈利分給那七位經營者。
營運之道在于人，七位經營者必須以人性化為主，盡量滿足顧客和市場的需求，才能生意興隆，在市場上保持競爭力。
工作並不是一件“苦差”；賺錢更是其次的目的。重點在于工作能夠讓個人擁有人生目標以及獲得自我肯定；同時也能夠享受工作所帶來的樂趣和成就感。其次工作的收入也能助己助人。
七人行就是這樣的一份“工作”，它不僅讓經營者有一筆收入，更重要的是給與他們生活的目標，也為他們帶來有友相伴的樂趣。
各展才能 同舟共濟
要使七人行長遠地持續經營下去，每個伙伴（老友）都應該“才德兼備”。
“才”指的是每個人都各自擁有一項專長、某方面的知識、技能、經驗、人脈、技巧等等。
就拿經營茶餐室為例：甲健談，能夠和顧客交流、乙擁有一手好廚藝、丙則泡得一壺好茶等等以此類推。每個伙伴的長處彼此搭配，並用在在經營茶餐室裡，這樣的生活才能夠為退休者帶來無窮的樂趣和滿足。
七人行是每個伙伴施展自己專長的“平台”，每個伙伴工作應以個人的才能、知識、智慧、經驗作為準則。伙伴才能夠繼續發揮自己的專長，在事業上再創高峰。
“德”指的是每個伙伴的性格。其一，每個伙伴都必須平等；大家平起平坐，不應該擺出老闆或領導指使屬下的姿態或者只指使其他伙伴工作，自己則毫無貢獻。
其二，大家也必須做到以誠相待、彼此坦誠、絕對不應該猜忌對方，也必須信任彼此。若彼此之間出現流言蜚語或存有任何的不滿，大家應該開門見山地說明白，不應該憋在心裡。
最后，我想強調七人行是一個和六個志同道合的朋友或伙伴同舟共濟經營生意，並非要“賺大錢”的計劃，不應該為了錢忽略情誼，應該要同心協力“搞好”生意，享受人生。
学会美国人的理财十大秘诀 让你从穷鬼到富豪
by 富爸爸，穷爸爸 Rich Dad and Poor Dad on Sunday, November 20, 2011 at 1:38pm.
根据有关研究，美国75%的富人是白手起家，而投资和储蓄又是他们致富的主要手段。在看待财富上，美国富人中有91%的人认为财富给了他们选择生活方式的自由，80%的人认为财富是辛勤工作的回报，只有38%的人认为财富使他们能得到社会的尊重，32%的人表示他们将用更多财富来做慈善事业。
可以说在当今世界上几乎没有人不想成为富人，但最终的结果却是穷人永远比富人多。穷人与富人之间一定会有些不同，要不然就无法解释为什么有些人会成为富人，而有些人辛辛苦苦一辈子还是过着清贫的生活。人们要想成为富人不一定是运气好，也不一定是靠极度勤奋地工作，甚至并不一定要获得大学毕业文凭。从富人所走过道路可以看出，一个人要想成为富人或是取得成功，最需要的是有明智的头脑，明智的头脑会使人形成良好的习惯，而这种良好习惯又会导致财务上的充裕，使人能过上自己喜欢的生活方式。当然我们所说的富人并不是象比尔·盖茨这样世界顶尖的富豪，如果按照美国拥有100万美元家庭净资产就可以算是富人的话，这对于不少人来说，应是一个可望又可及的目标。
美国著名理财专家大卫·金恩认为富人与穷人在理财上有着两个巨大的不同点，而这会对人们能否致富有着深远的影响。首先，是如何管理金钱。富人对金钱的管理是看重于有效性。富人在理财上有着明显的共同点，即消费不能超过收入，而积攒下来的钱要用于投资。如果一个人能够有效地管理自己的钱财，合理地节省并有效地投资，他的财富就会一点点增多，而善于管理钱财的人最后自然会比不善于管理钱财的人富有。第二，穷人赚钱主要用于消费，而富人赚钱大多用来投资。富人会将金钱作为资本，投资于能增值的项目，如房地产、黄金或其他有价值的资产。穷人则视金钱为消费的手段，他们往往将钱花在贬值的物品上，如汽车、电视上。
从经济角度看，富人与穷人最大的不同就是他们比穷人有钱得多。被问到他们致富的秘诀，他们的回答却很简单，大多是长期精明投资、勤奋努力和节俭朴实。美国媒体曾就一些百万富翁的成功故事整理出富人理财的十大秘诀，虽然这些秘诀看起来语不惊人，但内中所蕴含的深刻道理却值得人们去思考。
秘诀一：及早养成好习惯
“7年赚700万”博客博主卡特伍德在科技业自创门户打拼时拼命省钱，节俭过日。今年49岁的他说，很多人在年轻时就过度依赖信用卡借贷，结果是借贷吃掉储蓄，永远省不下钱来。他认为人要想生活得富裕，在年轻时不要想什么就买什么，让自己被物欲的满足所操纵。在年轻时，如果能早早养成好的理财习惯，赚的钱才会留在自己的口袋里，也才会真正成为百万富翁。
秘诀二：对自己有信心
“30岁以前赚到100万”一书的作者科里年轻时几乎把市面上所有能找得到的百万富翁传记和自传都读遍了，并从中得到启发开始投资房地产，结果不倒30岁就成为百万富翁。科里说，他是通过读书来寻找这些富人在事业上成功的共同特点，这样可以帮助自己选择最适合个人的致富道路。最后他发现，几乎所有的富翁都有一个共同特点，就是有无比的自信心，相信自己绝对可以在财务上有大成就。这个发现也真的帮助了他，让他年级轻轻就实现了百万富翁梦。
秘诀三：替美梦列出具体细节
“邻家的富翁大妈”博客专栏作家史密斯认为，要想成为富翁一定要有这样的梦想，如果自己本身没有这样的梦想，富翁梦那真是成了梦。但仅仅是说出“我想做个有钱人”这样的话那是太空洞了，最好能具体地想象，想象您是一个百万富翁时生活是什么样子。譬如“要有200万元钱进行投资，然后光靠投资的收益就可以过好日子。这样就可以辞掉工作，去做义工、旅行、学习打网球和画画、和家人一起在沙滩上野餐”。史密斯的富翁梦是在有了孩子之前自己的经济状况完全自立，不需要工作也可以生活的很好。史密斯从杂志上剪下她最想去的地方或是她最想做的事的图片，摆在书桌前明显的位置，时时提醒自己要努力达成美梦，而最后史密斯确实也是实现了自己的梦想。一项调查显示，虽然美国是世界上百万富翁人数最多的国家，但大多数美国人却没有想成为富翁的欲望，他们对小康生活就很满意。因此在美国有些人本来可以有条件成为富翁但最终却与富翁失之交臂，这与人们的心态有一定的关系。
秘诀四：买保险以保护财产
很多人之所以破产，常常是因为离婚、家人去世、因伤残疾病或家人无法工作，有的人也会因为家中某次聚会来宾摔倒而付出高额赔偿费而半生的心血付之东流。反过来想，为这些不可预知的事故买保险则能保障自己的财富。“平安的百万富翁”作者、著名财经专栏作家怀尔特指出，许多人买的保险根本不够自己所需，或者是买了不需要的保险，这些都是对保险和保险的作用不够了解。在美国如果购买房价较高的住宅，保险公司都会建议屋主购买财产的百万伞险，这种保险的最大好处就是一旦有外人在屋主私人住宅领域内发生意外，保险公司可以承担相关的赔偿费用。美国一些案例表明，即使是朋友聚会，举办派对，屋主对所有来宾都负有法律上的责任，一旦出现摔跤、碰撞事故造成人体伤害，屋主是需要赔偿的。
秘诀五：勤奋工作
很多人都认为富翁们之所以有钱，大多是碰到好运气。但是亿万富翁川普在他的新书“象川普一样思考”中认为自己成功并不是靠运气，川普认为自己成功的最基本原因不是别的，而是勤奋工作。他说，勤奋会带来好运，因为勤劳多半会导致成功，然后人们就认为好运带来成功。就算是如此，也是因为你运气够好，自己聪明到知道要工作勤奋。而同样的观念在18世纪本杰明-弗兰克明就提倡过，他曾表示，我越勤奋工作，我的运气就越好。
秘诀六：练习做预算
史密斯自己每个月都记账，她也建议民众练习这样做，每个月一一列出自己花钱的细目。此外她也认为维持好的信用分数对成为百万存款族也有帮助，因为好的信用分数可以在很多方面替自己省下钱，而一生节省下来的钱就会达到数万美元。
秘诀七：跟随心的脚步
从事金融方面的工作可能会带来高薪，但是如果自己不喜欢却不一定能带来很大的成就感。因此科里建议人们一定要做自己想做的事。看看自己下班时最喜欢花时间阅读哪一方面的书籍杂志或资讯，那可能就是自己真正热爱的事物，值得考虑投入相关的职场。比如你非常喜欢看时装志，从事与时装有关的工作就可能会给你带来发展的机会。有时一项职业就算薪水等可能不太吸引人，但只要自己真心喜欢，就极可能有超凡的表现，成为人上人。
秘诀八：决定自己需要多少钱
多数人只说自己想做百万富翁，但对于很多人来说，100万美元是不够的。尤其是40岁以下的年轻人，随着通货膨胀，等到他们65岁时，100万元根本不够过个舒适的生活。因此最好能先把自己的想法具体化，包括想住什么样的房子、什么样的旅行、支付多少的房贷、孩子要上什么样的大学等等，总结出一个数字，这样更能帮助自己达到目标。这里所讲的其实就是设立财务上的目标，然后对自己一生所追求和想达成的目标进行分解，逐步来让梦想成真。在现实生活中很多的人缺乏一个人生的财务稳定计划或是目标，往往是过一天是一天，能有房子住，三餐不断也就算是生活了。
秘诀九：逆向投资
科里建议在投资方面应与大多数人逆向而行。如果现在股票跌得惨，很多人拼命卖出，如果敢逢低承接，一年半载之后就可能是大丰收。这样的投资法也不仅限于股票市场，如房地产的投资道理亦同。勇于以低价买下法拍屋，把它分租出去，日后可能会有很大的回报。科里谈的是一种投资策略，而对于很多人而言，关键是要形成投资的观念。中国人有储蓄的观念，但投资的观念却还在满满形成中。投资不一定是非要把资金投在房地产、股票证券上，像退休基金等也是一种好的投资方向。美国的理财专家多建议人们从工作开始就拿出一定比例的收入投到退休基金上，而工作40年到退休时，有效经营的退休基金金额可以在100万美元以上。
秘诀十：量入为出
即使是阿姆这样的大明星都会精打细算，不想乱花钱。有一次阿姆看到一只他非常喜欢的腕表价值15000美元，他很想买下来。但是他后来认为，还是应该把钱留下来，因为他不想把钱用光，而是希望有钱来供女儿上大学。很多大明星就是因为因为没有这种想法，结果落得一身债。百万富翁史密斯说，她的理财经验是不要为了赶时髦每月把挣得钱都花光，而是想办法将收入的10%到25%节省下来。要做到这一点，就不要跟风，不要买那些所谓象征身份地位的物品，如时髦的跑车、豪华的庄园、也不需买太多名牌的皮包、鞋子和服装。
根据有关研究，美国75%的富人是白手起家，而投资和储蓄又是他们致富的主要手段。在看待财富上，美国富人中有91%的人认为财富给了他们选择生活方式的自由，80%的人认为财富是辛勤工作的回报，只有38%的人认为财富使他们能得到社会的尊重，32%的人表示他们将用更多财富来做慈善事业。
可以说在当今世界上几乎没有人不想成为富人，但最终的结果却是穷人永远比富人多。穷人与富人之间一定会有些不同，要不然就无法解释为什么有些人会成为富人，而有些人辛辛苦苦一辈子还是过着清贫的生活。人们要想成为富人不一定是运气好，也不一定是靠极度勤奋地工作，甚至并不一定要获得大学毕业文凭。从富人所走过道路可以看出，一个人要想成为富人或是取得成功，最需要的是有明智的头脑，明智的头脑会使人形成良好的习惯，而这种良好习惯又会导致财务上的充裕，使人能过上自己喜欢的生活方式。当然我们所说的富人并不是象比尔·盖茨这样世界顶尖的富豪，如果按照美国拥有100万美元家庭净资产就可以算是富人的话，这对于不少人来说，应是一个可望又可及的目标。
美国著名理财专家大卫·金恩认为富人与穷人在理财上有着两个巨大的不同点，而这会对人们能否致富有着深远的影响。首先，是如何管理金钱。富人对金钱的管理是看重于有效性。富人在理财上有着明显的共同点，即消费不能超过收入，而积攒下来的钱要用于投资。如果一个人能够有效地管理自己的钱财，合理地节省并有效地投资，他的财富就会一点点增多，而善于管理钱财的人最后自然会比不善于管理钱财的人富有。第二，穷人赚钱主要用于消费，而富人赚钱大多用来投资。富人会将金钱作为资本，投资于能增值的项目，如房地产、黄金或其他有价值的资产。穷人则视金钱为消费的手段，他们往往将钱花在贬值的物品上，如汽车、电视上。
从经济角度看，富人与穷人最大的不同就是他们比穷人有钱得多。被问到他们致富的秘诀，他们的回答却很简单，大多是长期精明投资、勤奋努力和节俭朴实。美国媒体曾就一些百万富翁的成功故事整理出富人理财的十大秘诀，虽然这些秘诀看起来语不惊人，但内中所蕴含的深刻道理却值得人们去思考。
秘诀一：及早养成好习惯
“7年赚700万”博客博主卡特伍德在科技业自创门户打拼时拼命省钱，节俭过日。今年49岁的他说，很多人在年轻时就过度依赖信用卡借贷，结果是借贷吃掉储蓄，永远省不下钱来。他认为人要想生活得富裕，在年轻时不要想什么就买什么，让自己被物欲的满足所操纵。在年轻时，如果能早早养成好的理财习惯，赚的钱才会留在自己的口袋里，也才会真正成为百万富翁。
秘诀二：对自己有信心
“30岁以前赚到100万”一书的作者科里年轻时几乎把市面上所有能找得到的百万富翁传记和自传都读遍了，并从中得到启发开始投资房地产，结果不倒30岁就成为百万富翁。科里说，他是通过读书来寻找这些富人在事业上成功的共同特点，这样可以帮助自己选择最适合个人的致富道路。最后他发现，几乎所有的富翁都有一个共同特点，就是有无比的自信心，相信自己绝对可以在财务上有大成就。这个发现也真的帮助了他，让他年级轻轻就实现了百万富翁梦。
秘诀三：替美梦列出具体细节
“邻家的富翁大妈”博客专栏作家史密斯认为，要想成为富翁一定要有这样的梦想，如果自己本身没有这样的梦想，富翁梦那真是成了梦。但仅仅是说出“我想做个有钱人”这样的话那是太空洞了，最好能具体地想象，想象您是一个百万富翁时生活是什么样子。譬如“要有200万元钱进行投资，然后光靠投资的收益就可以过好日子。这样就可以辞掉工作，去做义工、旅行、学习打网球和画画、和家人一起在沙滩上野餐”。史密斯的富翁梦是在有了孩子之前自己的经济状况完全自立，不需要工作也可以生活的很好。史密斯从杂志上剪下她最想去的地方或是她最想做的事的图片，摆在书桌前明显的位置，时时提醒自己要努力达成美梦，而最后史密斯确实也是实现了自己的梦想。一项调查显示，虽然美国是世界上百万富翁人数最多的国家，但大多数美国人却没有想成为富翁的欲望，他们对小康生活就很满意。因此在美国有些人本来可以有条件成为富翁但最终却与富翁失之交臂，这与人们的心态有一定的关系。
秘诀四：买保险以保护财产
很多人之所以破产，常常是因为离婚、家人去世、因伤残疾病或家人无法工作，有的人也会因为家中某次聚会来宾摔倒而付出高额赔偿费而半生的心血付之东流。反过来想，为这些不可预知的事故买保险则能保障自己的财富。“平安的百万富翁”作者、著名财经专栏作家怀尔特指出，许多人买的保险根本不够自己所需，或者是买了不需要的保险，这些都是对保险和保险的作用不够了解。在美国如果购买房价较高的住宅，保险公司都会建议屋主购买财产的百万伞险，这种保险的最大好处就是一旦有外人在屋主私人住宅领域内发生意外，保险公司可以承担相关的赔偿费用。美国一些案例表明，即使是朋友聚会，举办派对，屋主对所有来宾都负有法律上的责任，一旦出现摔跤、碰撞事故造成人体伤害，屋主是需要赔偿的。
秘诀五：勤奋工作
很多人都认为富翁们之所以有钱，大多是碰到好运气。但是亿万富翁川普在他的新书“象川普一样思考”中认为自己成功并不是靠运气，川普认为自己成功的最基本原因不是别的，而是勤奋工作。他说，勤奋会带来好运，因为勤劳多半会导致成功，然后人们就认为好运带来成功。就算是如此，也是因为你运气够好，自己聪明到知道要工作勤奋。而同样的观念在18世纪本杰明-弗兰克明就提倡过，他曾表示，我越勤奋工作，我的运气就越好。
秘诀六：练习做预算
史密斯自己每个月都记账，她也建议民众练习这样做，每个月一一列出自己花钱的细目。此外她也认为维持好的信用分数对成为百万存款族也有帮助，因为好的信用分数可以在很多方面替自己省下钱，而一生节省下来的钱就会达到数万美元。
秘诀七：跟随心的脚步
从事金融方面的工作可能会带来高薪，但是如果自己不喜欢却不一定能带来很大的成就感。因此科里建议人们一定要做自己想做的事。看看自己下班时最喜欢花时间阅读哪一方面的书籍杂志或资讯，那可能就是自己真正热爱的事物，值得考虑投入相关的职场。比如你非常喜欢看时装志，从事与时装有关的工作就可能会给你带来发展的机会。有时一项职业就算薪水等可能不太吸引人，但只要自己真心喜欢，就极可能有超凡的表现，成为人上人。
秘诀八：决定自己需要多少钱
多数人只说自己想做百万富翁，但对于很多人来说，100万美元是不够的。尤其是40岁以下的年轻人，随着通货膨胀，等到他们65岁时，100万元根本不够过个舒适的生活。因此最好能先把自己的想法具体化，包括想住什么样的房子、什么样的旅行、支付多少的房贷、孩子要上什么样的大学等等，总结出一个数字，这样更能帮助自己达到目标。这里所讲的其实就是设立财务上的目标，然后对自己一生所追求和想达成的目标进行分解，逐步来让梦想成真。在现实生活中很多的人缺乏一个人生的财务稳定计划或是目标，往往是过一天是一天，能有房子住，三餐不断也就算是生活了。
秘诀九：逆向投资
科里建议在投资方面应与大多数人逆向而行。如果现在股票跌得惨，很多人拼命卖出，如果敢逢低承接，一年半载之后就可能是大丰收。这样的投资法也不仅限于股票市场，如房地产的投资道理亦同。勇于以低价买下法拍屋，把它分租出去，日后可能会有很大的回报。科里谈的是一种投资策略，而对于很多人而言，关键是要形成投资的观念。中国人有储蓄的观念，但投资的观念却还在满满形成中。投资不一定是非要把资金投在房地产、股票证券上，像退休基金等也是一种好的投资方向。美国的理财专家多建议人们从工作开始就拿出一定比例的收入投到退休基金上，而工作40年到退休时，有效经营的退休基金金额可以在100万美元以上。
秘诀十：量入为出
即使是阿姆这样的大明星都会精打细算，不想乱花钱。有一次阿姆看到一只他非常喜欢的腕表价值15000美元，他很想买下来。但是他后来认为，还是应该把钱留下来，因为他不想把钱用光，而是希望有钱来供女儿上大学。很多大明星就是因为因为没有这种想法，结果落得一身债。百万富翁史密斯说，她的理财经验是不要为了赶时髦每月把挣得钱都花光，而是想办法将收入的10%到25%节省下来。要做到这一点，就不要跟风，不要买那些所谓象征身份地位的物品，如时髦的跑车、豪华的庄园、也不需买太多名牌的皮包、鞋子和服装。
财女风情：钱！
理财专栏财经周刊 2011-11-14 13:06
摆在每个人面前的经济问题是：如何赚钱；如何花钱；如何从中存一些钱；如何变得经济独立。
我们其实有办法兼顾财富的追求和成功，建立财务价值、消除负债，而且在舒缓财务压力的同时，不致于牺牲人生中最重要的事情：像是健康和快乐、家庭和朋友、社区和事业；换句话说，不致于牺牲我们的生活。
要找到这样的康庄大道，我们得从这个简单的问题着手：什么是钱？
如果我问“什么是钱”，也许很多人都会觉得这个问题简单得无聊。事实上并非如此，也许因为钱距离我们太近，以至于从来没有人能深刻地去思考这个问题。
从宏观经济学角度说，“钱”首先是一种财富的象征，这个毋庸置疑。
每个家庭的月收入和年收入以及固定资产总额、现金存款等都成为衡量这个家庭是否富裕的重要指标。
从微观经济学(micro economic) 来看，“钱”是一种货币单位，我们日常所接触的马币、人民币、以及美元等都是一种货币符号，它在特定环境和条件下被交换和流通。
牺牲时间
从财务规划方面看，“钱”是一种控制能力的体现。钱没有常形，“财富如水”的说法，因为财富本身就像水一样，它是恒久流动的，从一个渠道进，从另一个渠道出。
能将这样无形的抽象的灵活多变的事物掌握在手中，自然需要非凡的控制力道。水是抓不住的，只能引导和积蓄。钱也是同样的道理。
然而，我们虽然拥有这些知识，但还是为了钱在挣扎。好像怎么做都不对-应该储蓄时却花费，该卖出时却买进。在追逐金钱的过程，我们牺牲时间，有时甚至牺牲自身健康和人际关系，却希望当初为了钱牺牲掉的时间到头来能用钱再买回来！
我们发明货币，并使用它，但很多人，即无法了解它的规则，也不知道如何控制它。
对大多数人而言，金钱不只是用来换取生活所需的交易单位。金钱是一个替身，象征着一切我们崇拜、想要拥有或是担心缺乏的事物，我们用钱衡量成功、膨胀自尊，我们用钱购买幸福、买到别人的尊敬。
钞票不一定是资产
有一些人是双手捧着钞票，可是没办法把钞票变成愉快的生活，或者更有意义的梦想、更踏实的保障。
钞票对于这些人来说，可能是一时的惊喜，三天的挥霍，再加上挥霍之后看着满屋子奇怪的商品，然后迎接另外三天的沮丧。
你也只是一个捧着钞票的人，而这些钞票，最后变成了你的LV、Prada、房租、车贷、餐厅消费.，但是并没有提升你的生活品质。
因为，你依然得努力地工作才能还债。你的生活，一点品质都没有。而那些奢华品，也因为工作过于忙碌，没有太多交际应酬，而一个一个被束之高阁。
把投资当赚钱
每个人都应知道，钞票不一定会变成你的资产，如果你控制金钱的力量很薄弱的话。
如果你一开始，将赚钱当作投资的目的，你可能赚到一些钱，但是不会很多，因为，你只是心甘情愿地为金钱而工作，除非你将投资当作赚钱的目的，才能让金钱心甘情愿地叫你一声主人。
金钱本身是没有对错、好坏之分的。它的魔力来自我们自己，你以为钱是“心理和灵魂的航标”，它就是你的偶像，你则是它的奴隶。
你以为它是一种金属，一张纸，一个符号，一种象征，一个实现人的物质和精神交流的工具，也许你不富有，但至少也不会迷失自己。
文：罗凤琴
摆在每个人面前的经济问题是：如何赚钱；如何花钱；如何从中存一些钱；如何变得经济独立。
我们其实有办法兼顾财富的追求和成功，建立财务价值、消除负债，而且在舒缓财务压力的同时，不致于牺牲人生中最重要的事情：像是健康和快乐、家庭和朋友、社区和事业；换句话说，不致于牺牲我们的生活。
要找到这样的康庄大道，我们得从这个简单的问题着手：什么是钱？
如果我问“什么是钱”，也许很多人都会觉得这个问题简单得无聊。事实上并非如此，也许因为钱距离我们太近，以至于从来没有人能深刻地去思考这个问题。
从宏观经济学角度说，“钱”首先是一种财富的象征，这个毋庸置疑。
每个家庭的月收入和年收入以及固定资产总额、现金存款等都成为衡量这个家庭是否富裕的重要指标。
从微观经济学(micro economic) 来看，“钱”是一种货币单位，我们日常所接触的马币、人民币、以及美元等都是一种货币符号，它在特定环境和条件下被交换和流通。
牺牲时间
从财务规划方面看，“钱”是一种控制能力的体现。钱没有常形，“财富如水”的说法，因为财富本身就像水一样，它是恒久流动的，从一个渠道进，从另一个渠道出。
能将这样无形的抽象的灵活多变的事物掌握在手中，自然需要非凡的控制力道。水是抓不住的，只能引导和积蓄。钱也是同样的道理。
然而，我们虽然拥有这些知识，但还是为了钱在挣扎。好像怎么做都不对-应该储蓄时却花费，该卖出时却买进。在追逐金钱的过程，我们牺牲时间，有时甚至牺牲自身健康和人际关系，却希望当初为了钱牺牲掉的时间到头来能用钱再买回来！
我们发明货币，并使用它，但很多人，即无法了解它的规则，也不知道如何控制它。
对大多数人而言，金钱不只是用来换取生活所需的交易单位。金钱是一个替身，象征着一切我们崇拜、想要拥有或是担心缺乏的事物，我们用钱衡量成功、膨胀自尊，我们用钱购买幸福、买到别人的尊敬。
钞票不一定是资产
有一些人是双手捧着钞票，可是没办法把钞票变成愉快的生活，或者更有意义的梦想、更踏实的保障。
钞票对于这些人来说，可能是一时的惊喜，三天的挥霍，再加上挥霍之后看着满屋子奇怪的商品，然后迎接另外三天的沮丧。
你也只是一个捧着钞票的人，而这些钞票，最后变成了你的LV、Prada、房租、车贷、餐厅消费.，但是并没有提升你的生活品质。
因为，你依然得努力地工作才能还债。你的生活，一点品质都没有。而那些奢华品，也因为工作过于忙碌，没有太多交际应酬，而一个一个被束之高阁。
把投资当赚钱
每个人都应知道，钞票不一定会变成你的资产，如果你控制金钱的力量很薄弱的话。
如果你一开始，将赚钱当作投资的目的，你可能赚到一些钱，但是不会很多，因为，你只是心甘情愿地为金钱而工作，除非你将投资当作赚钱的目的，才能让金钱心甘情愿地叫你一声主人。
金钱本身是没有对错、好坏之分的。它的魔力来自我们自己，你以为钱是“心理和灵魂的航标”，它就是你的偶像，你则是它的奴隶。
你以为它是一种金属，一张纸，一个符号，一种象征，一个实现人的物质和精神交流的工具，也许你不富有，但至少也不会迷失自己。
文：罗凤琴
财女风情:怎样才算富有？
理财专栏财经周刊 2011-10-31 14:01
财富的单位是什么？传统意义上财富的单位是不是货币？还是金钱？
所以什么才算是真正的富人呢？几百万的车？上千万的豪宅？
一个最普遍的定义是否就是“不用工作”？
有些人从现在开始停止工作，可能只能生存一个月，他的“富有”程度就是一个月；有些人从现在开始停止工作，可以生存一年，他的“富有”程度就是一年；有些人只能生活三天，那么他的“富有”程度就是三天。
为钱工作不算富
实际上，如果这就是“富有”的定义，那么我们多数人都不能算是“富有”，因为我们都还需要为了钱而工作，除非我们到了55岁，因为到了这个岁数，几乎每个人都已经退休，不用再工作，因此“富有”肯定不会像是什么特别的事情。
此外，我们到了55岁有可能退休不是因为我们已经辛辛苦苦攒够了钱，而是我们到了法定退休年龄。
因此，如果“不用工作”不是富有的最佳定义，那最佳定义又是什么呢？
我曾遇到几个家庭，他们看上去都是很有钱的样子：开豪华轿车、住豪宅、穿高级时装，但是他们都感觉自己离财务危机不远了。
没债务属富足
因为他们的豪华轿车、房子全是用抵押贷款买的，信用卡也用到了极限。
这些人虽然收入不菲，钱却是花光用光，甚至还欠债。
我心目中的富有，或者至少感觉富有，是没有债务、没有抵押贷款或是透支，并且能够对收到的所有账单都立即回付。
这个标准似乎低了一点，但如果每个人都做到了这些，我们的社会就称得上是“富足”了，世界也会成为一个快乐得多的地方。
控制财务 不须操心
这也是为什么我认为财富就是一种财务控制观念、不用为钱操心的一个重要表现。这并不意味着你能随意购买你想要的所有东西、也不意味着你明天就能辞职回家，但至少你不用在晚上为下月的帐单发愁得睡不着觉。
当然，有些家庭挥霍无度地过上好几年都不会出现问题，他们有时甚至还误以为家庭财务状况在自己的掌控之下。
只有当出现重大的财务危机时，问题才会暴露出来。
问问自己这样的问题：在没有收入来源的情况下，你还能维持多长时间的生活，直到你还不起房贷和车贷、大量透支信用卡、或是开始动用退休帐户，如果你能坚持12个月，我认为你的财务状况控制得不错；如果你无法熬过一年，恐怕你就该辗转难眠了。
三维阐释财富
如果你依据自然本性的需求来生活，将永远都不会贫穷；如果你依据他人的想法来生活，将永远都不会富有。
如果我们不依据理智之光，而追随他人设定的方式来生活，对我们将尤其有害！
富有与否并不是以收入来衡量的，也不是以你的财产来衡量的！如果要弄清楚“财富”的真正含义，那就要从三个维度来阐释“财富”。
财富的新定义是这样的：当你停止一切工作的时候，你之前所创造所拥有的一切，能够支付或者维持你来过一种高品质生活的时间的长度。
那就是财富的单位已经改变了，它是时间的长度，但是它不是一般的时间，是能维持你支付你高品质生活的时间。
从“宽度”或者说是空间的维度来看，财富是指一个人拥有的能够实现自身愿望的能力或者是广度，用质量来衡量。
健康的身体、亲密的家庭关系、亲密的亲子关系、纯真而长久的友谊、不间断的自我提升、宁静的生活、享受空气和阳光、充分的休息，这都是构成生活质量的基本要素。
从“高度”或者说是速度来说，财富是指一个人拥有的使自身保值增值的能力，也就是财富增长的速度。
信念决定生活态度
一个现在就拥有较多金钱的人，如果不会投资理财，财富保值增值不利，无异于逐年坐吃山空，自然谈不上真正拥有财富；如果他投资有道、增值有力，那他就是财富的真正主人。
在相同的环境里我们却看到贫穷和富裕在哪里都是如影随形的，并且经常都在同样的状况下出现的。
当两个人都处在同样的位置，有着同样的业务，两个人却有截然不同的结果：一个人富有，而另一个人却贫穷。这就表明财富首先不是由外界环境决定的。
一些优越的外界环境可能会更有利于人们致富，但是当两个人都处在同样的境地，有着同样的业务，一人富裕而另一个人却贫穷，这就表明，致富的关键是由做事的特定路径决定的。
因为金钱财富代表一种特定的生活态度，同时也是某种特定思想观念的一把尺。
究竟该选择哪一种，取决于我们的信念。
文：罗凤琴
财富的单位是什么？传统意义上财富的单位是不是货币？还是金钱？
所以什么才算是真正的富人呢？几百万的车？上千万的豪宅？
一个最普遍的定义是否就是“不用工作”？
有些人从现在开始停止工作，可能只能生存一个月，他的“富有”程度就是一个月；有些人从现在开始停止工作，可以生存一年，他的“富有”程度就是一年；有些人只能生活三天，那么他的“富有”程度就是三天。
为钱工作不算富
实际上，如果这就是“富有”的定义，那么我们多数人都不能算是“富有”，因为我们都还需要为了钱而工作，除非我们到了55岁，因为到了这个岁数，几乎每个人都已经退休，不用再工作，因此“富有”肯定不会像是什么特别的事情。
此外，我们到了55岁有可能退休不是因为我们已经辛辛苦苦攒够了钱，而是我们到了法定退休年龄。
因此，如果“不用工作”不是富有的最佳定义，那最佳定义又是什么呢？
我曾遇到几个家庭，他们看上去都是很有钱的样子：开豪华轿车、住豪宅、穿高级时装，但是他们都感觉自己离财务危机不远了。
没债务属富足
因为他们的豪华轿车、房子全是用抵押贷款买的，信用卡也用到了极限。
这些人虽然收入不菲，钱却是花光用光，甚至还欠债。
我心目中的富有，或者至少感觉富有，是没有债务、没有抵押贷款或是透支，并且能够对收到的所有账单都立即回付。
这个标准似乎低了一点，但如果每个人都做到了这些，我们的社会就称得上是“富足”了，世界也会成为一个快乐得多的地方。
控制财务 不须操心
这也是为什么我认为财富就是一种财务控制观念、不用为钱操心的一个重要表现。这并不意味着你能随意购买你想要的所有东西、也不意味着你明天就能辞职回家，但至少你不用在晚上为下月的帐单发愁得睡不着觉。
当然，有些家庭挥霍无度地过上好几年都不会出现问题，他们有时甚至还误以为家庭财务状况在自己的掌控之下。
只有当出现重大的财务危机时，问题才会暴露出来。
问问自己这样的问题：在没有收入来源的情况下，你还能维持多长时间的生活，直到你还不起房贷和车贷、大量透支信用卡、或是开始动用退休帐户，如果你能坚持12个月，我认为你的财务状况控制得不错；如果你无法熬过一年，恐怕你就该辗转难眠了。
三维阐释财富
如果你依据自然本性的需求来生活，将永远都不会贫穷；如果你依据他人的想法来生活，将永远都不会富有。
如果我们不依据理智之光，而追随他人设定的方式来生活，对我们将尤其有害！
富有与否并不是以收入来衡量的，也不是以你的财产来衡量的！如果要弄清楚“财富”的真正含义，那就要从三个维度来阐释“财富”。
财富的新定义是这样的：当你停止一切工作的时候，你之前所创造所拥有的一切，能够支付或者维持你来过一种高品质生活的时间的长度。
那就是财富的单位已经改变了，它是时间的长度，但是它不是一般的时间，是能维持你支付你高品质生活的时间。
从“宽度”或者说是空间的维度来看，财富是指一个人拥有的能够实现自身愿望的能力或者是广度，用质量来衡量。
健康的身体、亲密的家庭关系、亲密的亲子关系、纯真而长久的友谊、不间断的自我提升、宁静的生活、享受空气和阳光、充分的休息，这都是构成生活质量的基本要素。
从“高度”或者说是速度来说，财富是指一个人拥有的使自身保值增值的能力，也就是财富增长的速度。
信念决定生活态度
一个现在就拥有较多金钱的人，如果不会投资理财，财富保值增值不利，无异于逐年坐吃山空，自然谈不上真正拥有财富；如果他投资有道、增值有力，那他就是财富的真正主人。
在相同的环境里我们却看到贫穷和富裕在哪里都是如影随形的，并且经常都在同样的状况下出现的。
当两个人都处在同样的位置，有着同样的业务，两个人却有截然不同的结果：一个人富有，而另一个人却贫穷。这就表明财富首先不是由外界环境决定的。
一些优越的外界环境可能会更有利于人们致富，但是当两个人都处在同样的境地，有着同样的业务，一人富裕而另一个人却贫穷，这就表明，致富的关键是由做事的特定路径决定的。
因为金钱财富代表一种特定的生活态度，同时也是某种特定思想观念的一把尺。
究竟该选择哪一种，取决于我们的信念。
文：罗凤琴
Wednesday, October 5, 2011
财女风情:现金往哪流？
• 理财专栏
• 财经周刊
2011-10-03 13:47
•
什么是有钱人？有钱人是指存款簿里有一百万？一千万？还是一亿呢？或者名下要有几栋房子？几栋豪宅？几辆豪华跑车？还是几张高尔夫球场的贵宾证呢？
在我个人的认知里，有钱人只需要满足三个条件：第一，口袋里保有现金；第二，这些现金要足够买到他人生中梦想的东西；第三，要确保现金流量永远不中断。
一个懂得理财的人，会谨慎的使用口袋里的每一笔钱。
如果口袋里的现金，目前买不到他梦想中的东西，他就必须想方设法把钱变大，同时是在不亏钱的状况下把钱养大。
不断增值
这一个将现金放到投资理财标的中，暂时忍受有一段时间现金不在口袋里的日子，目的则是为了圆满梦想，为了确保将来现金流量更大，这一个过程，其实就叫做理财。
我们知道，理财就是选择资产项目的现金流，增值不断，使人们自由地过上梦想中的生活，而不必整天为了生计忙碌。
而90%的人都在财务上挣扎的原因就是，现金总是在流向其他人或物──流向那10%知道游戏名字的人。90%的人越努力工作，挣越多钱，流向这10%的人的现金就越多。
那么，究竟什么是现金流呢？
现金流其实就是现金流入和流出。现金流不同于总收入。
现金流是指你在一定时间之内留下多少钱，总收入指你在一定的时间内，得到了多少钱，总收入减去总支出才叫现金流。
现金流如同一个湖中流入部分的水和流出部分的水之间的差额，如果流入部分一直大于流出部分，这个湖不会干涸；如果流出部分大于流入部分，这个湖将来将会变为死湖。
所有的经济行为都有现金流，大到一个企业，小到个人；现金流揭示了企业和个人财富“健康”与“疾病”的奥秘，现金流为正值时（Positivecashflow），是“健康”状态；当现金流为负值时（Negativecashflow），是“疾病”状态；现金流造成了穷富的区别。
理财态度决定穷富之分
理解了“现金流”，在股票投资上可以帮我们评估筛选股票，在地产投资上可以帮我们控制风险，在个人理财上可以帮我们渐入佳境。
用投资房地产做例子大家一定很容易了解：房屋投资者在展开一项地产投资前应该切实计算未来的现金流。
把合理租金收入扣掉所有的开支，包括还贷供款、地税、维修费等等，看看是每个月要垫钱，还是有钱进账？
这个问题之所以重要，是因为现金是任何投资的命脉，与偿付能力息息相关；需要现金而没有现金，即便长期有利可图的生意也要结束，即便长期会大大增值的房子也会被法拍。
现金流对个人财务的重要性不言而喻。与公司企业一样，正现金流则个人财务渐入佳境，负现金流则财务渐渐吃紧。我们当然应尽量避免负现金流，但如果不幸出现负现金流，也要看看为什么？
如果是因为供房子而有开支，那么至少不是坏事；消费多于收入的惯性负现金流则是一个坐吃山空的危险，那就是坏事。
生活离不开钱
个人理财有很多花拳绣腿的理论，这是少数的硬道理之一：只要保持正现金流，个人财务状况就只会进步不会退步。
现金流就像是身体里的血液，一旦停止了，我们短期内会面临周转不灵的困境。现金流在我们还在工作时，主要是由薪水收入、兼职收入所组成。当我们工作时间一长有了储蓄以后，再拿去投资然后有了被动收入。
财富是人类永恒的追求。如果说谁不爱钱，恐怕难免有虚伪之嫌，生活中又有谁能离开钱？尽管人们对待金钱的态度相同，世界上还是有富人和穷人之分。
同样两个人，也许他们曾经一起玩游戏，一起学习知识，一起接受教育，不论是学习还是游戏，他们的水平都相当，甚至在学业结束之后的很长一段时间里，也没有其中一个人比另一个人更出类拔萃。
可是，随着时间的推移，其中一个人赚来的钱还能够再生钱，而另一个人赚来的钱仅仅是能够糊口。这是为什么呢？
那就是现金流的管理。
小贴士:财务自由
关于处理现金流，第一个环节是弄清楚现金流的源泉，是属于经常性的月度节余、一次性的年终奖或投资收益。
第二个环节是扩大现金流，尤其是针对高收入、高消费一族，把一些弹性的需求减少便有较大的节余。
第三是善用现金流，选择适合的投资方法，如月度盈余充裕的人可以选择定额定投的投资方法，这也是富爸爸所提倡的理财哲学：让钱为我们服务，进而达到财务自由。
罗凤琴 ■金融系硕士/合格财务规划师/认证财务规划师/益资利投资银行经纪
• 财经周刊
2011-10-03 13:47
•
什么是有钱人？有钱人是指存款簿里有一百万？一千万？还是一亿呢？或者名下要有几栋房子？几栋豪宅？几辆豪华跑车？还是几张高尔夫球场的贵宾证呢？
在我个人的认知里，有钱人只需要满足三个条件：第一，口袋里保有现金；第二，这些现金要足够买到他人生中梦想的东西；第三，要确保现金流量永远不中断。
一个懂得理财的人，会谨慎的使用口袋里的每一笔钱。
如果口袋里的现金，目前买不到他梦想中的东西，他就必须想方设法把钱变大，同时是在不亏钱的状况下把钱养大。
不断增值
这一个将现金放到投资理财标的中，暂时忍受有一段时间现金不在口袋里的日子，目的则是为了圆满梦想，为了确保将来现金流量更大，这一个过程，其实就叫做理财。
我们知道，理财就是选择资产项目的现金流，增值不断，使人们自由地过上梦想中的生活，而不必整天为了生计忙碌。
而90%的人都在财务上挣扎的原因就是，现金总是在流向其他人或物──流向那10%知道游戏名字的人。90%的人越努力工作，挣越多钱，流向这10%的人的现金就越多。
那么，究竟什么是现金流呢？
现金流其实就是现金流入和流出。现金流不同于总收入。
现金流是指你在一定时间之内留下多少钱，总收入指你在一定的时间内，得到了多少钱，总收入减去总支出才叫现金流。
现金流如同一个湖中流入部分的水和流出部分的水之间的差额，如果流入部分一直大于流出部分，这个湖不会干涸；如果流出部分大于流入部分，这个湖将来将会变为死湖。
所有的经济行为都有现金流，大到一个企业，小到个人；现金流揭示了企业和个人财富“健康”与“疾病”的奥秘，现金流为正值时（Positivecashflow），是“健康”状态；当现金流为负值时（Negativecashflow），是“疾病”状态；现金流造成了穷富的区别。
理财态度决定穷富之分
理解了“现金流”，在股票投资上可以帮我们评估筛选股票，在地产投资上可以帮我们控制风险，在个人理财上可以帮我们渐入佳境。
用投资房地产做例子大家一定很容易了解：房屋投资者在展开一项地产投资前应该切实计算未来的现金流。
把合理租金收入扣掉所有的开支，包括还贷供款、地税、维修费等等，看看是每个月要垫钱，还是有钱进账？
这个问题之所以重要，是因为现金是任何投资的命脉，与偿付能力息息相关；需要现金而没有现金，即便长期有利可图的生意也要结束，即便长期会大大增值的房子也会被法拍。
现金流对个人财务的重要性不言而喻。与公司企业一样，正现金流则个人财务渐入佳境，负现金流则财务渐渐吃紧。我们当然应尽量避免负现金流，但如果不幸出现负现金流，也要看看为什么？
如果是因为供房子而有开支，那么至少不是坏事；消费多于收入的惯性负现金流则是一个坐吃山空的危险，那就是坏事。
生活离不开钱
个人理财有很多花拳绣腿的理论，这是少数的硬道理之一：只要保持正现金流，个人财务状况就只会进步不会退步。
现金流就像是身体里的血液，一旦停止了，我们短期内会面临周转不灵的困境。现金流在我们还在工作时，主要是由薪水收入、兼职收入所组成。当我们工作时间一长有了储蓄以后，再拿去投资然后有了被动收入。
财富是人类永恒的追求。如果说谁不爱钱，恐怕难免有虚伪之嫌，生活中又有谁能离开钱？尽管人们对待金钱的态度相同，世界上还是有富人和穷人之分。
同样两个人，也许他们曾经一起玩游戏，一起学习知识，一起接受教育，不论是学习还是游戏，他们的水平都相当，甚至在学业结束之后的很长一段时间里，也没有其中一个人比另一个人更出类拔萃。
可是，随着时间的推移，其中一个人赚来的钱还能够再生钱，而另一个人赚来的钱仅仅是能够糊口。这是为什么呢？
那就是现金流的管理。
小贴士:财务自由
关于处理现金流，第一个环节是弄清楚现金流的源泉，是属于经常性的月度节余、一次性的年终奖或投资收益。
第二个环节是扩大现金流，尤其是针对高收入、高消费一族，把一些弹性的需求减少便有较大的节余。
第三是善用现金流，选择适合的投资方法，如月度盈余充裕的人可以选择定额定投的投资方法，这也是富爸爸所提倡的理财哲学：让钱为我们服务，进而达到财务自由。
罗凤琴 ■金融系硕士/合格财务规划师/认证财务规划师/益资利投资银行经纪
财女风情：打开财富之门4钥匙
• 理财专栏
• 财经周刊
2011-09-19 14:47
•
只有当你做对的事时，财富才会像影子一样紧紧跟着你，赶也赶不走。──萧登．艾德森（Sheldon G．Adelson；美国金沙集团老板）
你周围似乎已经有人打开了财富之门；他们住在最好的地区，开着崭新的高档轿车，做着他们喜欢的工作；孩子上着最好的大学；享受充满惊险刺激的假期。
而且，只要他们愿意，就有时间和他们想要在一起的人，做他们想做的事情。
看上去，他们拥有一切。但他们是怎么得到这些的呢？
为什么你看上去像是被锁在自己的金库大门之外呢？是谁偷走了你的钥匙？
可能从没人教你如何开启，可能你至今还未准备好，可能你认为自己不够资格拥有它们，或者还可能是，尝试了
几年后，你放弃了。
要打开财富之门，就必须掌握通往财富大门的“四把钥匙”。
钥匙1：先让钱包鼓胀起来
致富的首要原则就是在你的钱包里放进10个硬币，最多只能用掉9个。
这说明了理财中一个非常重要的法则，我们称之为“九一”法则。
当你收入10块钱的时候，你最多只能花掉9块钱，将那一块钱“攒”在钱包里。
无论何时何地，永不破例。这样，不多久你的钱包就会鼓起来，久而久之可以累积成一笔可观的资产。
这话听来太简单，也许会引你们发笑。
但我敢说这是一个奇妙的真理，当我们控制我们的支出不超过所得的十分之九，我们的生活可以依旧过得很舒适，但攒钱却比以前更容易。
这分明是上天赐给人的定理。
钱包经常瘪着的人，金子是不会进他的门的。
钥匙2：为你的开销做预算
许多人甘愿艰苦地工作，但能够做到生活节俭、量入为出的人却不到十分之一。
大多数人的收入没过多久就被吃喝一空，他们从不拿出一小部分作为积蓄，以备在疾病或者失业等紧急情况下使用。
所以，在金融危机的时候，在工厂倒闭的时候，在投资者冻结资金不再投资的时候，他们就会陷入困境，甚至要破产。
每个人都承载着他们的能力所无法满足的诸多欲望。
很多人穷，不是因为他挣得少，而是因为他花得太多。摆阔、要面子、虚荣心作祟引起的消费，让自己的财务入不敷出，甚至负债累累。如果不能养成节俭的习惯，那将永远不能积蓄
财富。
请记着，用脑袋花钱，而不是用眼睛！
钥匙3：让钱为你工作
每个有钱人都知道达到真正财富的唯一途径，是让我们的钱为我们工作，而不是我们为金钱而工作，这是正确的理财观念。
过度储蓄以及过度消费一样，都是一种浪费。
我们从自己的收入当中存下来的金钱，只能算是个成功的开始。
这些储蓄所赚回来的钱，才是建立我们的财富的基础。
让每一分钱，都如同农田聚积作物一样，反复利用生出利息，帮你带来新的收入，这样财富就源源不断地流入你的钱包。
那些愿意打开心胸，听取专业的意见，将金钱放在稳当的生利投资上，在小钱变大钱的过程中，资本在不断地累计，像妈妈手里的毛线球，卷着卷着越卷越大，将会源源不断创造财
富。
钥匙4：购买不动产
对大部分人来说，购买房产是长期理财成功的重要组成部分。
房子会保值，或是升值。
只要选对地段，可以找到极具增值潜力的房子，不管是自住或投资，都是一种稳健的资产累积方式。
房子落成，你付钱的对象由过去的房东，变成了现在的银行。
你每一次分期付款后，债务就少一些，几十年之后房产便会是你的了。
贷款买房之后，往往要经历负债消费的日子，但负债并不意味着从此就要 背着债务过一种近似奴隶般的生活，而是在选择贷款方式时，要学会根据自己目前的经济情况和未来偿债能
力来 决定偿还的额度。
购房者应该把贷款买房看作一种消费理财的手段，应理性客观地选择最适合自己的融资方式，拟订适合自己的还款计划。
奠定生活基础
买房子只是奠定生活基础的一个手段，钱是死的，人是活的，在规划好房子问题之后，就要相应调 整一下自己的务财结构。
现在，你已经知道哪里可以找到这四把钥匙，接下来更重要的是，你得踏出第一步去行动，才有可能开启财富之门，发掘你的金库！
罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师 /认证财务规划师 /益资利投资银行经纪
• 财经周刊
2011-09-19 14:47
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只有当你做对的事时，财富才会像影子一样紧紧跟着你，赶也赶不走。──萧登．艾德森（Sheldon G．Adelson；美国金沙集团老板）
你周围似乎已经有人打开了财富之门；他们住在最好的地区，开着崭新的高档轿车，做着他们喜欢的工作；孩子上着最好的大学；享受充满惊险刺激的假期。
而且，只要他们愿意，就有时间和他们想要在一起的人，做他们想做的事情。
看上去，他们拥有一切。但他们是怎么得到这些的呢？
为什么你看上去像是被锁在自己的金库大门之外呢？是谁偷走了你的钥匙？
可能从没人教你如何开启，可能你至今还未准备好，可能你认为自己不够资格拥有它们，或者还可能是，尝试了
几年后，你放弃了。
要打开财富之门，就必须掌握通往财富大门的“四把钥匙”。
钥匙1：先让钱包鼓胀起来
致富的首要原则就是在你的钱包里放进10个硬币，最多只能用掉9个。
这说明了理财中一个非常重要的法则，我们称之为“九一”法则。
当你收入10块钱的时候，你最多只能花掉9块钱，将那一块钱“攒”在钱包里。
无论何时何地，永不破例。这样，不多久你的钱包就会鼓起来，久而久之可以累积成一笔可观的资产。
这话听来太简单，也许会引你们发笑。
但我敢说这是一个奇妙的真理，当我们控制我们的支出不超过所得的十分之九，我们的生活可以依旧过得很舒适，但攒钱却比以前更容易。
这分明是上天赐给人的定理。
钱包经常瘪着的人，金子是不会进他的门的。
钥匙2：为你的开销做预算
许多人甘愿艰苦地工作，但能够做到生活节俭、量入为出的人却不到十分之一。
大多数人的收入没过多久就被吃喝一空，他们从不拿出一小部分作为积蓄，以备在疾病或者失业等紧急情况下使用。
所以，在金融危机的时候，在工厂倒闭的时候，在投资者冻结资金不再投资的时候，他们就会陷入困境，甚至要破产。
每个人都承载着他们的能力所无法满足的诸多欲望。
很多人穷，不是因为他挣得少，而是因为他花得太多。摆阔、要面子、虚荣心作祟引起的消费，让自己的财务入不敷出，甚至负债累累。如果不能养成节俭的习惯，那将永远不能积蓄
财富。
请记着，用脑袋花钱，而不是用眼睛！
钥匙3：让钱为你工作
每个有钱人都知道达到真正财富的唯一途径，是让我们的钱为我们工作，而不是我们为金钱而工作，这是正确的理财观念。
过度储蓄以及过度消费一样，都是一种浪费。
我们从自己的收入当中存下来的金钱，只能算是个成功的开始。
这些储蓄所赚回来的钱，才是建立我们的财富的基础。
让每一分钱，都如同农田聚积作物一样，反复利用生出利息，帮你带来新的收入，这样财富就源源不断地流入你的钱包。
那些愿意打开心胸，听取专业的意见，将金钱放在稳当的生利投资上，在小钱变大钱的过程中，资本在不断地累计，像妈妈手里的毛线球，卷着卷着越卷越大，将会源源不断创造财
富。
钥匙4：购买不动产
对大部分人来说，购买房产是长期理财成功的重要组成部分。
房子会保值，或是升值。
只要选对地段，可以找到极具增值潜力的房子，不管是自住或投资，都是一种稳健的资产累积方式。
房子落成，你付钱的对象由过去的房东，变成了现在的银行。
你每一次分期付款后，债务就少一些，几十年之后房产便会是你的了。
贷款买房之后，往往要经历负债消费的日子，但负债并不意味着从此就要 背着债务过一种近似奴隶般的生活，而是在选择贷款方式时，要学会根据自己目前的经济情况和未来偿债能
力来 决定偿还的额度。
购房者应该把贷款买房看作一种消费理财的手段，应理性客观地选择最适合自己的融资方式，拟订适合自己的还款计划。
奠定生活基础
买房子只是奠定生活基础的一个手段，钱是死的，人是活的，在规划好房子问题之后，就要相应调 整一下自己的务财结构。
现在，你已经知道哪里可以找到这四把钥匙，接下来更重要的是，你得踏出第一步去行动，才有可能开启财富之门，发掘你的金库！
罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师 /认证财务规划师 /益资利投资银行经纪
学习成长：追求财富
•教育
有一位慷慨大方的年轻人娶了一位贪财及吝啬成性的女孩为妻。他们虽然很恩爱，但是每天都为了钱财的问题而争吵。他的妻子掌管钱财，并禁止他花钱或接济朋友。因为这样，他渐渐失去了朋友。他觉得非常苦恼，于是他就决定去请教一位婚姻辅导员。
辅导员到了年轻人的家，她的太太只是口头上招待，连一杯开水都不舍得让他喝。他就叫年轻人的太太握紧拳头。然后告诉她：“你只要能握紧十分钟你就能获得100元，二十分钟就能获得200元，依此类推，但是你一定要超过一小时的时间。”
年轻人的太太非常兴奋，就立刻答应了。她握了一会儿就觉得非常酸痛，但是为了得到更多的钱她还是坚持下去。时间一分一秒的过去，终于快到一小时，她的手却因为用力过度而抽筋，结果不受控制而摊开手掌。她非常的懊恼，但是却轻松了许多。
要懂得用财之道
辅导员笑笑对她说：“无论什么东西如果你管得太紧就会形成一种伤害，但是如果完全不管就会太过放任，钱财也一样，要懂得用财之道，量入为出。你们两人要互相协调，那么就能解决你们之间的问题。”
金钱就像鸽子，你必须让它自由飞出去，他才能带更多的鸽子回来。其实一个人如果很有钱却不会去花用钱，他是等于没有钱，再多的金钱，存在银行里只是别人的钱，你只是拥有一本存摺和一连串的数字游戏，它并没有什么实际的意义。
不做金钱的奴隶
你把金钱花在旅行，你会获得一辈子都会存在的回忆和经历；你把金钱捐助给需要的人，你会获得心灵上的满足；你把金钱花在健康方面，你会获得健康的人生……。我们不应该一辈子劳劳碌碌的追求金钱，做金钱的奴隶。有钱不等于有幸福。
心理专家研究发现主宰人们幸福的最主要原因是健康，家庭状况然后才是金钱。这项调查说明了没有了健康，没有了和谐的家庭生活，一个人绝对不能拥有幸福的人生。但是，如果有
了健康的身体，和谐的家庭，就算是粗茶淡饭也还是幸福。
节俭和吝啬是截然不同的两回事。世界首富比尔盖兹没有自己的私人司机，公务旅行不坐飞机头等舱却坐经济舱，衣着也不讲究什么名牌；更让人不可思议的是，他还对打折商品感兴趣，不愿为泊车多花几元，为这点“小钱”如此斤斤计较，他是不是那种悭吝的守财奴？但是他却表示要在自己的有生之年把95%的财产捐出去，而且已经逐步付诸行动了。当用则用，当省则省是节俭，当用不用，不该省也省是吝啬。
有钱不见得幸福
报章上常常报道许多中了大奖的人的生活。他们当中许多会变得更加不快乐。他们原本的生活受到了破坏。他们对朋友及周围的人产生猜疑和隔阂，和家人吵架，因奢侈的生活而改变
了道德价值观，最后往往变得一无所有，所以拥有了金钱不见得拥有幸福。
追求财富是无可厚非的事情，但是穷其一身只为金钱而忙碌，就算是拥有了千万家产充其量也只是一个有钱的乞丐而无法拥有幸福快乐的人生。因此我们应该把更多的人生投资在健康
和家庭，它会带来更多的回馈。
陈国强 资深辅导员 kokchang_tan@yahoo.com
有一位慷慨大方的年轻人娶了一位贪财及吝啬成性的女孩为妻。他们虽然很恩爱，但是每天都为了钱财的问题而争吵。他的妻子掌管钱财，并禁止他花钱或接济朋友。因为这样，他渐渐失去了朋友。他觉得非常苦恼，于是他就决定去请教一位婚姻辅导员。
辅导员到了年轻人的家，她的太太只是口头上招待，连一杯开水都不舍得让他喝。他就叫年轻人的太太握紧拳头。然后告诉她：“你只要能握紧十分钟你就能获得100元，二十分钟就能获得200元，依此类推，但是你一定要超过一小时的时间。”
年轻人的太太非常兴奋，就立刻答应了。她握了一会儿就觉得非常酸痛，但是为了得到更多的钱她还是坚持下去。时间一分一秒的过去，终于快到一小时，她的手却因为用力过度而抽筋，结果不受控制而摊开手掌。她非常的懊恼，但是却轻松了许多。
要懂得用财之道
辅导员笑笑对她说：“无论什么东西如果你管得太紧就会形成一种伤害，但是如果完全不管就会太过放任，钱财也一样，要懂得用财之道，量入为出。你们两人要互相协调，那么就能解决你们之间的问题。”
金钱就像鸽子，你必须让它自由飞出去，他才能带更多的鸽子回来。其实一个人如果很有钱却不会去花用钱，他是等于没有钱，再多的金钱，存在银行里只是别人的钱，你只是拥有一本存摺和一连串的数字游戏，它并没有什么实际的意义。
不做金钱的奴隶
你把金钱花在旅行，你会获得一辈子都会存在的回忆和经历；你把金钱捐助给需要的人，你会获得心灵上的满足；你把金钱花在健康方面，你会获得健康的人生……。我们不应该一辈子劳劳碌碌的追求金钱，做金钱的奴隶。有钱不等于有幸福。
心理专家研究发现主宰人们幸福的最主要原因是健康，家庭状况然后才是金钱。这项调查说明了没有了健康，没有了和谐的家庭生活，一个人绝对不能拥有幸福的人生。但是，如果有
了健康的身体，和谐的家庭，就算是粗茶淡饭也还是幸福。
节俭和吝啬是截然不同的两回事。世界首富比尔盖兹没有自己的私人司机，公务旅行不坐飞机头等舱却坐经济舱，衣着也不讲究什么名牌；更让人不可思议的是，他还对打折商品感兴趣，不愿为泊车多花几元，为这点“小钱”如此斤斤计较，他是不是那种悭吝的守财奴？但是他却表示要在自己的有生之年把95%的财产捐出去，而且已经逐步付诸行动了。当用则用，当省则省是节俭，当用不用，不该省也省是吝啬。
有钱不见得幸福
报章上常常报道许多中了大奖的人的生活。他们当中许多会变得更加不快乐。他们原本的生活受到了破坏。他们对朋友及周围的人产生猜疑和隔阂，和家人吵架，因奢侈的生活而改变
了道德价值观，最后往往变得一无所有，所以拥有了金钱不见得拥有幸福。
追求财富是无可厚非的事情，但是穷其一身只为金钱而忙碌，就算是拥有了千万家产充其量也只是一个有钱的乞丐而无法拥有幸福快乐的人生。因此我们应该把更多的人生投资在健康
和家庭，它会带来更多的回馈。
陈国强 资深辅导员 kokchang_tan@yahoo.com
彩票巨奖不如理财规划
2009年中国彩票爆出史上最高中奖纪录，河南一彩民
独中3.599亿元巨奖。花上区区100多元钱，就能换回如此
高的中奖金额，让公众对彩票产生了前所未有的关注与热
情。在羡慕这位彩民运气好得离谱的同时，许多网民也忍不
住在网上发挥自己的想象力，同中奖者一起憧憬着中巨奖后
的幸福生活。然而中大奖后的生活真有大家想象的那么美满
幸福吗？
实则不然，有人特意调查过国内外那些中巨奖彩民的结
局，真实的结果想必出乎大家的意料：很多中奖者的结局简
直可以说是非常悲惨。由于缺乏合理的理财规 划，许多中奖
者并不珍惜这些“天上掉下的馅饼”，往往选择大肆挥霍，或
者经不住别人的诱惑，盲目投资许多金额巨大的项目，最后
血本无归，钱财散尽。例 如，1998年，澳大利亚人戴维和
妻子科林买彩票中 了1000万澳元的大奖，因听信了朋友的
游说，花巨资进行了多项投资，结果投资的钱全都打了水
漂，六年败光千万奖金，妻子也和他离了婚。再如，美国的
比 利•哈勒尔1997年赢得3100万美元奖金，他用奖金购车
置房，还把钱赠予亲朋和教堂，不到两年奖金就一分不剩，
最后竟然弄得自杀身亡。这些生动的案例 告诉我们，如果没
有一个好的理财规划，肆意挥霍自己的钱财，即使金额再高
的奖金，对中奖者而言也未必是好事。
相比较传统的投资理财产 品，在很多彩民心目中，小投
入、大产出的彩票俨然成为了绝佳的投资品。但其实只要冷
静想想就不难发现，对于广大普通投资者来说，买彩票中大
奖毕竟是很多人 一生也难遇一次的极低概率事件罢了，看看
周围有几个人中过大奖？想致富，买彩票轻易指望不得，普
通的投资却有可能做到。通过合理的投资规划，坚持长期价
值 投资，依靠坚持不懈的投资理财来实现财富的不断积累，
这可比中彩票的概率高得多。基金就是一个不错的理财途
径。大家尽可把每月用来买彩票的钱，少则一两百块钱，多
则三五百元，用来开办基金定投，由专业人士来为你打理闲
置资金。一次性办理定投手续，以后坚持每月投资固定数额
的资金购买基金， 在股市高时购买较少份额，当股市低迷时
则买入较多份额，通过长期投资来摊低投资成本，平滑市场
风险，同时也彻底抛开了选时择时的投资难题。只要你坚定
看好 中国经济的发展前景，同时能不为市场震荡波动所困
扰，充分信任基金为你理财，那么，多年之后小钱变大钱，
收获较为可观的投资回报是可以想象的。
不管你心里是否愿意承认，期望通过买彩票中大奖实在
是具有太高的不确定性，与其每月投资数百元买彩票几年后
依然一无所获，还不如选择基金定投这样的长期理财方式为
佳。对广大投资者而言，到底是买彩票还是买基金更适合自
己，相信并非是个两难的抉择吧。
来源：国际金融报
独中3.599亿元巨奖。花上区区100多元钱，就能换回如此
高的中奖金额，让公众对彩票产生了前所未有的关注与热
情。在羡慕这位彩民运气好得离谱的同时，许多网民也忍不
住在网上发挥自己的想象力，同中奖者一起憧憬着中巨奖后
的幸福生活。然而中大奖后的生活真有大家想象的那么美满
幸福吗？
实则不然，有人特意调查过国内外那些中巨奖彩民的结
局，真实的结果想必出乎大家的意料：很多中奖者的结局简
直可以说是非常悲惨。由于缺乏合理的理财规 划，许多中奖
者并不珍惜这些“天上掉下的馅饼”，往往选择大肆挥霍，或
者经不住别人的诱惑，盲目投资许多金额巨大的项目，最后
血本无归，钱财散尽。例 如，1998年，澳大利亚人戴维和
妻子科林买彩票中 了1000万澳元的大奖，因听信了朋友的
游说，花巨资进行了多项投资，结果投资的钱全都打了水
漂，六年败光千万奖金，妻子也和他离了婚。再如，美国的
比 利•哈勒尔1997年赢得3100万美元奖金，他用奖金购车
置房，还把钱赠予亲朋和教堂，不到两年奖金就一分不剩，
最后竟然弄得自杀身亡。这些生动的案例 告诉我们，如果没
有一个好的理财规划，肆意挥霍自己的钱财，即使金额再高
的奖金，对中奖者而言也未必是好事。
相比较传统的投资理财产 品，在很多彩民心目中，小投
入、大产出的彩票俨然成为了绝佳的投资品。但其实只要冷
静想想就不难发现，对于广大普通投资者来说，买彩票中大
奖毕竟是很多人 一生也难遇一次的极低概率事件罢了，看看
周围有几个人中过大奖？想致富，买彩票轻易指望不得，普
通的投资却有可能做到。通过合理的投资规划，坚持长期价
值 投资，依靠坚持不懈的投资理财来实现财富的不断积累，
这可比中彩票的概率高得多。基金就是一个不错的理财途
径。大家尽可把每月用来买彩票的钱，少则一两百块钱，多
则三五百元，用来开办基金定投，由专业人士来为你打理闲
置资金。一次性办理定投手续，以后坚持每月投资固定数额
的资金购买基金， 在股市高时购买较少份额，当股市低迷时
则买入较多份额，通过长期投资来摊低投资成本，平滑市场
风险，同时也彻底抛开了选时择时的投资难题。只要你坚定
看好 中国经济的发展前景，同时能不为市场震荡波动所困
扰，充分信任基金为你理财，那么，多年之后小钱变大钱，
收获较为可观的投资回报是可以想象的。
不管你心里是否愿意承认，期望通过买彩票中大奖实在
是具有太高的不确定性，与其每月投资数百元买彩票几年后
依然一无所获，还不如选择基金定投这样的长期理财方式为
佳。对广大投资者而言，到底是买彩票还是买基金更适合自
己，相信并非是个两难的抉择吧。
来源：国际金融报
健康 - 人最重要的資產
富爸爸 | 23rd Sep 2011 | 思考 |
最近開始拜讀斌仔的《我要安樂死》，感慨良多，人要失去過才會懂珍惜，有不幸才會懂得幸福，希望大家珍惜身邊的人和事，珍惜自己最重要的資產之一 - 健康。
斌仔受傷的時候只有廿二歲，那時他將於教育學院的體育系畢業，準備投身教育工作做老師。後空翻對斌仔來說早已是操控自如的動作，但就是一次不成功的後空翻，導致斌仔全身癱瘓，從此臥床，只在頭部可以移動及動作。
沒有人可以感受到一個全身癱瘓、曾經穿梭生死之間的人，感受會是如何，所以十分推介本書。斌仔曾經寫道：「假如沒有那天的意外，我會有一個怎麼樣的人生呢？或者我會是學生所擁戴的好老師；或許我會很快爬升到主任的位置，校長之位也能指日可待；或許我會身在英國留學；或許我在籌備隆重的婚禮；或許我有一個擁有妻小的安樂窩 ......」
當然一切都只再會是空想，一切已成泡影。
原來可以跟愛人一起，讓自己家人幸福快樂的生活，不成為他們的負擔，可以出門，嘆嘆自己喜愛的下午茶，已經是種幸福。
眼下遇到困難的朋友，或許你們的困難，並不十分「困難」，不要放棄，加油！
P.S. 書的最後還有斌仔爸爸的幾句說話：
「我不能預知明天，但我可以利用今天；
我不能控制他人，但我可以掌握自己；
我不能改變容貌，但我可以展現笑容；
我不能左右天氣，但我可以改變心情；
我不能決定生命的長短，但我可以控制它的寬度。」
借用仁波切語錄，願與紹斌愛兒共勉！
－ 鄧光
最近開始拜讀斌仔的《我要安樂死》，感慨良多，人要失去過才會懂珍惜，有不幸才會懂得幸福，希望大家珍惜身邊的人和事，珍惜自己最重要的資產之一 - 健康。
斌仔受傷的時候只有廿二歲，那時他將於教育學院的體育系畢業，準備投身教育工作做老師。後空翻對斌仔來說早已是操控自如的動作，但就是一次不成功的後空翻，導致斌仔全身癱瘓，從此臥床，只在頭部可以移動及動作。
沒有人可以感受到一個全身癱瘓、曾經穿梭生死之間的人，感受會是如何，所以十分推介本書。斌仔曾經寫道：「假如沒有那天的意外，我會有一個怎麼樣的人生呢？或者我會是學生所擁戴的好老師；或許我會很快爬升到主任的位置，校長之位也能指日可待；或許我會身在英國留學；或許我在籌備隆重的婚禮；或許我有一個擁有妻小的安樂窩 ......」
當然一切都只再會是空想，一切已成泡影。
原來可以跟愛人一起，讓自己家人幸福快樂的生活，不成為他們的負擔，可以出門，嘆嘆自己喜愛的下午茶，已經是種幸福。
眼下遇到困難的朋友，或許你們的困難，並不十分「困難」，不要放棄，加油！
P.S. 書的最後還有斌仔爸爸的幾句說話：
「我不能預知明天，但我可以利用今天；
我不能控制他人，但我可以掌握自己；
我不能改變容貌，但我可以展現笑容；
我不能左右天氣，但我可以改變心情；
我不能決定生命的長短，但我可以控制它的寬度。」
借用仁波切語錄，願與紹斌愛兒共勉！
－ 鄧光
Sunday, September 4, 2011
什么是财商 ???
1999年4月，美国房地产和小型公司投资人罗伯特•T•清崎和注册会计师、资深经理和咨询专家莎伦•L•莱希特两人合著了《富爸爸，穷爸爸》一书，首次提出了财商概念，轰动了全美和世界。对于我们来说，父母就很“穷爸爸”，只教我们好好读书，找好工作，多存钱，少花钱。赚得少一点没关系，关键是稳定。他们从没教过我要有财商，要考虑怎么理财。所以，财商对我们来说是迫切需要培养的一种能力。会理财的人越来越富有，一个关键的原因就是财商区别。特别是富人，何以能在一生中积累如此巨大的财富？答案是：投资理财的能力。在当今时代，财商的提出完全符合人们追求金钱、发财致富的心理。
所谓财商，是指理财能力，特别是投资收益能力。财商是一个人认识金钱和驾驭金钱的能力，是一个人在财务方面的智力，是理财的智慧。它包括两方面的能力：一是正确认识金钱及金钱规律的能力；二是正确应用金钱及金钱规律的能力。
财商并不仅是人们现实的惟一能健康发展的智能，而且是人为观念和智能中的一种，当然是非常重要的一种。财商是一个人最需要的能力，也是最被人们忽略的能力。财商不是孤立的，而是与人的其他智慧和能力密切相关的。
财商是与智商、情商并列的现代社会能力三大不可或缺的素质。可以这样的理解，智商反映人作为，一般生物的生存能力；情商反映人作为，社会生物的生存能力；而财商则是人作为经济人在经济社会中的生存能力。
财商的提升方法
财商不是什么高深莫测的东西，它像其他知识一样，可以通过后天的专门训练和学习得以改变，改变你的财商，可以连动地改变你的财务状况。当然提高财商也不是一件容易的事情，需要坚持不懈地学习，寻找到适合自己的方法，并以家庭财务为基础进行实践。这样才能做到一箭双雕，即提高了财商，又增加了财富。
所谓财商，是指理财能力，特别是投资收益能力。财商是一个人认识金钱和驾驭金钱的能力，是一个人在财务方面的智力，是理财的智慧。它包括两方面的能力：一是正确认识金钱及金钱规律的能力；二是正确应用金钱及金钱规律的能力。
财商并不仅是人们现实的惟一能健康发展的智能，而且是人为观念和智能中的一种，当然是非常重要的一种。财商是一个人最需要的能力，也是最被人们忽略的能力。财商不是孤立的，而是与人的其他智慧和能力密切相关的。
财商是与智商、情商并列的现代社会能力三大不可或缺的素质。可以这样的理解，智商反映人作为，一般生物的生存能力；情商反映人作为，社会生物的生存能力；而财商则是人作为经济人在经济社会中的生存能力。
财商的提升方法
财商不是什么高深莫测的东西，它像其他知识一样，可以通过后天的专门训练和学习得以改变，改变你的财商，可以连动地改变你的财务状况。当然提高财商也不是一件容易的事情，需要坚持不懈地学习，寻找到适合自己的方法，并以家庭财务为基础进行实践。这样才能做到一箭双雕，即提高了财商，又增加了财富。
创业的第一课
很多人都想自已创业，因为那是步上财务自由之路。
也有很多人幻想电影中的大老板、住洋房、驾名车、不用怎样工作、只打打高尔夫球、或吃吃饭喝下午茶、坐在广大的办公室，指挥上百的员工。
但事实上，创业是一件辛勤之路，身为掌舵人，一般工作时间比员工长几倍，而且还得兼管销售、人事、现金流量、等等，总而言之，是包括公司的一切运作都得明白，而创业初期很多事情都得亲力去做。
当初我自已创业，从搬运桌椅、油漆粉刷、到平日清洁洗手间也得处理。
现在若我以老板的眼光去看打工一族，基本上有三类：
a. 增值 increase value
b. 保值 sustain value
c. 减值 reduce value
那些能保值只做规定的工作范围，不是份内工，一味推开。减值是不愿学新技能或工作效率低的一群。增值的会在公司管业下滑时，提出有建设性的意见，也不介意帮其他同事完成工作，做超出规定的工作范围。如果你在一家公司就业多年不见升职，是否有检讨自已的价值？打工仔每年都希望加薪，而老板每年都在检讨你的价值。
如果你要创业，那你就必须是个增值的员工，熟悉公司各部门的操作，不然的话也难以创业成功。
要创业，首先要知道自已必须格外勤奋工作，尤其创业初期，像点燃火箭升空是最辛苦的阶段，而当火箭进入自动导航时，你便可有时工作日去“饮茶吃包”。
基本，我工作的时间是自由自在，没有规定朝九晚五，那天孩子开学第一天，自己亲自戴送，其他日子让他自已塔学生巴士。下午，找生意伙伴“饮茶吃包”。那是因为生意上了轨道，让它自动导航 autopilot。如何致富? (9) 自动导航致富法
若你不懂如何去自动导航生意，倒不如去打工更轻松，接下来的日子，我会分享我的一些经验，有兴趣的网友，多留意了！
http://klseblog.com/category/%e5%88%9b%e4%b8%9a%e5%81%9a%e7%94%9f%e6%84%8f/page/3/
如何致富? (9) 自动导航致富法
飞机起飞后，机长设定自动导航 autopilot， 然后，便观察预定的航线飞去，不久便抵达目的地。
创造财富又可否也自动导航呢？每个人一天只有二十四小时的限制，也不能同时出现於两个地点，若依凡事亲力亲为的方案，断定不能聚巨大的财富。
假设你的厨艺很好，煮得很出名的海南鸡饭，每天生意爆满，你出一百巴仙全力打拼，肯定财富比不上连锁经营，你不在场，但生意自动导航，财源滚滚而来。
歌神张学友的聚财法，是将歌声制作成 DVD，全球发售，自己本人不在场，财源通过歌声而来。英国女作家J.K.罗琳 创作了哈利波特，从默默无名到富婆，只因她的书可以出版到世界去。
要管理上市公司的生意，总不能每一样事情都自己处理，而是设定多个自动导航单位，一些管理门市、一些管理生产、一些账目，自己设定大方向，然后，像机长般观察预定的目标前进。
又比方我们拥有房子，租出去足够供期，我们只要维持、保养它，待供期还完了，房子便成为你的财富，中间也是经过自动导航时间的成长。
我们没有什么特别的才华，故若想自动导航致富，唯有靠股票投资，买了长期持有，让它自动导航为我们累积财富。那些常常买了又卖的人，白白错失了致富之路。
致富之道在於你能够制造多少个自动导航的财源。
创造财富又可否也自动导航呢？每个人一天只有二十四小时的限制，也不能同时出现於两个地点，若依凡事亲力亲为的方案，断定不能聚巨大的财富。
假设你的厨艺很好，煮得很出名的海南鸡饭，每天生意爆满，你出一百巴仙全力打拼，肯定财富比不上连锁经营，你不在场，但生意自动导航，财源滚滚而来。
歌神张学友的聚财法，是将歌声制作成 DVD，全球发售，自己本人不在场，财源通过歌声而来。英国女作家J.K.罗琳 创作了哈利波特，从默默无名到富婆，只因她的书可以出版到世界去。
要管理上市公司的生意，总不能每一样事情都自己处理，而是设定多个自动导航单位，一些管理门市、一些管理生产、一些账目，自己设定大方向，然后，像机长般观察预定的目标前进。
又比方我们拥有房子，租出去足够供期，我们只要维持、保养它，待供期还完了，房子便成为你的财富，中间也是经过自动导航时间的成长。
我们没有什么特别的才华，故若想自动导航致富，唯有靠股票投资，买了长期持有，让它自动导航为我们累积财富。那些常常买了又卖的人，白白错失了致富之路。
致富之道在於你能够制造多少个自动导航的财源。
分享锦集：次季财报选评
• 冷眼 股市基本面大师
2011-09-02 18:19
股票投资者，应该养成每天都读完上市公司文告的习惯，以贴身跟踪企业的最新进展。
大马股票交易所的网站www.BURSAMALAYSIA.COM.，在每个交易日都刊载上市公司发来的文告，免费供投资者阅读。
这些“文告”，包括招股说明书、公司的计划、常年报告书、每季的财报、部份公司的研究报告（CBRS）、股票交易资料（成交价、成交量、指数等），对有心研究股票的人来说，可说是资料俱备，只欠用功。
投资者往往可以从阅读公司文告，找到投资的灵感。
就以最近出炉的今年第2季财报来说，一些上市公司就宣布了极有参考价值的资料，兹选出数则与读者分享。
1.鹏尼迪（Plenitude）：每股盈利增至33.2仙
鹏尼迪（Plenitude）到今年6月30日的财务年，营业量为3亿1788万令吉，比上一年的3亿4971万令吉，减少3183万令吉或9.1%，但盈利却从去年的8419万令吉，增加到今年的
8960万令吉，增加了541万令吉或6.4%。
每股净利由去年的31.2仙，增至今年的33.20仙。
重质不重量
营业量减少，但盈利额增加，反映了该公司充份利用十多年前低价买进的地皮，以提高利润率（Profit Margin）的新政策。
这种重质不重量的政策，将使目前拥有的地库，发挥更大的盈利潜能。
2.嘉隆发展（TDM） 最便宜种植股
嘉隆发展（TDM）：棕油价格挺秀，使所有油棕股的盈利都大增，嘉隆发展亦不例外。
该公司本年上半年每股净赚26.53仙，几乎比上一年同时期多一倍。
下半年如果每吨原棕油能保持3000令吉，嘉隆发展要重复上半年的盈利，应不成问题。
如此一来，全年每股净利可达53仙（26.53仙x2 = 53仙）。
受惠棕油价涨
以目前2令吉90仙的股价，预期本益比才5.5倍，只等于大型种植股本益比的一半，难怪丰隆投资银行在8月9日发表的研究报告中，形容该公司为最便宜的种植股之一。（丰隆投资银
行预测嘉隆今年每股净赚56.3仙）。
a. 嘉隆在登嘉楼州拥有82,248英亩油棕园（33,284公顷），全部已成熟，并在盛产期，在目前原棕油价格挺秀中，受惠最大。
b. 该公司将在未来3年中，在印尼东加里曼丹种植5万英亩油棕，在今年初已种了5000英亩。
c. 该公司计划在8年中，将种植面积扩展至10万公顷（25万英亩），是种植股中的成长股。
d. 该公司以2亿3146万令吉的资本，拥有1亿6501万令吉的现金，完全没有负债。
e. 该公司规定最少将净利的30%作为股息分发给股东，去年每股净利41.49仙，派发13.50仙的净股息。
3.马熔锡（MSC） 公司股票被低估
马熔锡（MSC）到6月30日的季度，每股净利36.30仙，今年上半年两个季度累积每股净赚66.90仙。
如果下半年能保持上半年的盈利的话，全年每股净利将高达1令吉34仙，以目前4令吉30仙的股价计算，预期本益比为3.2倍，马熔锡的母公司为在新加坡挂牌的蓝筹股海峡商行
（Straits Trading），以如此强劲的后台，3.2倍的本益比，反映公司股票被低估。
4.菲马机构（FIMA CORP）手握2.5亿现金
菲马机构（FIMA CORP）本季每股净利高达33.4仙，如果接下来的3个季度能保持此盈利，全年每股净利可高达133.6仙（33.4仙x4＝133.6仙），以目前5令吉80仙的股价，本
益比仅为4.4倍。
该公司去年全年，每股净赚98.78仙。
这家以印刷保安文件及油棕园为主的公司，吸引人的地方，是该公司以8243万令吉的实收资本，拥有1亿7262万令吉的净现金，财务之坚强可想而知。
菲马集团（KFIMA），拥有菲马机构61.92%股权。
菲马集团曾是一家债高公司，在1998年的东南亚货币风暴中，几乎倒闭，经过了十多年的奋斗，现在不但无债一身轻，而且手头拥有2亿5000万令吉的现金，简直是脱胎换骨。
该公司上一个财务年每股净赚26.99仙，派息7%。
今年首季每股净赚9.26仙，如果接下来的3个季度能保持此盈利额，全年每股净利将高达37仙（9.26仙x4 =37仙），以目前1令吉60仙左右的股价计算，预期本益比为4.3倍。
5.利直南（DKSH，前称DIET HELM）重组后业绩有突破
利直南（DKSH，前称DIET HELM）
是一家由瑞士人控制，在大马有百年历史的洋行，主要业务为代客分销及推广产品，每年营业量将近40亿令吉，过去管理不当，业绩每况愈下，
其股票价格在票面值下徘徊多年，直到前年，大刀阔斧进行重组，去年业绩有突破性的表现，每股净利由过去的不到1仙，激增至17.72仙。
该公司上半年的盈利一向较下半年为低，例如去年第1季净赚1.57仙，第2季2.94仙，第3季赚6.57仙，第4季6.66仙。但今年一反常态，第1季就赚了6.77仙，如果未来3季能保持
的话，今年的盈利将比去年更标青。
值得注意的是利直南即使在业绩低沉时，每年仍派发3%的股息，去年增至4.5%，今年如果业绩更佳，预料派息率将更高。
利直南的翻身，说明了管理对一家企业的重要性。
利直南由一家暮气沉沉的公司，转化为一家活力充沛的企业，说明了它具有强韧的生命力。
6.合礼申（Harrisons） 今年盈利或创高
有一些上市公司，不哗众取宠，平常很少新闻见报，实际上业绩有非常特出的表现，只因过于低调，故很少人发现其价值。
合礼申（Harrisons）就是个典型例子。
合礼申也好像利直南那样，是老牌洋行，现在控制权已落入东方人手里。
目前合礼申是由印尼华人控制。
请看该公司过去5年的业绩：
本财务年上半年每股净利为25.21仙，由于下半年的盈利通常较上半年为高，故今年全年盈利极可能创新高。
值得注意的是合礼申以6849万令吉的资本，却拥有8000多万令吉的现金（已扣负债）。
每股净有形资产价值4.21令吉。
學會做決定
要成功，就要懂得做決定。猶豫不決、欠缺行動、優柔寡斷、不能明辨是非的人，很難幹得了什麼的大事。
決策的速度有時有賴於經驗，例如過馬路要小心車輛、火是危險的，要縮手。這些由過去累積的經驗及知識，能夠讓我們作出自動的反應。故此，我們過去越多相關的體驗，我們便能作出更快的決定。但要小心一點，一個問題可能有很多不同的解決辦法，我們可能總會覺得自己是對的，而忽略了聆聽其他人的意見。
有一點也要記著，下決定不是一個終結，相反下決定其實是一個開始。即使是成功人仕，也不見得每次都能下對決定，但重點是他們會勇於作出決定，然後行動，即使結果未如理想，他們會作出修正，直至創造出結果為止。
人只要未放棄，一個人的人生也未會有定論！學懂做決定，會是人生一個很強的競爭優勢！
Sunday, July 31, 2011
财女风情：你的财商及格吗？
罗凤琴 金融系硕士/ 合格财务规划师/ 认证财务规划师/ 益资利投资银行经纪
• 理财专栏
• 财经周刊
2011-07-25 12:56
1999年4月，美国房地产和小型公司投资人罗伯特．T．清崎和注册会计师、资深经理和咨询专家莎伦．L．莱希特两人合着了《富爸爸，穷爸爸》一书。这也首次提出了财商（Financial Intelligence Quotient，简写成FQ）概念，轰动了全美和世界。
财商并不仅是人们现实的唯一能健康发展的智能，而且是人为观念和智能中的一种，当然是非常重要的一种。
财商是一个人最需要的能力，也是最被人们忽略的能力；财商不是孤立的，而是与人的其他智慧和能力密切相关的。
成功=智商+情商+财商
●智商(IQ)：是智力年龄除以生理年龄的商数，智力年龄是通过特定的问卷等测评系统检测出来的。智商反映了一个人的观察力、记忆力、思维力、想象力、创造力等。
●情商(EQ)：也称情绪智力，它不像智商那样代表一个具体的算术商数，它只是相对地指情绪控制能力。具体地讲，情商包括五种能力：自我认识能力、情绪管理能力、自我激励能力、了解他人的能力和成功社交能力。
●财商(FQ)：财商是指一个人在财务方面的智力，是理财的智慧，是能够深刻认识金钱的规律、懂得灵活运用金钱、让金钱为我们服务的智慧。
财商这个概念已有经一段时间了，但是了解的人不是很多。
缺一不可
财商是与智商、情商并列的现代社会能力三大不可或缺的素质。
可以这样的理解，智商反映人作为，一般生物的生存能力；情商反映人作为，社会生物的生存能力；而财商则是人作为经济人在经济社会中的生存能力。
三者的关系相辅相成，缺一不可。
现实生活 ，人和人之间没有多大的差别，为什么有的人富有，有的人贫穷？问题出在哪里？
人们最初认为“智商”决定了一个能否富有；后来发现仅仅因为有了智商也并不一定富有，于是人们开始研究“情商”。
可是在经济主导型社会，又发现既使智商高、情商高但仍然有人辛苦过一生，于是又把目光对准了人创造财富智慧能力的不同，那就是──财商。
可以说，对于个人，智商、情商、财商都很重要，可是影响一个人财富的，最重要的还是财商。
能给我们一生幸福生活提供物质保障的，那就是财富，而财富又来源于我们个人创造的财富能力，这个能力就是财商，人人都需要很好的财商，更需要用财商利用好智商、情商，创造更多的财富。
财商=智慧+行动
财商由两部分组成：智慧+行动。
这个概念里发现这个能力是有两部分组成，一部分是创造财富的“智慧”，一个是创造财富的“行动”，两者缺一不可。
仅仅有智慧，但是没用行动，仍然无法转化为财富，仅仅说明你有个很聪明的想法而已。
可如果没有这种“智慧”，而盲目的行动，一样不能创造财富，只能说明你很勤劳而已。
善用储蓄法
懂赚钱、懂花钱、懂理财，这样的人才算得上“高财商”，但善用储蓄法更能帮你迅速累积财富。
美国《华尔街日报》专栏作家Jeff Opdyke指出，个人理财的技巧，在于重新认识你的理财角度和态度，只要善次运用个人“财商”，灵巧地掌握理财窍门，寻找到适合自己的方法，
并以家庭财务为基础进行实践便成。
财富无处不在，只有挖掘财富之门的大脑智慧──财商，才是你生命中的点金术，再加上你的行动，就会变成财富了。
财商与赚钱能力无关
我们从小学到大学毕业，所有的老师都很少甚至忌讳在课堂提到有关“钱”的话题。
整个学生时代，我们拼的更多的是智商和努力，而当我们有一天走入社会，却发现生活因为“钱”而如此辛累。
这就是我们教育体系的一个盲区，这个盲区忘了给学生提供财商教育。
老师和家长一直认为“钱”太世俗而忽视了教导孩子正确的理财观，不仅让孩子丢失了“财商”，自己也为生活离不开钱的现实而烦恼，于是便不断希望通过努力工作来改善生活，然而
却又因为欲望、物价、动荡、变化而感到更辛苦和不安。
个人财商如何，与你能赚多少钱没有太大关系，财商高低是测算你如何运用自己的钱和财富为自己带来幸福生活指标。
简单地说就是：如果随着年龄增大，你手中的金钱能够不断地给你买回更多的自由、幸福、健康和人生选择的话，那就意味着你的财商在增加。
反之，如果你很有钱，但整天生活在想赚取更多钱或想着如何保住现有的财富而处于紧张与痛苦的生活状态，那就说明你的财商不足。
• 理财专栏
• 财经周刊
2011-07-25 12:56
1999年4月，美国房地产和小型公司投资人罗伯特．T．清崎和注册会计师、资深经理和咨询专家莎伦．L．莱希特两人合着了《富爸爸，穷爸爸》一书。这也首次提出了财商（Financial Intelligence Quotient，简写成FQ）概念，轰动了全美和世界。
财商并不仅是人们现实的唯一能健康发展的智能，而且是人为观念和智能中的一种，当然是非常重要的一种。
财商是一个人最需要的能力，也是最被人们忽略的能力；财商不是孤立的，而是与人的其他智慧和能力密切相关的。
成功=智商+情商+财商
●智商(IQ)：是智力年龄除以生理年龄的商数，智力年龄是通过特定的问卷等测评系统检测出来的。智商反映了一个人的观察力、记忆力、思维力、想象力、创造力等。
●情商(EQ)：也称情绪智力，它不像智商那样代表一个具体的算术商数，它只是相对地指情绪控制能力。具体地讲，情商包括五种能力：自我认识能力、情绪管理能力、自我激励能力、了解他人的能力和成功社交能力。
●财商(FQ)：财商是指一个人在财务方面的智力，是理财的智慧，是能够深刻认识金钱的规律、懂得灵活运用金钱、让金钱为我们服务的智慧。
财商这个概念已有经一段时间了，但是了解的人不是很多。
缺一不可
财商是与智商、情商并列的现代社会能力三大不可或缺的素质。
可以这样的理解，智商反映人作为，一般生物的生存能力；情商反映人作为，社会生物的生存能力；而财商则是人作为经济人在经济社会中的生存能力。
三者的关系相辅相成，缺一不可。
现实生活 ，人和人之间没有多大的差别，为什么有的人富有，有的人贫穷？问题出在哪里？
人们最初认为“智商”决定了一个能否富有；后来发现仅仅因为有了智商也并不一定富有，于是人们开始研究“情商”。
可是在经济主导型社会，又发现既使智商高、情商高但仍然有人辛苦过一生，于是又把目光对准了人创造财富智慧能力的不同，那就是──财商。
可以说，对于个人，智商、情商、财商都很重要，可是影响一个人财富的，最重要的还是财商。
能给我们一生幸福生活提供物质保障的，那就是财富，而财富又来源于我们个人创造的财富能力，这个能力就是财商，人人都需要很好的财商，更需要用财商利用好智商、情商，创造更多的财富。
财商=智慧+行动
财商由两部分组成：智慧+行动。
这个概念里发现这个能力是有两部分组成，一部分是创造财富的“智慧”，一个是创造财富的“行动”，两者缺一不可。
仅仅有智慧，但是没用行动，仍然无法转化为财富，仅仅说明你有个很聪明的想法而已。
可如果没有这种“智慧”，而盲目的行动，一样不能创造财富，只能说明你很勤劳而已。
善用储蓄法
懂赚钱、懂花钱、懂理财，这样的人才算得上“高财商”，但善用储蓄法更能帮你迅速累积财富。
美国《华尔街日报》专栏作家Jeff Opdyke指出，个人理财的技巧，在于重新认识你的理财角度和态度，只要善次运用个人“财商”，灵巧地掌握理财窍门，寻找到适合自己的方法，
并以家庭财务为基础进行实践便成。
财富无处不在，只有挖掘财富之门的大脑智慧──财商，才是你生命中的点金术，再加上你的行动，就会变成财富了。
财商与赚钱能力无关
我们从小学到大学毕业，所有的老师都很少甚至忌讳在课堂提到有关“钱”的话题。
整个学生时代，我们拼的更多的是智商和努力，而当我们有一天走入社会，却发现生活因为“钱”而如此辛累。
这就是我们教育体系的一个盲区，这个盲区忘了给学生提供财商教育。
老师和家长一直认为“钱”太世俗而忽视了教导孩子正确的理财观，不仅让孩子丢失了“财商”，自己也为生活离不开钱的现实而烦恼，于是便不断希望通过努力工作来改善生活，然而
却又因为欲望、物价、动荡、变化而感到更辛苦和不安。
个人财商如何，与你能赚多少钱没有太大关系，财商高低是测算你如何运用自己的钱和财富为自己带来幸福生活指标。
简单地说就是：如果随着年龄增大，你手中的金钱能够不断地给你买回更多的自由、幸福、健康和人生选择的话，那就意味着你的财商在增加。
反之，如果你很有钱，但整天生活在想赚取更多钱或想着如何保住现有的财富而处于紧张与痛苦的生活状态，那就说明你的财商不足。
简单的道理
klse.8k 16-03-2002 11:30 PM 【理财论坛】
简单的道理
朋友问我要不要买辆名贵的二手车，他说车主要连车牌一起卖。
这车牌是单位数的，车主当年是用3万多元才标获这个号码。
一个车牌都要花这么大笔钱标下来，车主身份可想而知。
朋友告诉我车主当年的入息很好，每月都有好几万，所以买一个车牌3万多元算不了什么。现在车主的入息已经大不如前了，所以就被迫把车牌连车一起卖，先解燃眉之急。
这使我想起一位高入息朋友的话，他说高入息者社会地位高，所以开支也比一般人来得大。为了维持高水平的生活，就得有名贵汽车和高尚房屋来相配合，而这些东西都是非常的昂贵，就算月入数万元者也就得依赖贷款来购买。
而支付贷款的供期只是依靠未来钱！如果错误的高估自己赚未来钱的能力就会造成严重的伤害。
从云端跌入泥泞的滋味绝不好受。
可惜，意气风发的人是体会不到的。
事业成功的人往往会这样子的盘算：我月入万元，供辆汽车才两千元，难道还不算“量入为出”？
问题是，这“量入为出”的“入”是否能够持久？
意气风发时每个人都会高估自己的能力，只相信前面的路会越来越好走！那里会想象到天有不测风云？
当风暴来袭时才警觉，原来自己的准备功夫做得这么少！
入不敷出的人是无法储蓄的！
唯有降低生活水平才会有储蓄。
所以，懂得如何降低自己的生活水平是非常的重要！
月入10千者只要把生活水平维持如月入8千者，就可以每月储蓄2千。
月入5千者只要把生活水平维持如月入4千者，就可以每月储蓄1千。
最重要的是：尽量不要去提高自己的生活水平！尽量不要去追求太高的物质享受！
如此这样才能够增加储蓄。
那么，懂得储蓄是否就会有美好的将来？
有位朋友正在努力的储蓄，几乎每天都加班。
他太太也是上班族，所以两人的入息加起来也很可观了。
他告诉我，其实他们现在的入息已经可以使一家人舒服的过日子。
但是，想起将来孩子的教育费，算一算，只剩下短短的10年就要退休了，所以就得拼命的储蓄，为将来美好的日子努力，再努力。
超额的工作量，吃掉了所有的时间，使他失去思考“钱赚钱”的机会。
所以，他只知道如何运用“人赚钱”来累积财富，却从来都不敢去想如何运用“钱赚钱”。
退休前努力的工作，才能保障将来的好日子，这就是他的想法。
我当然相信他的“未来”是美好的。
但是我也相信他的“现在”是苦了点！
努力的工作只可以短短的几年，绝不可以做到退休！
人生绝不是为了工作！
累积财富真的需要靠“人赚钱”吗？
我当然不相信！
我只相信“钱赚钱”才是最快累积财富的方法。
开始的几年是“人赚钱”，过后就要靠“钱赚钱”了！
用“钱赚钱”我们才能够腾出时间来享受人生！
工作量少，轻轻松松，没有压力就是最美好的生活！
这一切都是要懂得“钱赚钱”才可以做得到的！
所以我常常跟朋友讲，只要不急着提高物质享受，就可以减少工作量，把时间用来享受美好的生活和思考如何“钱赚钱”。
只要懂得如何“钱赚钱”，我们的未来就是美好的了！
可惜，这简单的道理很少人能够明白。
简单的道理
朋友问我要不要买辆名贵的二手车，他说车主要连车牌一起卖。
这车牌是单位数的，车主当年是用3万多元才标获这个号码。
一个车牌都要花这么大笔钱标下来，车主身份可想而知。
朋友告诉我车主当年的入息很好，每月都有好几万，所以买一个车牌3万多元算不了什么。现在车主的入息已经大不如前了，所以就被迫把车牌连车一起卖，先解燃眉之急。
这使我想起一位高入息朋友的话，他说高入息者社会地位高，所以开支也比一般人来得大。为了维持高水平的生活，就得有名贵汽车和高尚房屋来相配合，而这些东西都是非常的昂贵，就算月入数万元者也就得依赖贷款来购买。
而支付贷款的供期只是依靠未来钱！如果错误的高估自己赚未来钱的能力就会造成严重的伤害。
从云端跌入泥泞的滋味绝不好受。
可惜，意气风发的人是体会不到的。
事业成功的人往往会这样子的盘算：我月入万元，供辆汽车才两千元，难道还不算“量入为出”？
问题是，这“量入为出”的“入”是否能够持久？
意气风发时每个人都会高估自己的能力，只相信前面的路会越来越好走！那里会想象到天有不测风云？
当风暴来袭时才警觉，原来自己的准备功夫做得这么少！
入不敷出的人是无法储蓄的！
唯有降低生活水平才会有储蓄。
所以，懂得如何降低自己的生活水平是非常的重要！
月入10千者只要把生活水平维持如月入8千者，就可以每月储蓄2千。
月入5千者只要把生活水平维持如月入4千者，就可以每月储蓄1千。
最重要的是：尽量不要去提高自己的生活水平！尽量不要去追求太高的物质享受！
如此这样才能够增加储蓄。
那么，懂得储蓄是否就会有美好的将来？
有位朋友正在努力的储蓄，几乎每天都加班。
他太太也是上班族，所以两人的入息加起来也很可观了。
他告诉我，其实他们现在的入息已经可以使一家人舒服的过日子。
但是，想起将来孩子的教育费，算一算，只剩下短短的10年就要退休了，所以就得拼命的储蓄，为将来美好的日子努力，再努力。
超额的工作量，吃掉了所有的时间，使他失去思考“钱赚钱”的机会。
所以，他只知道如何运用“人赚钱”来累积财富，却从来都不敢去想如何运用“钱赚钱”。
退休前努力的工作，才能保障将来的好日子，这就是他的想法。
我当然相信他的“未来”是美好的。
但是我也相信他的“现在”是苦了点！
努力的工作只可以短短的几年，绝不可以做到退休！
人生绝不是为了工作！
累积财富真的需要靠“人赚钱”吗？
我当然不相信！
我只相信“钱赚钱”才是最快累积财富的方法。
开始的几年是“人赚钱”，过后就要靠“钱赚钱”了！
用“钱赚钱”我们才能够腾出时间来享受人生！
工作量少，轻轻松松，没有压力就是最美好的生活！
这一切都是要懂得“钱赚钱”才可以做得到的！
所以我常常跟朋友讲，只要不急着提高物质享受，就可以减少工作量，把时间用来享受美好的生活和思考如何“钱赚钱”。
只要懂得如何“钱赚钱”，我们的未来就是美好的了！
可惜，这简单的道理很少人能够明白。
分享锦集:基本面剖析●冷眼
2011/07/15 5:55:14 PM
●冷眼 股市基本面大师
我常劝股友，在买进股票之前，一定要做足功课。
做功课就是Do your homework，从Homework这个Home（家）字，可以看出功课不是在课室，而是在家里做的。
在家里做功课，没有别人的督促和协助，必须独立研究。
这样可以养成独立思考的习惯，这是股票投资成功的先决条件。
多数成功的投资者，都是根据自己做功课的心得进行投资的，靠别人的“贴士”进行投资的，成功的少之又少。
先读懂投资资料
做功课的先决条件，是必须有读懂股票投资资料的能力。
股票资料包括年报、季报、股票分析报告、上市时发出的招股说明书、财经书籍、财经报章及杂志等。
要读懂这些资料，第一步就是要对财经、投资和经济的常用术语（Terminology or terms）和惯用词语，有明确的了解，这样才可以使你在阅读资料时，不但顺畅无阻，而且有深入的体会。
如果你对这类术语和惯用词语一知半解，你的吸收能力将大减，你很难在股票研究上登堂入室。
例如我们常常听到或读到：买股票最好买“基本面”强的股票，“基本面”就是Fundamental，到底“基本面”是指什么？
所谓“强劲”的“基本面”又是什么？
弄清楚术语含意
如果你没有明确的概念的话，你就不会知道“基本面”的重要性，在投资时也不会去理会“基本面”是否强劲。结果是所买的都是劣股，怎能赚钱？
所以，假如你有心研究股票的话，就一定要花时间和精神去弄清楚术语的含意。
你所花的精神和时间是值得的，因为你在弄明白术语以后，就一劳永逸的解决了阅读财经资讯难题，你会一辈子受用无穷，何乐而不为？
现在就让我们以“基本面”这个术语为例，说明了解术语的过程。
在英华大词典中，Fundamental作为形容词的含义为：基础的、基本的、根本的、重要的、更好的、主要的等。
作为名词是指原理、原则、基本、根本、基础等。
可见Fundamental就是一家公司赖以成功的最基本、最根本及最重要的因素，叫“基本面因素”。
计算出内在价值
梁孙健博士在他的著作《马星股市投资》（Stock Market Investment In Malaysia & Singapore）中，对Fundamental Approach（基本面研究）的解释为“仔细分析公司盈利及股息展望的投资法，基本面信徒相信他们可以根据此种分析，计算出一只股票的真实或内在价值。”
可见基本面的作用是计算股票的价值，这种投资法，叫“价值投资法”。
台湾出版的“财务金融辞典对Fundamental Analysis的解释为：“基本面分析，经由证券（股票）的基本因素所进行的价值分析，基本因素如：盈余、资本负债状况、经营管理效能等。
基本面分析的目的，是评估证券（股票）的真实价值，作为买卖该证券的依据。”
可见基本面又涉及企业的管理效益，侧重于财务评估。
Marsha Bertrand在他的著作Gathing Started in Inverstment Clubs对基本面分析（Fundamental Analysis）有颇为详细的解释：“根据公司的财报，过去的业绩表现及现有之策略，对股票将来的动向作出预测。”
分析财报作预测
“在基本面分析，我们审视公司的基本面。也就是说，我们分析公司的财报，以协助我们预测公司将来的盈利和股息。
基本面分析集中注意力于以下各点：盈利、现金流、投资回报，以确定股票的价格是否已反映公司的真实价值。
发掘价值低估股
这些资料显示公司将来在业绩和股价方面的表现。基本面分析有助于我们发掘价值被低估的股票，希望将来股价会上升。”
该书列出辨认基本面强弱的8个标准，为了使大家对基本面有具体的认识，让我们将每个标准分为1、2、3分。积分越高，表示基本面越强。
如果积分是在8以下，表示基本面孱弱，不值得投资；如果是在8至16之间，表示中等，是否值得投资，决定于基本面以外的因素；如果积分在16至24之间，表示基本面强劲，可以投资。
辨认基本面强弱八大标准:
为了使大家易于掌握起见，我信手拈来，以佳杰科技（ECS ITC BHD）为实例，加以说明。
标准一：流动比率（Current Ratio）
流动资产（Current Assets）为一年内可以化为现金的资产，流动负债（Current Liabilities）为一年中必须偿还的负债。
流动比率是流动资产÷流动负债所得出的比值，越高越好。
佳杰科技在今年3月31日首季结账时的流动比率为306（百万）÷156（百万）=1.96，远远超过一倍，属于超强，此标准应得3分。
标准二：营运资本（Working Capital）
以流动资产减流动负债得之，佳杰科技在今年3月31日时的营运资本为306（百万）-156（百万）=150（百万），足以应付营业所需的资金而有余。
难怪该公司完全没有负债，手头还有4000万令吉现金。
此标准应得3分。
标准三：负债对股东基金比率 （Debt-To-Equity Ratio）
总负债除以股东基金所得比率，数目越小，表示该公司主要是靠现有资金而不是靠借贷做生意，故数字越小越好。
佳杰科技的负债对股东基金比率为：150（百万）÷154（百万）=1。财务稳如泰山，应得3分。
标准四：每股净利（EPS）
每年净利除以股数得之，越高越好。
佳杰科技去年每股净利为20.70仙，属于中等，应得2分。（我认为每股净利要超过30仙才属上等）。
标准五：本益比（PER）
股价除以每股净利，为赚回投资额所需的年数。
以佳杰1令吉40仙的股价计算，目前的本益比为RM1.40÷0.257=5.5（倍），国际的本益比标准通常为10倍，佳杰5.5倍的本益比偏低，应得3分。
标准六：股东基金回报率（Return On Quity，即ROE）
每年净利除以股东基金的得数。
此比率是用来测试管理效率，越高越好。
佳杰科技去年净赚2900万令吉，股东基金为1亿4700万令吉，故股东基金回报率为29（百万）÷147（百万）=19.7%，比银行定期存款3%高数倍，应得3分。
标准七：周息率（D/Y）
每股股息除以股价的得数。
周息率通常以净股息为计算标准。
佳杰科技去年派净股息8仙，以1令吉40仙的股价计算，周息率为8仙÷140仙=5.7%，比银行定存利息3%几乎高一倍，应得3分。
标准八：每股净有形资产价值（NTA）
股东基金除以股数得之。
佳杰科技的每股净有形资产价值为RM147（百万）÷120（百万股）=RM1.23，略低于股票市价，应得2分。
总结这八个标准，佳杰科技取得24分中的22分，可说是基本面很强的公司。
佳杰科技是四海栈张氏家族所控制，已有25年的历史，代理全球30多家电脑及手机公司的产品，分销点多达2500家。
企业的基本面有如建筑物的地基，基本面强表示地基坚稳，经得起狂风暴雨的袭击。
在买进之前，如果能照以上方法做功课，找出股票基本面的强弱，可以减低风险。减低风险，等于提高胜算。
●冷眼 股市基本面大师
我常劝股友，在买进股票之前，一定要做足功课。
做功课就是Do your homework，从Homework这个Home（家）字，可以看出功课不是在课室，而是在家里做的。
在家里做功课，没有别人的督促和协助，必须独立研究。
这样可以养成独立思考的习惯，这是股票投资成功的先决条件。
多数成功的投资者，都是根据自己做功课的心得进行投资的，靠别人的“贴士”进行投资的，成功的少之又少。
先读懂投资资料
做功课的先决条件，是必须有读懂股票投资资料的能力。
股票资料包括年报、季报、股票分析报告、上市时发出的招股说明书、财经书籍、财经报章及杂志等。
要读懂这些资料，第一步就是要对财经、投资和经济的常用术语（Terminology or terms）和惯用词语，有明确的了解，这样才可以使你在阅读资料时，不但顺畅无阻，而且有深入的体会。
如果你对这类术语和惯用词语一知半解，你的吸收能力将大减，你很难在股票研究上登堂入室。
例如我们常常听到或读到：买股票最好买“基本面”强的股票，“基本面”就是Fundamental，到底“基本面”是指什么？
所谓“强劲”的“基本面”又是什么？
弄清楚术语含意
如果你没有明确的概念的话，你就不会知道“基本面”的重要性，在投资时也不会去理会“基本面”是否强劲。结果是所买的都是劣股，怎能赚钱？
所以，假如你有心研究股票的话，就一定要花时间和精神去弄清楚术语的含意。
你所花的精神和时间是值得的，因为你在弄明白术语以后，就一劳永逸的解决了阅读财经资讯难题，你会一辈子受用无穷，何乐而不为？
现在就让我们以“基本面”这个术语为例，说明了解术语的过程。
在英华大词典中，Fundamental作为形容词的含义为：基础的、基本的、根本的、重要的、更好的、主要的等。
作为名词是指原理、原则、基本、根本、基础等。
可见Fundamental就是一家公司赖以成功的最基本、最根本及最重要的因素，叫“基本面因素”。
计算出内在价值
梁孙健博士在他的著作《马星股市投资》（Stock Market Investment In Malaysia & Singapore）中，对Fundamental Approach（基本面研究）的解释为“仔细分析公司盈利及股息展望的投资法，基本面信徒相信他们可以根据此种分析，计算出一只股票的真实或内在价值。”
可见基本面的作用是计算股票的价值，这种投资法，叫“价值投资法”。
台湾出版的“财务金融辞典对Fundamental Analysis的解释为：“基本面分析，经由证券（股票）的基本因素所进行的价值分析，基本因素如：盈余、资本负债状况、经营管理效能等。
基本面分析的目的，是评估证券（股票）的真实价值，作为买卖该证券的依据。”
可见基本面又涉及企业的管理效益，侧重于财务评估。
Marsha Bertrand在他的著作Gathing Started in Inverstment Clubs对基本面分析（Fundamental Analysis）有颇为详细的解释：“根据公司的财报，过去的业绩表现及现有之策略，对股票将来的动向作出预测。”
分析财报作预测
“在基本面分析，我们审视公司的基本面。也就是说，我们分析公司的财报，以协助我们预测公司将来的盈利和股息。
基本面分析集中注意力于以下各点：盈利、现金流、投资回报，以确定股票的价格是否已反映公司的真实价值。
发掘价值低估股
这些资料显示公司将来在业绩和股价方面的表现。基本面分析有助于我们发掘价值被低估的股票，希望将来股价会上升。”
该书列出辨认基本面强弱的8个标准，为了使大家对基本面有具体的认识，让我们将每个标准分为1、2、3分。积分越高，表示基本面越强。
如果积分是在8以下，表示基本面孱弱，不值得投资；如果是在8至16之间，表示中等，是否值得投资，决定于基本面以外的因素；如果积分在16至24之间，表示基本面强劲，可以投资。
辨认基本面强弱八大标准:
为了使大家易于掌握起见，我信手拈来，以佳杰科技（ECS ITC BHD）为实例，加以说明。
标准一：流动比率（Current Ratio）
流动资产（Current Assets）为一年内可以化为现金的资产，流动负债（Current Liabilities）为一年中必须偿还的负债。
流动比率是流动资产÷流动负债所得出的比值，越高越好。
佳杰科技在今年3月31日首季结账时的流动比率为306（百万）÷156（百万）=1.96，远远超过一倍，属于超强，此标准应得3分。
标准二：营运资本（Working Capital）
以流动资产减流动负债得之，佳杰科技在今年3月31日时的营运资本为306（百万）-156（百万）=150（百万），足以应付营业所需的资金而有余。
难怪该公司完全没有负债，手头还有4000万令吉现金。
此标准应得3分。
标准三：负债对股东基金比率 （Debt-To-Equity Ratio）
总负债除以股东基金所得比率，数目越小，表示该公司主要是靠现有资金而不是靠借贷做生意，故数字越小越好。
佳杰科技的负债对股东基金比率为：150（百万）÷154（百万）=1。财务稳如泰山，应得3分。
标准四：每股净利（EPS）
每年净利除以股数得之，越高越好。
佳杰科技去年每股净利为20.70仙，属于中等，应得2分。（我认为每股净利要超过30仙才属上等）。
标准五：本益比（PER）
股价除以每股净利，为赚回投资额所需的年数。
以佳杰1令吉40仙的股价计算，目前的本益比为RM1.40÷0.257=5.5（倍），国际的本益比标准通常为10倍，佳杰5.5倍的本益比偏低，应得3分。
标准六：股东基金回报率（Return On Quity，即ROE）
每年净利除以股东基金的得数。
此比率是用来测试管理效率，越高越好。
佳杰科技去年净赚2900万令吉，股东基金为1亿4700万令吉，故股东基金回报率为29（百万）÷147（百万）=19.7%，比银行定期存款3%高数倍，应得3分。
标准七：周息率（D/Y）
每股股息除以股价的得数。
周息率通常以净股息为计算标准。
佳杰科技去年派净股息8仙，以1令吉40仙的股价计算，周息率为8仙÷140仙=5.7%，比银行定存利息3%几乎高一倍，应得3分。
标准八：每股净有形资产价值（NTA）
股东基金除以股数得之。
佳杰科技的每股净有形资产价值为RM147（百万）÷120（百万股）=RM1.23，略低于股票市价，应得2分。
总结这八个标准，佳杰科技取得24分中的22分，可说是基本面很强的公司。
佳杰科技是四海栈张氏家族所控制，已有25年的历史，代理全球30多家电脑及手机公司的产品，分销点多达2500家。
企业的基本面有如建筑物的地基，基本面强表示地基坚稳，经得起狂风暴雨的袭击。
在买进之前，如果能照以上方法做功课，找出股票基本面的强弱，可以减低风险。减低风险，等于提高胜算。
分享锦集：谈机会成本
●冷眼 股市基本面大师
2011-07-22 19:32
在谈到什么是“机会成本”（Opportunity cost）之前，首先让我们认识经济学一个重要的术语“稀少性”（Scarcity），这样才能引导我们将“机会成本”概念，应用在股票投资上，以减低投资风险，增加投资回报。
台湾著名经济学家高希均教授在他的著作《经济学的世界》中，对“稀少性”（Scarcity）有很好的说明。
他说，“每个社会都必须面对一项基本的经济难题：如何将有限的资源做最佳的运用，以满足无穷的欲望，这就是经济学上“稀少性”的问题。”
“稀少性定律”告诉我们，我们永远不可以在一定的时间内，生产出所有人类想要的东西。
稀少资源
稀少资源就算能增加，也是要靠努力或付出代价，而且无法取之不尽，用之不竭。
资源的稀少迫使每个经济体系都必须有所选择，决定多生产某项产品，通常就意味着决定少生产其他的产品，所有的社会，都面临一个基本问题，就是决定要牺牲什么，以换取想要的
东西。
在股票投资上，“稀少性”就更加明显。
无论你的资金多么雄厚，跟动辄以万亿令吉计的市场总值相比，总是微不足道的，也就是说，股票投资的资金，“稀少性”特强，将你有限的资金，投入股市，只不过是沧海一粟。
不断选择
所以，你买了A股，就不得不放弃买B股。你必须在A股和B股之间，作出抉择。
你在股市买进卖出，其实就是在不断的作出选择。
假设你选择买A股，一年之后，A股跌了20%，假如你的投资额为10万令吉，一年后你的身家降至8万令吉。
与此同时，B股上涨了30%，你一年后的身家，就由10万令吉增至13万令吉。
由于你的错误选择，使你的身家在一年中相差5万令吉（13万令吉减8万令吉），等于少了50%，这5万令吉，就是你的“机会成本”。
有些人以为股票下跌了20%，他的损失是2万令吉，他忘记了他失去了从B股赚取30%利润的机会，他实际上是损失了5万令吉，这个“机会成本”所付的代价实在比他想像的高得多。
相信大部分投资者，都有这样的经验，他原本是要买甲股，后来因为听信“师爷”，转买乙股，结果甲股大跌，乙股大起，他哑子吃黄莲，出声不得，只好夜夜“暗搥”。
他是为“机会成本”而“搥”。
每一名投资者都是认为他所相中的股票会涨价，所以才决定买进，至于买进之后该股的套现，是否一如他的所料，那就谁也没有把握。
慎选好股 屡战屡胜
为了避免双重损失的“机会成本”出现，最有效的方法，是在买进之前，货比三家，找出最有价值，最有希望跑赢大势的股只，使你有限的资金，发挥最大的赚钱潜能。
问题是怎样找出“最有价值”的股票？
要回答这个问题，就要返璞归真，弄清楚股票是什么？
股票就是公司股份的证明书，买股票就是买公司的股份，买公司的股份就是参股做生意。
既然如此，我们就要问：做生意的目的是什么？
答案是：赚钱。
赚钱越多的公司，其股份价值越高。
所以，假如数只股票的价格大同小异的话，那么，很明显的，每股净利最高的最值得买进。
通常我们是以本益比作为取决的标准。
假设三只股票的价格均为2令吉，它们的每股净利分别为15仙、20仙和30仙，则本益比分别为13、10及6倍。假如其他条件相同的话，那么，就应购买本益比6倍的那只股票。
参股做生意，我们希望每年都获得红利，也就是股息。
假如三只股价都是2令吉的股票，他们所分发的股息分别为5仙、10和20仙的话，则周息率（Dividend Yield）分别为2.5%、5%和7.5%。
比定存好
那么，你应该选购周息率7.5%的股票。
因为7.5%的股息回酬，比银行定期存款的利息高一倍，你可以将你的投资视为定期存款，这样就可以放心进行长期投资。
我们投资于一家公司，总希望有关公司底子扎实，经得起经济风暴的考验。
所以，最好是购买有形资产价值高过股价的股票。
通常我们是以股价与每股净有形资产的比值为标准，假如比值是低于一倍的话，表示股价被低估，可以买进。
例如股价为2令吉，每股净有形资产为2.8令吉，则股价∕资产比值为2 ÷ 2.8 = 0.71，低于1，这表示你以2令吉买进2.8令吉的资产，值得投资。
除了比较本益比，周息率和每股净有形资产价值之外，最好还要比较其他的因素，例如三家公司的财政情况、历年的业绩纪录、业务的稳定性等，然后选出优点最多的公司，买进其股
票作为投资，这样就可以减低“机会成本”出现的机遇率，提高胜算。
经过严格比较而选出的优质股，股价表现更有把握超越股市大势。
能够做到这一点，你在股市才能屡战屡胜。能屡战屡胜，方能致富。
2011-07-22 19:32
在谈到什么是“机会成本”（Opportunity cost）之前，首先让我们认识经济学一个重要的术语“稀少性”（Scarcity），这样才能引导我们将“机会成本”概念，应用在股票投资上，以减低投资风险，增加投资回报。
台湾著名经济学家高希均教授在他的著作《经济学的世界》中，对“稀少性”（Scarcity）有很好的说明。
他说，“每个社会都必须面对一项基本的经济难题：如何将有限的资源做最佳的运用，以满足无穷的欲望，这就是经济学上“稀少性”的问题。”
“稀少性定律”告诉我们，我们永远不可以在一定的时间内，生产出所有人类想要的东西。
稀少资源
稀少资源就算能增加，也是要靠努力或付出代价，而且无法取之不尽，用之不竭。
资源的稀少迫使每个经济体系都必须有所选择，决定多生产某项产品，通常就意味着决定少生产其他的产品，所有的社会，都面临一个基本问题，就是决定要牺牲什么，以换取想要的
东西。
在股票投资上，“稀少性”就更加明显。
无论你的资金多么雄厚，跟动辄以万亿令吉计的市场总值相比，总是微不足道的，也就是说，股票投资的资金，“稀少性”特强，将你有限的资金，投入股市，只不过是沧海一粟。
不断选择
所以，你买了A股，就不得不放弃买B股。你必须在A股和B股之间，作出抉择。
你在股市买进卖出，其实就是在不断的作出选择。
假设你选择买A股，一年之后，A股跌了20%，假如你的投资额为10万令吉，一年后你的身家降至8万令吉。
与此同时，B股上涨了30%，你一年后的身家，就由10万令吉增至13万令吉。
由于你的错误选择，使你的身家在一年中相差5万令吉（13万令吉减8万令吉），等于少了50%，这5万令吉，就是你的“机会成本”。
有些人以为股票下跌了20%，他的损失是2万令吉，他忘记了他失去了从B股赚取30%利润的机会，他实际上是损失了5万令吉，这个“机会成本”所付的代价实在比他想像的高得多。
相信大部分投资者，都有这样的经验，他原本是要买甲股，后来因为听信“师爷”，转买乙股，结果甲股大跌，乙股大起，他哑子吃黄莲，出声不得，只好夜夜“暗搥”。
他是为“机会成本”而“搥”。
每一名投资者都是认为他所相中的股票会涨价，所以才决定买进，至于买进之后该股的套现，是否一如他的所料，那就谁也没有把握。
慎选好股 屡战屡胜
为了避免双重损失的“机会成本”出现，最有效的方法，是在买进之前，货比三家，找出最有价值，最有希望跑赢大势的股只，使你有限的资金，发挥最大的赚钱潜能。
问题是怎样找出“最有价值”的股票？
要回答这个问题，就要返璞归真，弄清楚股票是什么？
股票就是公司股份的证明书，买股票就是买公司的股份，买公司的股份就是参股做生意。
既然如此，我们就要问：做生意的目的是什么？
答案是：赚钱。
赚钱越多的公司，其股份价值越高。
所以，假如数只股票的价格大同小异的话，那么，很明显的，每股净利最高的最值得买进。
通常我们是以本益比作为取决的标准。
假设三只股票的价格均为2令吉，它们的每股净利分别为15仙、20仙和30仙，则本益比分别为13、10及6倍。假如其他条件相同的话，那么，就应购买本益比6倍的那只股票。
参股做生意，我们希望每年都获得红利，也就是股息。
假如三只股价都是2令吉的股票，他们所分发的股息分别为5仙、10和20仙的话，则周息率（Dividend Yield）分别为2.5%、5%和7.5%。
比定存好
那么，你应该选购周息率7.5%的股票。
因为7.5%的股息回酬，比银行定期存款的利息高一倍，你可以将你的投资视为定期存款，这样就可以放心进行长期投资。
我们投资于一家公司，总希望有关公司底子扎实，经得起经济风暴的考验。
所以，最好是购买有形资产价值高过股价的股票。
通常我们是以股价与每股净有形资产的比值为标准，假如比值是低于一倍的话，表示股价被低估，可以买进。
例如股价为2令吉，每股净有形资产为2.8令吉，则股价∕资产比值为2 ÷ 2.8 = 0.71，低于1，这表示你以2令吉买进2.8令吉的资产，值得投资。
除了比较本益比，周息率和每股净有形资产价值之外，最好还要比较其他的因素，例如三家公司的财政情况、历年的业绩纪录、业务的稳定性等，然后选出优点最多的公司，买进其股
票作为投资，这样就可以减低“机会成本”出现的机遇率，提高胜算。
经过严格比较而选出的优质股，股价表现更有把握超越股市大势。
能够做到这一点，你在股市才能屡战屡胜。能屡战屡胜，方能致富。
拒絕平庸
對某些人來說，平庸是最糟糕的結果，要在商場上、在人生中有更美滿的結果，就要懂得對自己有一定的要求。
當你比其他人更有決心，你就會比其他人表現得更優秀，你要對自己所做的事培養出熱情，當你真的喜歡你做的事情，你好想好想做到的時候，你就能專注的做出成果，就能有傑出的表現，熱情、行動、動力，足以彌補經驗的不足。
學會主動出擊、行動，很多時候，主動出擊、行動是成功因素的四分之三，行動就能領先別人，因為大多數人連行動的勇氣都沒有。
當你比其他人更有決心，你就會比其他人表現得更優秀，你要對自己所做的事培養出熱情，當你真的喜歡你做的事情，你好想好想做到的時候，你就能專注的做出成果，就能有傑出的表現，熱情、行動、動力，足以彌補經驗的不足。
學會主動出擊、行動，很多時候，主動出擊、行動是成功因素的四分之三，行動就能領先別人，因為大多數人連行動的勇氣都沒有。
Thursday, June 30, 2011
聰明累積家庭財富
媽咪寶貝 4月號 NO.130
採訪撰文／吳慧敏
諮詢／資深財經撰稿人王志鈞先生
Ｐ.Ｓ.這是我於今年三月四日於台北行天宮圖書館發表的一場演講，會中，有＜媽咪寶貝＞雜誌記者吳慧敏前來採訪，並根據當日演講內容與事後補充訪問，整理成這一篇報導。我特轉載於此，讓未能親臨現場之網友，也能有參與感。希望對不太會理財，或理財觀念有所偏差的朋友，能有一點小小的幫助。
4步驟+7心法
一旦建立起家庭的開始，金錢的支出與收入便不再是單方的事情了，小則生活開銷、大至購屋買車、孩子的教養費……，你可能正無時無刻都在掂量著金錢的來源。尤其現在又是個大家不斷討論是否會面臨通貨膨脹、利率升值與否、民生原料又漲了多少錢、國際原油又漲了幾角等的經濟時代……姑且不論您目前的財富擁有多少，你可曾想過未來你的人生想過什麼樣的生活？你想要擁有的是什麼樣的財富累積值？以下內容，不容錯過！
1思考：你心中的財富價值是什麼
未來想過什麼樣的生活
若是突然有個人問起你：「你希望未來過什麼樣的生活？」你會怎麼回答？這是資深財經撰稿人王志鈞在某一場的演講會上，開門見山詢問在場與會的大眾，但見勇敢舉手的人回答著：「自由自在的生活」、「財務自由的生活」，「健康的生活」等……，王志鈞事後解釋，當他問起這個問題時，其實很多人都會掉入一種抽象與空洞的想像裡，他認為大家必須要再更清楚的描繪未來想要的具體生活。
也許有的爸媽可能會說：「我希望未來與孩子一起住，我會幫孩子們準備好房屋……」，但現在的你是否有把握成年後的孩子一定會跟你住，是否有與孩子溝通過未來的計畫，並且尊重孩子的自由意志，而非只是一廂情願的認為。
對於未來生活的描述，王志鈞想要表達的是，如果是回答「自由自在的生活」的人，你是否有清楚的界定與思考過何謂「自由自在的生活」，你心中的財富價值又在哪裡？
誠如像是一般人總會認為，我的未來財富目標是：「我希望擁有1千萬，我希望退休後需要多少錢等」，但王志鈞提醒我們，如果上述做不到就是不及格了嗎？於是，我們要先思考的是，單純的「財富數字」的目標真的是你心中的財富價值嗎？對你而言，這是一個有「人生意義」的數字目標嗎？
財富數字的迷思
以未來想過什麼樣的生活的前提下，王志鈞告訴我們應該要去思考：所謂財富目標的界定，是要對你的人生有意義之下來談論，重點是你的未來想要「過」什麼樣生活，並且有能力去描述一個未來的情境。記住，感受不到的財富不叫財富。
王志鈞認為，理財正確的第一步是對未來有想像力，他提醒：千萬不要扼殺你的想像力！然後，財富應該是你感受到彌足珍貴的幸福感、一種快樂與成就的真實感受，之後第二步的重點便是，你要有「實踐」它的能力。
最終，關於「你希望未來過什麼樣的生活？」我們發現這些答案原來並不在演講者身上，重要在閱聽者或是讀者你自己的心裡中，這也就是為什麼王志鈞想問問大家「你希望未來過什麼樣的生活？」的重點。你，開始思考了嗎？
2定位：累積家庭財富的目標
王志鈞提到，想要致富之前，每個人都必須認清自己的理財定位究竟在哪裡。於是，請你思考上述你所擬定的財富價值與財富目標是什麼後，接著就可以想像與規劃累積家庭財富的目標。第二步就是必須要有實踐它的能力，不過在此之前，你必須先釐清理財的門檻在哪裡，並且有效且清楚的指出想要達到的目標藍圖為何，你現在擁有的創造財富的能力在哪裡。
釐清自己的理財門檻，與檢視你現在有何能力，王志鈞提供我們可以從四大方向來查看，也是俗稱的SWOT分析。然後，再來看看達成家庭財富的機會（方法）是什麼。SWOT分析指的是，你可以就目前生活的狀態來寫下關於你的優勢、劣勢、機會與威脅是什麼。優勢指的是你現在有何能力，可以達到未來的什麼目標；劣勢指的是阻礙你達成目標的缺點是什麼；機會是更快速達成目標的方法是什麼，掌握現在擁有的機會；威脅則是遲緩你達成目標的外在因素是什麼。
記住，財富不是數字的比較，而是幸福真實度的感受。王志鈞談到重要的幾點提供給讀者知悉：想像未來美好的生活，思考你現有的能力，承認你現有的缺陷，掌握身邊能夠為你創造財富的機會，用生命去釀造屬於你的ㄧ杯好酒！
3創造：家庭理財的正確心法
很多人都以為理財是專門、專業的術語，但王志鈞告訴我們，理財其實等於生活，並不是簡單的金錢遊戲可以輕描淡寫、隨口說說，重要的是讓生活達到平穩、舒適、幸福的狀態，讓你的人生充滿豐富，這也是財富平衡的基礎。王志鈞與我們分享理財的第一步，記住不要扼殺你對未來的想像力，否則容易掉入生活渾渾噩噩的狀態中，而且不要認為有許多事情不可行而不敢行動。此外，重要的是，如果你對理財不清楚，千萬不要亂投資！
正確的致富7心法
在王志鈞所著《20年後，你想過什麼樣的家庭生活？：十個步驟創造與累積家庭財富》中便提到，一個家庭為什麼需要有理財的觀念，他認為理財只是讓一家大小生活平穩、在生活上不愁吃穿；投資是要將資產變多，而且要善用有紀律的投資管理模式，讓工作辛苦賺來的一頭小豬，變成一群肥豬、肥羊與肥牛……人生的第一桶金，也就是家庭的第一隻小豬，往往是靠夫妻倆人辛苦工作賺來的，但如何一隻小豬變大豬？大豬變大羊？大豬變大牛？這就是投資。
但王志鈞特別強調，正確的投資理財必須對於金錢的管理流程有非常清楚的目標與管理，所以應該要運用且設立一個「家庭資產管理帳戶」，有效且清楚地做好財務管理的大小事。而「家庭資產管理帳戶」在書中也指出：它是一個存在於我們腦袋當中的理財概念，指的是一個虛擬的管理帳戶或流程。透過每個月的多餘現金（記住，是多餘的現金），扔進資產帳戶裡，透過這個魔術箱的運作，變出下一期的現金收入來，並以此做為人生各種「想要」的財務來源。
王志鈞以此分享正確致富的７件事：
1對未來具備清楚的想像力
2現在，你就要相信未來就是那樣
3自己要先富，理財才能致富
4承認自己的不完美，勇敢格除內在缺陷
5果斷抓住一生致富的機會
6做了決策，就要承擔一切後果
7想要神明來保佑，請依循正確的致富原則
而理財與投資絕對是兩件不同的事，王志鈞說明單純理財並不會致富，他進一步解釋所謂的理財指的是：維持日常收支平衡與管理的能力，並且要尋找一套達成有錢目標的方法；投資是必須冒虧損的風險，用以追求報酬，在報酬率與風險之間進行權衡與管理，進行一場商業的行為；再者更深入一層為投機，指的是計算漲跌機率，以追求利潤的產生。
最終，一連串談論下來，你應該已經問好自己未來想過什麼樣的生活，想要達成這個目標的動機與方法是什麼，現有的能力與機會在哪裡，如何提高財富的獲利，在設定的目標內可否達到。以上都是聰明致富的心法原則喔，而投資就像一場戰爭，一定會有風險的存在。王志鈞提到，投資很難但是也很簡單，但前提在於需要是你的獨立思考的能力！
家庭財富創造的4迷思
王志鈞提醒許多人在成家後，也許會面臨到經濟上的壓力，過去單身時可能沒有理財的動作，結了婚後開始積極理財，但要注意以下幾點可能錯誤迷思：
1將理財與投資混淆：理財指的是風險的控管，投資為冒著風險去創造獲利。而許多人可能因為成家的經濟壓力而進行投資的行為，王志鈞提醒創造家庭財富之前，必須先清點家庭現有的收入、支出、資產與負債（負債中尚包含過去、現在與未來的支出），這便是理財的動作。若是發現有收支不平衡的狀況，適時去創造低風險的收入，例如工作上嘗試爭取加薪，或是減低開銷等……切記不要貿然因為財務缺口而去借錢或是進行投資。
2投資能力的誤解：當有了閒錢後，可以進行投資的行為，但有許多人不懂投資，因此受到理財人員或是媒體等宣傳貿然進入投資的行為，王志鈞提醒，大多數的人誤以為基金市場是相對於其他投資標的來說較為低風險的選擇，但其實包括股票，債券等都是存有潛在性的風險。而投資需要的是一個人的判斷力，自己要去認識投資是什麼，冒著風險去做一個會賺錢的過程，需要一個人的判斷力、膽識、前瞻性與決策的能力。
3胡亂聽信婆婆媽媽的明牌團：王志鈞認為他人從投資中獲利是因為他的敏感度足夠，或是在投資市場進出快速，但你收到的投資消息已經面臨到資訊落後與猶豫不決的情況，造成獲利的時間無法有效掌握；此外，風險的承擔力不夠強，可能因此斷頭出場或是停損出場！因此一個人必須具備投資的判斷力與執行力才是最重要的。
4誤把投機當投資：大多數的臺灣股友基本上喜歡賺取價差，但股市會受到心理、資金、消息面而波動，玩這種股價波動的行為便稱做投機，但大多數的人並不具有這種臨場應變的金錢遊戲能力，常誤將投機全部歸為投資中。投資基本上要對一個投資標的有研判力與認同感，在自我可承擔的風險下去創造一個獲利目標的行為。
4注意：理財管道的風險性
理財的重點在於生活的控管能力，一個家庭寅吃卯糧的狀況將會消失，接下來才要擔心財富不足的問題，王志鈞提醒，開創財富的根本在於工作，輔助行為才是投資，他建議一個上班族應該將百分之七十的行為投資在自己的工作上，百分之三十放在學習投資股票、基金或是房地產等行為中。
王志鈞認為，所謂的理財是盡量不要冒著風險；投資是冒著風險去創造獲利，這兩者的本質上已有不同。一般家庭的投資行為一定要建立在正確的理財架構中，且在收支狀況平衡下去學習投資。在此前提下，一個家庭的投資額度通常有限，將學習與理財的投資當成是投資自己的腦袋，從工作職場中得到財富的增值性，真正要注意的是理財、投資與投機的風險觀念喔！
＜媽咪寶貝＞原文出處：http://www.mababy.com/knowledge/article.aspx?aid=64182CD7C4ADA494
採訪撰文／吳慧敏
諮詢／資深財經撰稿人王志鈞先生
Ｐ.Ｓ.這是我於今年三月四日於台北行天宮圖書館發表的一場演講，會中，有＜媽咪寶貝＞雜誌記者吳慧敏前來採訪，並根據當日演講內容與事後補充訪問，整理成這一篇報導。我特轉載於此，讓未能親臨現場之網友，也能有參與感。希望對不太會理財，或理財觀念有所偏差的朋友，能有一點小小的幫助。
4步驟+7心法
一旦建立起家庭的開始，金錢的支出與收入便不再是單方的事情了，小則生活開銷、大至購屋買車、孩子的教養費……，你可能正無時無刻都在掂量著金錢的來源。尤其現在又是個大家不斷討論是否會面臨通貨膨脹、利率升值與否、民生原料又漲了多少錢、國際原油又漲了幾角等的經濟時代……姑且不論您目前的財富擁有多少，你可曾想過未來你的人生想過什麼樣的生活？你想要擁有的是什麼樣的財富累積值？以下內容，不容錯過！
1思考：你心中的財富價值是什麼
未來想過什麼樣的生活
若是突然有個人問起你：「你希望未來過什麼樣的生活？」你會怎麼回答？這是資深財經撰稿人王志鈞在某一場的演講會上，開門見山詢問在場與會的大眾，但見勇敢舉手的人回答著：「自由自在的生活」、「財務自由的生活」，「健康的生活」等……，王志鈞事後解釋，當他問起這個問題時，其實很多人都會掉入一種抽象與空洞的想像裡，他認為大家必須要再更清楚的描繪未來想要的具體生活。
也許有的爸媽可能會說：「我希望未來與孩子一起住，我會幫孩子們準備好房屋……」，但現在的你是否有把握成年後的孩子一定會跟你住，是否有與孩子溝通過未來的計畫，並且尊重孩子的自由意志，而非只是一廂情願的認為。
對於未來生活的描述，王志鈞想要表達的是，如果是回答「自由自在的生活」的人，你是否有清楚的界定與思考過何謂「自由自在的生活」，你心中的財富價值又在哪裡？
誠如像是一般人總會認為，我的未來財富目標是：「我希望擁有1千萬，我希望退休後需要多少錢等」，但王志鈞提醒我們，如果上述做不到就是不及格了嗎？於是，我們要先思考的是，單純的「財富數字」的目標真的是你心中的財富價值嗎？對你而言，這是一個有「人生意義」的數字目標嗎？
財富數字的迷思
以未來想過什麼樣的生活的前提下，王志鈞告訴我們應該要去思考：所謂財富目標的界定，是要對你的人生有意義之下來談論，重點是你的未來想要「過」什麼樣生活，並且有能力去描述一個未來的情境。記住，感受不到的財富不叫財富。
王志鈞認為，理財正確的第一步是對未來有想像力，他提醒：千萬不要扼殺你的想像力！然後，財富應該是你感受到彌足珍貴的幸福感、一種快樂與成就的真實感受，之後第二步的重點便是，你要有「實踐」它的能力。
最終，關於「你希望未來過什麼樣的生活？」我們發現這些答案原來並不在演講者身上，重要在閱聽者或是讀者你自己的心裡中，這也就是為什麼王志鈞想問問大家「你希望未來過什麼樣的生活？」的重點。你，開始思考了嗎？
2定位：累積家庭財富的目標
王志鈞提到，想要致富之前，每個人都必須認清自己的理財定位究竟在哪裡。於是，請你思考上述你所擬定的財富價值與財富目標是什麼後，接著就可以想像與規劃累積家庭財富的目標。第二步就是必須要有實踐它的能力，不過在此之前，你必須先釐清理財的門檻在哪裡，並且有效且清楚的指出想要達到的目標藍圖為何，你現在擁有的創造財富的能力在哪裡。
釐清自己的理財門檻，與檢視你現在有何能力，王志鈞提供我們可以從四大方向來查看，也是俗稱的SWOT分析。然後，再來看看達成家庭財富的機會（方法）是什麼。SWOT分析指的是，你可以就目前生活的狀態來寫下關於你的優勢、劣勢、機會與威脅是什麼。優勢指的是你現在有何能力，可以達到未來的什麼目標；劣勢指的是阻礙你達成目標的缺點是什麼；機會是更快速達成目標的方法是什麼，掌握現在擁有的機會；威脅則是遲緩你達成目標的外在因素是什麼。
記住，財富不是數字的比較，而是幸福真實度的感受。王志鈞談到重要的幾點提供給讀者知悉：想像未來美好的生活，思考你現有的能力，承認你現有的缺陷，掌握身邊能夠為你創造財富的機會，用生命去釀造屬於你的ㄧ杯好酒！
3創造：家庭理財的正確心法
很多人都以為理財是專門、專業的術語，但王志鈞告訴我們，理財其實等於生活，並不是簡單的金錢遊戲可以輕描淡寫、隨口說說，重要的是讓生活達到平穩、舒適、幸福的狀態，讓你的人生充滿豐富，這也是財富平衡的基礎。王志鈞與我們分享理財的第一步，記住不要扼殺你對未來的想像力，否則容易掉入生活渾渾噩噩的狀態中，而且不要認為有許多事情不可行而不敢行動。此外，重要的是，如果你對理財不清楚，千萬不要亂投資！
正確的致富7心法
在王志鈞所著《20年後，你想過什麼樣的家庭生活？：十個步驟創造與累積家庭財富》中便提到，一個家庭為什麼需要有理財的觀念，他認為理財只是讓一家大小生活平穩、在生活上不愁吃穿；投資是要將資產變多，而且要善用有紀律的投資管理模式，讓工作辛苦賺來的一頭小豬，變成一群肥豬、肥羊與肥牛……人生的第一桶金，也就是家庭的第一隻小豬，往往是靠夫妻倆人辛苦工作賺來的，但如何一隻小豬變大豬？大豬變大羊？大豬變大牛？這就是投資。
但王志鈞特別強調，正確的投資理財必須對於金錢的管理流程有非常清楚的目標與管理，所以應該要運用且設立一個「家庭資產管理帳戶」，有效且清楚地做好財務管理的大小事。而「家庭資產管理帳戶」在書中也指出：它是一個存在於我們腦袋當中的理財概念，指的是一個虛擬的管理帳戶或流程。透過每個月的多餘現金（記住，是多餘的現金），扔進資產帳戶裡，透過這個魔術箱的運作，變出下一期的現金收入來，並以此做為人生各種「想要」的財務來源。
王志鈞以此分享正確致富的７件事：
1對未來具備清楚的想像力
2現在，你就要相信未來就是那樣
3自己要先富，理財才能致富
4承認自己的不完美，勇敢格除內在缺陷
5果斷抓住一生致富的機會
6做了決策，就要承擔一切後果
7想要神明來保佑，請依循正確的致富原則
而理財與投資絕對是兩件不同的事，王志鈞說明單純理財並不會致富，他進一步解釋所謂的理財指的是：維持日常收支平衡與管理的能力，並且要尋找一套達成有錢目標的方法；投資是必須冒虧損的風險，用以追求報酬，在報酬率與風險之間進行權衡與管理，進行一場商業的行為；再者更深入一層為投機，指的是計算漲跌機率，以追求利潤的產生。
最終，一連串談論下來，你應該已經問好自己未來想過什麼樣的生活，想要達成這個目標的動機與方法是什麼，現有的能力與機會在哪裡，如何提高財富的獲利，在設定的目標內可否達到。以上都是聰明致富的心法原則喔，而投資就像一場戰爭，一定會有風險的存在。王志鈞提到，投資很難但是也很簡單，但前提在於需要是你的獨立思考的能力！
家庭財富創造的4迷思
王志鈞提醒許多人在成家後，也許會面臨到經濟上的壓力，過去單身時可能沒有理財的動作，結了婚後開始積極理財，但要注意以下幾點可能錯誤迷思：
1將理財與投資混淆：理財指的是風險的控管，投資為冒著風險去創造獲利。而許多人可能因為成家的經濟壓力而進行投資的行為，王志鈞提醒創造家庭財富之前，必須先清點家庭現有的收入、支出、資產與負債（負債中尚包含過去、現在與未來的支出），這便是理財的動作。若是發現有收支不平衡的狀況，適時去創造低風險的收入，例如工作上嘗試爭取加薪，或是減低開銷等……切記不要貿然因為財務缺口而去借錢或是進行投資。
2投資能力的誤解：當有了閒錢後，可以進行投資的行為，但有許多人不懂投資，因此受到理財人員或是媒體等宣傳貿然進入投資的行為，王志鈞提醒，大多數的人誤以為基金市場是相對於其他投資標的來說較為低風險的選擇，但其實包括股票，債券等都是存有潛在性的風險。而投資需要的是一個人的判斷力，自己要去認識投資是什麼，冒著風險去做一個會賺錢的過程，需要一個人的判斷力、膽識、前瞻性與決策的能力。
3胡亂聽信婆婆媽媽的明牌團：王志鈞認為他人從投資中獲利是因為他的敏感度足夠，或是在投資市場進出快速，但你收到的投資消息已經面臨到資訊落後與猶豫不決的情況，造成獲利的時間無法有效掌握；此外，風險的承擔力不夠強，可能因此斷頭出場或是停損出場！因此一個人必須具備投資的判斷力與執行力才是最重要的。
4誤把投機當投資：大多數的臺灣股友基本上喜歡賺取價差，但股市會受到心理、資金、消息面而波動，玩這種股價波動的行為便稱做投機，但大多數的人並不具有這種臨場應變的金錢遊戲能力，常誤將投機全部歸為投資中。投資基本上要對一個投資標的有研判力與認同感，在自我可承擔的風險下去創造一個獲利目標的行為。
4注意：理財管道的風險性
理財的重點在於生活的控管能力，一個家庭寅吃卯糧的狀況將會消失，接下來才要擔心財富不足的問題，王志鈞提醒，開創財富的根本在於工作，輔助行為才是投資，他建議一個上班族應該將百分之七十的行為投資在自己的工作上，百分之三十放在學習投資股票、基金或是房地產等行為中。
王志鈞認為，所謂的理財是盡量不要冒著風險；投資是冒著風險去創造獲利，這兩者的本質上已有不同。一般家庭的投資行為一定要建立在正確的理財架構中，且在收支狀況平衡下去學習投資。在此前提下，一個家庭的投資額度通常有限，將學習與理財的投資當成是投資自己的腦袋，從工作職場中得到財富的增值性，真正要注意的是理財、投資與投機的風險觀念喔！
＜媽咪寶貝＞原文出處：http://www.mababy.com/knowledge/article.aspx?aid=64182CD7C4ADA494
分享锦集：股票投资正道●冷眼
2011/06/10 6:04:21 PM
●冷眼 股市基本面大师
作为一名股市实战者及股票研究人，我对股票投资之道从未停止思考。在投资哲理、策略、作风等课题上，殚精竭虑，自我提升，数十年于斯矣，从未感厌倦。
“路漫漫其修远兮，吾将上下而求索”〈离骚〉，可以作为我踯躅股市，摸索前进的写照。
一个念头如流星般在脑海中一闪而过，往往就这样一闪而逝，从此消失无踪；有时回想起来，觉得可惜。
我相信这些ideas，对股市同好，或有裨益；“独乐乐，不如众乐乐”（孟子）。于是我决定将这些ideas记下发表，与读者们分享。
对我来说，对股票投资的感悟，有如井里的水，不会因为不断汲取而干枯；同样的，与读者分享心得，于己无损，于人或有益。何乐而不为？
如果读这本书的文章，像淘一杯井水止渴那样，对读者诸君的投资事业，略有帮助，则是我的最大安慰。
探索时间超过40年，因年龄、阅历、环境及意念的冲击，概念有所蜕变是必然的。
一以贯之
但倘若你细读、重读本书中的文章，你肯定会发现我的主张，有如一条直线般贯穿全书，从未偏离，就叫它“一以贯之”吧。
这条以基本面为基石的“价值”投资法，是我的投资生涯中“择善而固执”的。
我从未作他想，理由只有一个：它创富成效显著。我深信不疑它也能为您创富。
细读本书，你也许会发现我的一些主张，说了又说，喋喋不休，流于琐碎。
对此我不感到赧然。
因为我有一个居心，就是希望通过重复申述，加深读者的印象和信念，将我的投资理念化为行动。
任何理论，如果只停留在纸上谈兵的阶段，对读者有什么好处呢？
这不是一本学术著作，而是一本实用的投资参考书。
你所读的不是纯粹的理论而已，而是经过无数次实践而累积的经验。
我相信这对追求实效的投资者更加实际，更加有用。
改变看法
“买股票就是买公司的股份，买股份就是与陌生人合股做生意”。
从这个视角买股票，你对股票的看法就彻底改变了。
既然是合股做生意，则公司股份的业绩高于一切，而股票的价值决定于盈利。
价值是本，价格是末，故公司比股市重要百倍。
我不厌其烦重复阐述这个既简单又原始的概念，但令我感到沮丧的是我发现将这个简单的概念深植投资者脑中，比我想像的难得多。
环境使然
缺乏这个概念，是大部分投资者在股市屡战屡败的主因，也是导致散户倾家荡产的罪魁祸首。
为什么这么简单的道理，却那么难在投资者脑中扎根？
有时我觉得不应过份责怪他们，因为那不全是他们的过错。
他们舍正道而走“左道”——投机取巧，是环境使然，他们都是投机气氛浓郁的投资环境，一个被高度污染的投资环境受害者。
条条大路通罗马
在股市中，恐怕99%的人所读、所想、所做的，都是投机课题，开口是“炒”，闭口为“玩”。
对严肃的基本面，没有几个人有兴趣，你要他多读，是自讨没趣。
人的意志力是出奇的软弱，在“一齐人傅之，众楚人咻之”（孟子）的情况下，基本面之言论，有如水过鸭子背，在人们的脑海中一溜而过，无法生根，是不足为奇的。
置身吸烟室中，不吸进一些烟雾是不可能的。
只要投机氛围浓郁的环境不变，基本面就得永远靠边站，而投资散户也永远成为股市的牺牲者。
经验实录
假如你是严肃的投资者，以“财务自主”为人生终极奋斗目标，此书肯定对你有用。
这本书并非理论的诠释，而是一名投资者的股市实战经验实录。
对于读者，我无所愧疚，因为我怎样写就怎样做，并非写一套，做的又是另一套。
投资之道千万条，条条大路通罗马。
我所走的不过是其中之一而已。
每个人都有选择适合他的道路的权利，也没有人敢说那一条是“必胜”之路。
放眼全球成功投资家，你会发现没有两个人所用的方法是绝对相同的，然而都同样成功，为他自己或他所主持的基金创造庞大财富。
在我40年的工薪生涯中，有30年花在报馆中，10年则厕身商界，工余总是摒弃不必要的应酬，把全部时间倾注在股票研究与投资上。
无悔无怨
回首来时路，对于自己的选择，无悔无怨。
所出版的三本书——1981年的《股票投资手册》、2004年的《30年股票投资心得》和现在出版的这本《股票投资正道》——从“手册”的理论，到“心得”的肯定和现在的悟道“正道”，是一名股票投资者的心路历程，希望能帮助你减少摸索的迷惑，早日走上投资正道。
●冷眼 股市基本面大师
作为一名股市实战者及股票研究人，我对股票投资之道从未停止思考。在投资哲理、策略、作风等课题上，殚精竭虑，自我提升，数十年于斯矣，从未感厌倦。
“路漫漫其修远兮，吾将上下而求索”〈离骚〉，可以作为我踯躅股市，摸索前进的写照。
一个念头如流星般在脑海中一闪而过，往往就这样一闪而逝，从此消失无踪；有时回想起来，觉得可惜。
我相信这些ideas，对股市同好，或有裨益；“独乐乐，不如众乐乐”（孟子）。于是我决定将这些ideas记下发表，与读者们分享。
对我来说，对股票投资的感悟，有如井里的水，不会因为不断汲取而干枯；同样的，与读者分享心得，于己无损，于人或有益。何乐而不为？
如果读这本书的文章，像淘一杯井水止渴那样，对读者诸君的投资事业，略有帮助，则是我的最大安慰。
探索时间超过40年，因年龄、阅历、环境及意念的冲击，概念有所蜕变是必然的。
一以贯之
但倘若你细读、重读本书中的文章，你肯定会发现我的主张，有如一条直线般贯穿全书，从未偏离，就叫它“一以贯之”吧。
这条以基本面为基石的“价值”投资法，是我的投资生涯中“择善而固执”的。
我从未作他想，理由只有一个：它创富成效显著。我深信不疑它也能为您创富。
细读本书，你也许会发现我的一些主张，说了又说，喋喋不休，流于琐碎。
对此我不感到赧然。
因为我有一个居心，就是希望通过重复申述，加深读者的印象和信念，将我的投资理念化为行动。
任何理论，如果只停留在纸上谈兵的阶段，对读者有什么好处呢？
这不是一本学术著作，而是一本实用的投资参考书。
你所读的不是纯粹的理论而已，而是经过无数次实践而累积的经验。
我相信这对追求实效的投资者更加实际，更加有用。
改变看法
“买股票就是买公司的股份，买股份就是与陌生人合股做生意”。
从这个视角买股票，你对股票的看法就彻底改变了。
既然是合股做生意，则公司股份的业绩高于一切，而股票的价值决定于盈利。
价值是本，价格是末，故公司比股市重要百倍。
我不厌其烦重复阐述这个既简单又原始的概念，但令我感到沮丧的是我发现将这个简单的概念深植投资者脑中，比我想像的难得多。
环境使然
缺乏这个概念，是大部分投资者在股市屡战屡败的主因，也是导致散户倾家荡产的罪魁祸首。
为什么这么简单的道理，却那么难在投资者脑中扎根？
有时我觉得不应过份责怪他们，因为那不全是他们的过错。
他们舍正道而走“左道”——投机取巧，是环境使然，他们都是投机气氛浓郁的投资环境，一个被高度污染的投资环境受害者。
条条大路通罗马
在股市中，恐怕99%的人所读、所想、所做的，都是投机课题，开口是“炒”，闭口为“玩”。
对严肃的基本面，没有几个人有兴趣，你要他多读，是自讨没趣。
人的意志力是出奇的软弱，在“一齐人傅之，众楚人咻之”（孟子）的情况下，基本面之言论，有如水过鸭子背，在人们的脑海中一溜而过，无法生根，是不足为奇的。
置身吸烟室中，不吸进一些烟雾是不可能的。
只要投机氛围浓郁的环境不变，基本面就得永远靠边站，而投资散户也永远成为股市的牺牲者。
经验实录
假如你是严肃的投资者，以“财务自主”为人生终极奋斗目标，此书肯定对你有用。
这本书并非理论的诠释，而是一名投资者的股市实战经验实录。
对于读者，我无所愧疚，因为我怎样写就怎样做，并非写一套，做的又是另一套。
投资之道千万条，条条大路通罗马。
我所走的不过是其中之一而已。
每个人都有选择适合他的道路的权利，也没有人敢说那一条是“必胜”之路。
放眼全球成功投资家，你会发现没有两个人所用的方法是绝对相同的，然而都同样成功，为他自己或他所主持的基金创造庞大财富。
在我40年的工薪生涯中，有30年花在报馆中，10年则厕身商界，工余总是摒弃不必要的应酬，把全部时间倾注在股票研究与投资上。
无悔无怨
回首来时路，对于自己的选择，无悔无怨。
所出版的三本书——1981年的《股票投资手册》、2004年的《30年股票投资心得》和现在出版的这本《股票投资正道》——从“手册”的理论，到“心得”的肯定和现在的悟道“正道”，是一名股票投资者的心路历程，希望能帮助你减少摸索的迷惑，早日走上投资正道。
分享锦集：为何没有第二个巴菲特？●冷眼
2011/06/24 6:03:00 PM
●冷眼 股市基本面大师
世界500名最富有的人，都是靠经营某种事业成功而致富的，巴菲特是惟一“不事生产”，单靠股票投资而挤身世界500强者。他的财富，仅次於世界首富茨盖。
研究巴菲特成功秘诀的书，少说也有一两百种，模仿他的投资法的人，当不在少数，然而世上却未闻出现第二个巴菲特，何也？
实际上，在美国，曾有不少基金经理，师法巴菲特之投资法，对巴菲特亦步亦趋，却没有听说有那一个基金，创造了如巴菲特般的辉煌业绩。
不仅是巴菲特，其他投资大师，都成为无数投资者崇拜的偶像，如彼得林奇（Peter Lynn）、邓普顿（Sir John Teupleton）、菲力辉塞（Philip Fisher）、罗杰斯（Jim Rogers）等，都是投资界巨人，为基金投资者创造庞大的财富，本身也成为富豪。
这些杰出的投资家，都曾著书立说，与投资大众分享他们的投资经验，私淑这些大师的人，难以计数，然而却没有听说有第二个彼得林奇、邓普顿、菲力辉塞、罗杰斯的出现，何也？
原来学习任何的技艺，或从事任何的事业，都可以分为两个层次，第一个层次是“方法”，第二个层次是“心法”。
长期醖酿
所谓“戏法人人会变，巧妙各自不同”，师傅可以教你怎样变戏法，而且只要中等资质的人，都可以学会，因为这是“方法”，“方法”是基率的技术，但是如何把戏法变得“巧妙”，就要提升到“心法”的层次了，“心法”是天份。
领悟训练及经验的综合体，必须经过长期的醖酿才能得到，这就要靠徒弟自动自发的去摸索，去不断的练习，才有可能成功，所谓“熟能生巧”，要“巧”，必须“熟”，熟到极点，则“心法”自然水到渠成。
譬如打球，教练可以教你“方法”，但是要成为奥运会冠军，就要靠运动员本身的资质、领悟、训练及经验的累积，到了“庖丁解牛”时，“以神遇而不以目视，官知止而神欲行”（白话：用心神去领会而不必用眼睛去观看，器官（指手）的作用停止了，只是心神在运行操作）（庄子“养生主”）。
到了上下纵横皆如意的境界，“心法”就产生了。
又譬如武术，师傅可以教你如何使刀弄棍，而且一般资质的徒弟都学得懂，因为这是“方法”。
不假思索
但是，在迎敌时，你如何见招拆招，化解对方的攻势，就必须学到不假思索就作出反应的地步才行，如果你的招数停留在“方法”的层面，对方出招时你才来想一想用什么招数去应付，肯定一败涂地。
武艺练到不假思索，自然而然的出招的地步，才可以成为“高手”，“高手”必然有“心法”。
再譬如驾车，你的驾车技术必须到了不假思索就摆动驾驶盘的地步，才可以避免车祸。
如果你看到一只野狗突然奔出公路，你才来思索要把车子摆向何方，你准会出事，不假思索就把车子驾到左方或右方，避开野狗，其实就是“心法”在操作。
股票投资亦如此，尽人皆知低买高卖可以赚钱，何以那么多人赔本？何以在低的时候不买，高的时候不卖？为什么低不买却高买。高不卖却低卖？
因为你还停留在“方法”的层面，没有到达“心法”的层面。
在“方法”的层面，你在股价低跌时，希望跌得更低，所以始终不敢出手，也不知如何出手。
就好像只懂得花拳绣腿的武师，见对方使出一记“黑虎偷心”时，才来思索如何拆招，已是太迟了。
低不买，是因为你平时不做功课，不知股票的价值，所以不敢买进。
勤做功课做到“低买”
如果你平时勤做功课，对股票的价值了然於心，当股价跌到低水平时，你知道价值是被低估了，就自然而然的产生买进的胆识，做到“低买”。
让我举一个实例：去年当嘉利丹（Kretam）的股价徘徊在1令吉20仙的水平时，我曾向一些股友建议买进，但多数人的反应是“这是一只劣股”，不要买进。
因为他们所记得的，是10年前的嘉利丹，那时嘉里丹由于属下股票行、高达2亿多令吉的烂账而陷入困境，几乎没顶。
该公司进行业务重组，发出一系列的可赎回及不可赎回债券，这些债券利息和数额各异。
该公司靠着3万6000英亩油棕园的盈利，加上脱售一些非核心资产，逐步赎回债券，加以注销，经过了将近10年的奋斗，终於一步一步的还清债务。
到去年8月时终於无债一身轻，手头甚至还有数千万令吉的现金，试问一家在沙巴拥有3万6000英亩油棕园，完全没有负债的公司，怎么会出毛病？怎能称为“劣股”？
为什么嘉利丹会给投资者以“劣股”的印象？
原来该公司的债券有多种，利息和还期不同，该公司忍辱负重，默默地，一步一步地赎回，每年赎回的数额，胥视公司的盈利而定，除非肯下工夫去挖掘这些资料，又长期追踪该公司财务进展情况。
错失良机
否则，很难了解该公司的实况，到投资机会出现时，投资者脑海中只记得10年前嘉利丹陷困时的惨状，看不到火浴后重生的嘉利丹，就这样错过了低价买进嘉利丹的机会。
另一个原因是多数人不了解油棕园的价值。
目前沙巴油棕园每英亩的市价高达2万5000令吉，假如以每股1令吉20仙买进嘉利丹，等于以3亿令吉购买3万6000英亩油棕园，平均每英亩买价约为8000令吉，以8000令吉买进价值2万5000令吉的油棕园，风险何在？
为什么不买，因为不了解，不了解，是因为没做功课。
特此声明，我只是举嘉利丹为实例，说明何以投资者做不到“低买”，并非推荐投资者买进嘉利丹。
提升层次
毕竟现在嘉利丹的股价已直逼2令吉20仙，而不是1令吉20仙了。
如上所说，投资者若无法将自己提升到具有“心法”的层次，岂不是没机会在股市赚钱？
（上）
●冷眼 股市基本面大师
世界500名最富有的人，都是靠经营某种事业成功而致富的，巴菲特是惟一“不事生产”，单靠股票投资而挤身世界500强者。他的财富，仅次於世界首富茨盖。
研究巴菲特成功秘诀的书，少说也有一两百种，模仿他的投资法的人，当不在少数，然而世上却未闻出现第二个巴菲特，何也？
实际上，在美国，曾有不少基金经理，师法巴菲特之投资法，对巴菲特亦步亦趋，却没有听说有那一个基金，创造了如巴菲特般的辉煌业绩。
不仅是巴菲特，其他投资大师，都成为无数投资者崇拜的偶像，如彼得林奇（Peter Lynn）、邓普顿（Sir John Teupleton）、菲力辉塞（Philip Fisher）、罗杰斯（Jim Rogers）等，都是投资界巨人，为基金投资者创造庞大的财富，本身也成为富豪。
这些杰出的投资家，都曾著书立说，与投资大众分享他们的投资经验，私淑这些大师的人，难以计数，然而却没有听说有第二个彼得林奇、邓普顿、菲力辉塞、罗杰斯的出现，何也？
原来学习任何的技艺，或从事任何的事业，都可以分为两个层次，第一个层次是“方法”，第二个层次是“心法”。
长期醖酿
所谓“戏法人人会变，巧妙各自不同”，师傅可以教你怎样变戏法，而且只要中等资质的人，都可以学会，因为这是“方法”，“方法”是基率的技术，但是如何把戏法变得“巧妙”，就要提升到“心法”的层次了，“心法”是天份。
领悟训练及经验的综合体，必须经过长期的醖酿才能得到，这就要靠徒弟自动自发的去摸索，去不断的练习，才有可能成功，所谓“熟能生巧”，要“巧”，必须“熟”，熟到极点，则“心法”自然水到渠成。
譬如打球，教练可以教你“方法”，但是要成为奥运会冠军，就要靠运动员本身的资质、领悟、训练及经验的累积，到了“庖丁解牛”时，“以神遇而不以目视，官知止而神欲行”（白话：用心神去领会而不必用眼睛去观看，器官（指手）的作用停止了，只是心神在运行操作）（庄子“养生主”）。
到了上下纵横皆如意的境界，“心法”就产生了。
又譬如武术，师傅可以教你如何使刀弄棍，而且一般资质的徒弟都学得懂，因为这是“方法”。
不假思索
但是，在迎敌时，你如何见招拆招，化解对方的攻势，就必须学到不假思索就作出反应的地步才行，如果你的招数停留在“方法”的层面，对方出招时你才来想一想用什么招数去应付，肯定一败涂地。
武艺练到不假思索，自然而然的出招的地步，才可以成为“高手”，“高手”必然有“心法”。
再譬如驾车，你的驾车技术必须到了不假思索就摆动驾驶盘的地步，才可以避免车祸。
如果你看到一只野狗突然奔出公路，你才来思索要把车子摆向何方，你准会出事，不假思索就把车子驾到左方或右方，避开野狗，其实就是“心法”在操作。
股票投资亦如此，尽人皆知低买高卖可以赚钱，何以那么多人赔本？何以在低的时候不买，高的时候不卖？为什么低不买却高买。高不卖却低卖？
因为你还停留在“方法”的层面，没有到达“心法”的层面。
在“方法”的层面，你在股价低跌时，希望跌得更低，所以始终不敢出手，也不知如何出手。
就好像只懂得花拳绣腿的武师，见对方使出一记“黑虎偷心”时，才来思索如何拆招，已是太迟了。
低不买，是因为你平时不做功课，不知股票的价值，所以不敢买进。
勤做功课做到“低买”
如果你平时勤做功课，对股票的价值了然於心，当股价跌到低水平时，你知道价值是被低估了，就自然而然的产生买进的胆识，做到“低买”。
让我举一个实例：去年当嘉利丹（Kretam）的股价徘徊在1令吉20仙的水平时，我曾向一些股友建议买进，但多数人的反应是“这是一只劣股”，不要买进。
因为他们所记得的，是10年前的嘉利丹，那时嘉里丹由于属下股票行、高达2亿多令吉的烂账而陷入困境，几乎没顶。
该公司进行业务重组，发出一系列的可赎回及不可赎回债券，这些债券利息和数额各异。
该公司靠着3万6000英亩油棕园的盈利，加上脱售一些非核心资产，逐步赎回债券，加以注销，经过了将近10年的奋斗，终於一步一步的还清债务。
到去年8月时终於无债一身轻，手头甚至还有数千万令吉的现金，试问一家在沙巴拥有3万6000英亩油棕园，完全没有负债的公司，怎么会出毛病？怎能称为“劣股”？
为什么嘉利丹会给投资者以“劣股”的印象？
原来该公司的债券有多种，利息和还期不同，该公司忍辱负重，默默地，一步一步地赎回，每年赎回的数额，胥视公司的盈利而定，除非肯下工夫去挖掘这些资料，又长期追踪该公司财务进展情况。
错失良机
否则，很难了解该公司的实况，到投资机会出现时，投资者脑海中只记得10年前嘉利丹陷困时的惨状，看不到火浴后重生的嘉利丹，就这样错过了低价买进嘉利丹的机会。
另一个原因是多数人不了解油棕园的价值。
目前沙巴油棕园每英亩的市价高达2万5000令吉，假如以每股1令吉20仙买进嘉利丹，等于以3亿令吉购买3万6000英亩油棕园，平均每英亩买价约为8000令吉，以8000令吉买进价值2万5000令吉的油棕园，风险何在？
为什么不买，因为不了解，不了解，是因为没做功课。
特此声明，我只是举嘉利丹为实例，说明何以投资者做不到“低买”，并非推荐投资者买进嘉利丹。
提升层次
毕竟现在嘉利丹的股价已直逼2令吉20仙，而不是1令吉20仙了。
如上所说，投资者若无法将自己提升到具有“心法”的层次，岂不是没机会在股市赚钱？
（上）
分享锦集:为何没有第二个巴菲特？（下）●冷眼
2011/06/25 5:59:02 PM
●冷眼 股市基本面大师
是的，如果要成为第二个巴菲特，就非有巴菲特的“心法”不可，很少人能达到巴菲特的“心法”水平，所以很少人，甚至没有人可以成为第二个巴菲特。
但是，身为普通人的散户，也不必成为第二个巴菲特，只要能做到每年取得15%复利增长率的成绩，投资30年，到退休时就可以做到“财务自主”，做个有尊严的乐龄人。
身为凡夫俗子，我们只要坚持一些原则，脚踏实地进行投资，不投机，不取巧，就可以取得可观的投资成绩。
财富不能无中生有
这些原则包括：
1.一定要相信：财富不能“无中生有”，一定要有“价值”作为后盾，才能持久。没有价值的资产，就是“泡沫”，随时会消失。没有价值的股票，有如建在沙丘上的大厦，随时会倒塌。
2.没有成长的股票不会增值，成长时有时无，甚至负成长的股票价值飘浮不定，股价随之起舞，很难捉摸。
3.最好的股票，是盈利长期保持稳健成长的公司的股票，稳健但长期成长，胜过高成长但不稳健的股票。成长率不必高，只要年年取得15%以上的成长，就可以成为蓝筹股，值得长期持有。
4.价值“需要时间去创造，不能一蹴即成。果子需要时间成熟，树木需要时间成长，同样的，生意需要时间去完成。
生意是一种过程，从买原料，制成产品、销售、收账，每个环节都需要时间去完成，需要按步就班进行，绝无魔术可变。
你必须给时间让你所投资的公司去完成这个过程，为你创造价值，故投资宜长期，长期才能累积财富，并无捷径可循，快餐式的投资无法致富，快速致富根本行不通。
5.长期投资只需看股市大势，不必理会短期的波动，预测短期股市成功的巴仙率很低，不值得去尝试。
股市的运作有如一场球赛，你永远不知道对方会把球打向那一个方向。你不是他，怎么知道他在想什么？做什么？你又怎样能打败对手？
参与大马股市的，少说也有400万人，等于有400万种想法。庄子与惠子在濠梁上观鱼，庄子说：河中之鱼悠游自在，所以很快乐。惠子说：“子非鱼，安知鱼之乐？”（你不是鱼，怎么知道鱼快乐？）（庄子“秋水”）
同样的，你只是400万投资者之一，怎么知道其他399万9999名投资者在想什么？
股市只看大势即可
又何况世界每一个角落所发生的大事，都可能影响他们的想法，预测他们的动向是白费心机。故股市只看大势即可，不必理会短期波动，大势如潮汐，可以预测，短期波动如波浪，千变万化，根本不能预测。
股票投资，如果要取得大师般的超常成绩，就要有大师“心法”的层次，并非普通人可以做到，作为普通人，只要能取得超越大势的成绩，已属杰出投资者。
你若能坚持以上5原则，即使没有特出表现，要在退休时达到“财务自主”，绝对可能！
●冷眼 股市基本面大师
是的，如果要成为第二个巴菲特，就非有巴菲特的“心法”不可，很少人能达到巴菲特的“心法”水平，所以很少人，甚至没有人可以成为第二个巴菲特。
但是，身为普通人的散户，也不必成为第二个巴菲特，只要能做到每年取得15%复利增长率的成绩，投资30年，到退休时就可以做到“财务自主”，做个有尊严的乐龄人。
身为凡夫俗子，我们只要坚持一些原则，脚踏实地进行投资，不投机，不取巧，就可以取得可观的投资成绩。
财富不能无中生有
这些原则包括：
1.一定要相信：财富不能“无中生有”，一定要有“价值”作为后盾，才能持久。没有价值的资产，就是“泡沫”，随时会消失。没有价值的股票，有如建在沙丘上的大厦，随时会倒塌。
2.没有成长的股票不会增值，成长时有时无，甚至负成长的股票价值飘浮不定，股价随之起舞，很难捉摸。
3.最好的股票，是盈利长期保持稳健成长的公司的股票，稳健但长期成长，胜过高成长但不稳健的股票。成长率不必高，只要年年取得15%以上的成长，就可以成为蓝筹股，值得长期持有。
4.价值“需要时间去创造，不能一蹴即成。果子需要时间成熟，树木需要时间成长，同样的，生意需要时间去完成。
生意是一种过程，从买原料，制成产品、销售、收账，每个环节都需要时间去完成，需要按步就班进行，绝无魔术可变。
你必须给时间让你所投资的公司去完成这个过程，为你创造价值，故投资宜长期，长期才能累积财富，并无捷径可循，快餐式的投资无法致富，快速致富根本行不通。
5.长期投资只需看股市大势，不必理会短期的波动，预测短期股市成功的巴仙率很低，不值得去尝试。
股市的运作有如一场球赛，你永远不知道对方会把球打向那一个方向。你不是他，怎么知道他在想什么？做什么？你又怎样能打败对手？
参与大马股市的，少说也有400万人，等于有400万种想法。庄子与惠子在濠梁上观鱼，庄子说：河中之鱼悠游自在，所以很快乐。惠子说：“子非鱼，安知鱼之乐？”（你不是鱼，怎么知道鱼快乐？）（庄子“秋水”）
同样的，你只是400万投资者之一，怎么知道其他399万9999名投资者在想什么？
股市只看大势即可
又何况世界每一个角落所发生的大事，都可能影响他们的想法，预测他们的动向是白费心机。故股市只看大势即可，不必理会短期波动，大势如潮汐，可以预测，短期波动如波浪，千变万化，根本不能预测。
股票投资，如果要取得大师般的超常成绩，就要有大师“心法”的层次，并非普通人可以做到，作为普通人，只要能取得超越大势的成绩，已属杰出投资者。
你若能坚持以上5原则，即使没有特出表现，要在退休时达到“财务自主”，绝对可能！
成功的十二法則
「一個目標，兩個基點，三項技能，四項原則，五分運氣，六項要求，七分學習，八分交際，九分習慣，十分自信，十一個應該避免的人生陷阱，十二分努力。 」
這成功法則節錄於王大慶先生的＜35 歲以前成功的十二黃金法則＞，實在是對成功的一個不錯的歸納。
成功法則以目標先行，可見有清晰目標的重要性，真正你想要的目標能夠給予你動力，當你好想好想做到的時候，你會想到達成目標的方法，當你跌倒的時候，你會拍拍屁股，爬起來，又再衝刺。
基點是指正確又正面的心態，並擁有達成目標的計劃；技能包括自我管理、時間管理及理財，對富爸爸術語而言，是指現金流及會計的知識；原則是要做好人、做好事，並以誠待人；其他因素包括：知識、自信、勇氣、領導才能、人脈、努力。
＜35 歲以前成功的十二黃金法則＞ - 王大慶
這成功法則節錄於王大慶先生的＜35 歲以前成功的十二黃金法則＞，實在是對成功的一個不錯的歸納。
成功法則以目標先行，可見有清晰目標的重要性，真正你想要的目標能夠給予你動力，當你好想好想做到的時候，你會想到達成目標的方法，當你跌倒的時候，你會拍拍屁股，爬起來，又再衝刺。
基點是指正確又正面的心態，並擁有達成目標的計劃；技能包括自我管理、時間管理及理財，對富爸爸術語而言，是指現金流及會計的知識；原則是要做好人、做好事，並以誠待人；其他因素包括：知識、自信、勇氣、領導才能、人脈、努力。
＜35 歲以前成功的十二黃金法則＞ - 王大慶
實現財務自由的關鍵
在會計學領域，存在著三種不同的收入：工資收入、被動收入和組合收入。當窮爸爸對我說：「好好讀書，爭取好成績，然後尋找一份安穩的工作。」其實他就是鼓勵我為工資收入而忙碌。
當富爸爸對我說：「富人不會為金錢工作，而是讓金錢為自己工作。」他所說的就是要我爭取被動收入和組合收入。在多數情況下，被動收入來自於房地產投資，組合收入來自於有價證券，比如股票、債券和共同基金等。
富爸爸曾經說過：「致富的關鍵，就是擁有儘快將工資收入轉化為被動收入和組合收入的能力。工資收入稅率最高，被動收入稅率最低，這也是你要讓金錢為自己工作的另外一個原因。政府對於你努力工作得到的收入，徵稅遠高於你讓金錢為你努力工作而得到的收入。
故此，實現財務自由的關鍵，是擁有將個人工資收入轉化為被動收入或組合收入的技巧。投資致富需要各方面的個人技巧，這些技巧是取得財務成功的基礎，也是低風險、高回報的基礎。也就是說，要懂得怎樣獲得能夠帶來其他資產的資產。
當富爸爸對我說：「富人不會為金錢工作，而是讓金錢為自己工作。」他所說的就是要我爭取被動收入和組合收入。在多數情況下，被動收入來自於房地產投資，組合收入來自於有價證券，比如股票、債券和共同基金等。
富爸爸曾經說過：「致富的關鍵，就是擁有儘快將工資收入轉化為被動收入和組合收入的能力。工資收入稅率最高，被動收入稅率最低，這也是你要讓金錢為自己工作的另外一個原因。政府對於你努力工作得到的收入，徵稅遠高於你讓金錢為你努力工作而得到的收入。
故此，實現財務自由的關鍵，是擁有將個人工資收入轉化為被動收入或組合收入的技巧。投資致富需要各方面的個人技巧，這些技巧是取得財務成功的基礎，也是低風險、高回報的基礎。也就是說，要懂得怎樣獲得能夠帶來其他資產的資產。
將缺點轉化成優點
缺點，人人都有吧，沒有人是完美的，但不要將缺點放大到讓你失去自信。
事實上，有些人視為弱點的東西，在其他人看來可能是優點。
例如：年輕沒經驗，可以視為新一代的意見，沒有以前的框框，觀點全新；年輕可以代表活力，可以代表初生之犢不畏虎，代表大膽嘗試、創新。
任何人懂得欣賞自己的優點，就能慢慢培養出自信。先學懂欣賞自己，再為自己創造出價值，讓自己的角色變得不可或缺，讓自己有所貢獻，努力學習，發展出自己的專長，培養出自己的優勢，那樣一定會成功，大家加油！
事實上，有些人視為弱點的東西，在其他人看來可能是優點。
例如：年輕沒經驗，可以視為新一代的意見，沒有以前的框框，觀點全新；年輕可以代表活力，可以代表初生之犢不畏虎，代表大膽嘗試、創新。
任何人懂得欣賞自己的優點，就能慢慢培養出自信。先學懂欣賞自己，再為自己創造出價值，讓自己的角色變得不可或缺，讓自己有所貢獻，努力學習，發展出自己的專長，培養出自己的優勢，那樣一定會成功，大家加油！
建立持續學習的心態
「博學者知道自己的無知。」
工作愈久，便發覺需要學習的愈多，也知道自己有愈來愈多不懂的地方。保持謙卑，保持持續學習的心態，是一個人向前的重要動力。
有朋友問我如何可以找到機會，他們不知道機會在哪裡。事實上，機會到處都是，找到機會與否，關鍵在於你，在於你有否掌握足夠的技能及知識。每項的知識及技能也有其詞彙，你能掌握的詞彙越多，你所能發掘到的機會就越多。
閒來時你做的是什麼？
• 你有沒有在工餘的時候進修？
• 平日不可以，也可以報名參加一些星期六日舉辦的講座。
• 多看書籍，書是作者都一些事情的精華，這些知識及技能當你閱讀後，垂手可得，不勞而獲。
• 閱讀報紙及雜誌或上網瀏覽，以了解市場最新的資訊。
• 多閱讀、多思考、多學習。
當然人的知識、技能及時間都有限，似乎不可能掌握所有的東西，懂得團隊的合作及建立人脈，互相分享知識、技能及時間相當重要
工作愈久，便發覺需要學習的愈多，也知道自己有愈來愈多不懂的地方。保持謙卑，保持持續學習的心態，是一個人向前的重要動力。
有朋友問我如何可以找到機會，他們不知道機會在哪裡。事實上，機會到處都是，找到機會與否，關鍵在於你，在於你有否掌握足夠的技能及知識。每項的知識及技能也有其詞彙，你能掌握的詞彙越多，你所能發掘到的機會就越多。
閒來時你做的是什麼？
• 你有沒有在工餘的時候進修？
• 平日不可以，也可以報名參加一些星期六日舉辦的講座。
• 多看書籍，書是作者都一些事情的精華，這些知識及技能當你閱讀後，垂手可得，不勞而獲。
• 閱讀報紙及雜誌或上網瀏覽，以了解市場最新的資訊。
• 多閱讀、多思考、多學習。
當然人的知識、技能及時間都有限，似乎不可能掌握所有的東西，懂得團隊的合作及建立人脈，互相分享知識、技能及時間相當重要
Tuesday, May 31, 2011
财女风情：预约优质退休生活：赚35年 一辈子轻松●罗凤琴
2011/04/25 2:38:30 PM
●罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/认证财务规划师/益资利投资银行经纪
时间未必会造就一位伟人，但一定会造就一位老人。随着时间推移，总有一天我们终将老去，
那么，谁来负责赡养退休后的我们呢？
我们可以不买房子、不买车子、不结婚、不生孩子，但我们不能不退休！我们到底是年龄到了就可以退休，还是准备好了才能退休呢？究竟有多少人会正视这一点？
想要退得早又要退得好，唯有做好准备的人才能富裕幸福的一直活到人生的最后一刻。你想过哪种退休生活？
对许多人来说，退休生活想要过得写意、过得无后顾之忧，当然是每个月领够日常生活开销的退休金，然后还有一笔庞大的退休后备金，那就更能潇潇洒洒，无忧无虑的过退休生活了。
尽管“金钱”并非退休生活的最高选择，钱也不是万能，但是不可否认的，没有钱却是万万不能。
长寿也是一种巨大的风险，中国有句老话：养儿防老。
这句话已经过时了，现在养儿不啃老已经是万幸了。养老一定要靠自己！一个人从35岁开始就要储备养老金了，到60岁时要拥有未来20年的养老金。
储备养老金的方式包括：股票、基金、房产、养老保险、银行存款等。要记住：没有钱就很难长寿的！
因此，存足够的退休金，确实是现代人心中最大的“梦想”。每一个梦想都需要金钱的支援，想想看，自己的梦想究竟要多少钱？退休的梦想有多大，你要做的准备就要有多少！
想要过优质的退休生活，理财是最重要的第一步，因此退休规划，就从理财开始。
我们习惯用劳力赚钱，一分耕耘一分收获的时代已经过去了，如今是讲求效率的时代，想要在这辈子做出什么新成果就必须用对方法，并将时间有效运用，钱领不完的退休生活不再是梦想！
越晚规划越吃力
如果每个月能投资532令吉，以平均年报酬率12％来计算，二十五年后，也就是50岁时就可以拥有一百万令吉。但是，如果目前的岁数距离退休只有二十年，在同样的百万退休金目标，12％和8％的报酬率下，则每个月要准备的投资额就大大提高到1011令吉和1698令吉。
越晚开始规划，退休金准备就更加吃力。相对的，准备期越长，也就是从越年轻开始准备的话，每月所需储蓄的金额越少, 因为你赢在时间的起跑点；所以一定要善用时间及复利的优势，订下退休理财目标，存下本金，只要本金透过某个复利报酬率的运作，并且这个报酬率能维持在一定的水准在一定的时间之内，自然就可以事半功倍，达到想要的退休理财目标。
也有人认为退休规划，离现在还有一段距离，所以不愿意花时间思考，以后再说。也有人因为觉得金额实在太吓人了，所以干脆就放弃退休规划。
但要知道，退休理财是单行道，没有重来的机会，你我都会老，不管你有没有钱、愿意或不愿意，年老了，每个人都必须面对退休的事实。如果不认真去考量退休规划，为退休的生活准备，等于放弃了退休后的人生。
秘方一：复利效应，让你轻松理财
你或许常听到退休理财要趁早，大家也知道及早规划未来生活的重要性，但为什么大部分的人，还是感觉不到及早规划的急迫性？
原因是不了解复利的重要性。记着，要快乐退休，一定要有钱，而这些钱必须要提前筹备，而且越早开始准备就越轻松。
唯有做好理财，才能让财富倍增，拥有千万退休财富不是梦！
你如何透过倍数增长来创造财富而不必投资很多钱，或不必等待一辈子让小小的蛋孵成小财富？
答案就是复利。复利的概念很简单，也很容易理解，是一种计算利息的方法，按这种方法，就是把获取的利息或利润加入本金，继续赚取报酬，因此俗称“利滚利”、“利叠利”或“钱滚钱”。
60岁享百万退休金
若年轻时就有明确的规划，选稳健的理财工具，适度掌握风险，几十年下来累积的时间复利是相当可观的。这还能为你建造没有期限的“持续性收入”（Passive Income）系统，赚到一辈子的钱，甚至可以让财富永续倍增！
以百万储蓄退休金为目标；如果25岁就开始做退休规划，预计到60岁退休，用35年累积一百万令吉退休金，若年报酬达12％，每个月只要投资155令吉；如果报酬率8％，一个月也只要投资436令吉，达到储备退休金的目标轻而易举。
●罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/认证财务规划师/益资利投资银行经纪
时间未必会造就一位伟人，但一定会造就一位老人。随着时间推移，总有一天我们终将老去，
那么，谁来负责赡养退休后的我们呢？
我们可以不买房子、不买车子、不结婚、不生孩子，但我们不能不退休！我们到底是年龄到了就可以退休，还是准备好了才能退休呢？究竟有多少人会正视这一点？
想要退得早又要退得好，唯有做好准备的人才能富裕幸福的一直活到人生的最后一刻。你想过哪种退休生活？
对许多人来说，退休生活想要过得写意、过得无后顾之忧，当然是每个月领够日常生活开销的退休金，然后还有一笔庞大的退休后备金，那就更能潇潇洒洒，无忧无虑的过退休生活了。
尽管“金钱”并非退休生活的最高选择，钱也不是万能，但是不可否认的，没有钱却是万万不能。
长寿也是一种巨大的风险，中国有句老话：养儿防老。
这句话已经过时了，现在养儿不啃老已经是万幸了。养老一定要靠自己！一个人从35岁开始就要储备养老金了，到60岁时要拥有未来20年的养老金。
储备养老金的方式包括：股票、基金、房产、养老保险、银行存款等。要记住：没有钱就很难长寿的！
因此，存足够的退休金，确实是现代人心中最大的“梦想”。每一个梦想都需要金钱的支援，想想看，自己的梦想究竟要多少钱？退休的梦想有多大，你要做的准备就要有多少！
想要过优质的退休生活，理财是最重要的第一步，因此退休规划，就从理财开始。
我们习惯用劳力赚钱，一分耕耘一分收获的时代已经过去了，如今是讲求效率的时代，想要在这辈子做出什么新成果就必须用对方法，并将时间有效运用，钱领不完的退休生活不再是梦想！
越晚规划越吃力
如果每个月能投资532令吉，以平均年报酬率12％来计算，二十五年后，也就是50岁时就可以拥有一百万令吉。但是，如果目前的岁数距离退休只有二十年，在同样的百万退休金目标，12％和8％的报酬率下，则每个月要准备的投资额就大大提高到1011令吉和1698令吉。
越晚开始规划，退休金准备就更加吃力。相对的，准备期越长，也就是从越年轻开始准备的话，每月所需储蓄的金额越少, 因为你赢在时间的起跑点；所以一定要善用时间及复利的优势，订下退休理财目标，存下本金，只要本金透过某个复利报酬率的运作，并且这个报酬率能维持在一定的水准在一定的时间之内，自然就可以事半功倍，达到想要的退休理财目标。
也有人认为退休规划，离现在还有一段距离，所以不愿意花时间思考，以后再说。也有人因为觉得金额实在太吓人了，所以干脆就放弃退休规划。
但要知道，退休理财是单行道，没有重来的机会，你我都会老，不管你有没有钱、愿意或不愿意，年老了，每个人都必须面对退休的事实。如果不认真去考量退休规划，为退休的生活准备，等于放弃了退休后的人生。
秘方一：复利效应，让你轻松理财
你或许常听到退休理财要趁早，大家也知道及早规划未来生活的重要性，但为什么大部分的人，还是感觉不到及早规划的急迫性？
原因是不了解复利的重要性。记着，要快乐退休，一定要有钱，而这些钱必须要提前筹备，而且越早开始准备就越轻松。
唯有做好理财，才能让财富倍增，拥有千万退休财富不是梦！
你如何透过倍数增长来创造财富而不必投资很多钱，或不必等待一辈子让小小的蛋孵成小财富？
答案就是复利。复利的概念很简单，也很容易理解，是一种计算利息的方法，按这种方法，就是把获取的利息或利润加入本金，继续赚取报酬，因此俗称“利滚利”、“利叠利”或“钱滚钱”。
60岁享百万退休金
若年轻时就有明确的规划，选稳健的理财工具，适度掌握风险，几十年下来累积的时间复利是相当可观的。这还能为你建造没有期限的“持续性收入”（Passive Income）系统，赚到一辈子的钱，甚至可以让财富永续倍增！
以百万储蓄退休金为目标；如果25岁就开始做退休规划，预计到60岁退休，用35年累积一百万令吉退休金，若年报酬达12％，每个月只要投资155令吉；如果报酬率8％，一个月也只要投资436令吉，达到储备退休金的目标轻而易举。
金钱，人生，投资
贫穷并非美妙。贫穷使人感到恐惧和孤独，甚至可能迫人欺骗，迫人行窃，做尽坏事。它威胁着一人的精神健康，心灵健康。我们都需要在经济上有安全感。虽然人生有远比金钱重要的东西，问题是它们都要钱。正所谓钱不是万能，但是没有钱就万万不能。但是，钱在大家的生活中究竟应该占什么地位呢?
这个问题与投资密切相关，因为投资失利的人往往是那些求富过于心切的人（以前的我 ）。投资要从远处着眼，从近处着手，要稳。稳步的投资，即使收益率不高，也能使你致富。这里就要套上杰克大大的一句话，‘理财只求不错的回酬率而让它发挥复利作用，也不要去梦想奇高的报酬率’。一个财富欲过盛的人往往用金钱衡量一切而贪婪更会夺去一个人的灵魂。 这就是贪欲。
请记下你的想法和愿望。你此刻的想法对你来说，将是最深刻、最根本、最重要的东西，它将是你人生的目的，是衡量你一生成功、一生幸福的准尺。用这一准尺再去衡量你今天的所作所为，明天的所作所为，下星期的所作所为，下个月的所作所为，你会清晰地知道，对你来说，人生最重要的是什么了。记住你人生的目标。无论做什么都不要忘记你给自己定下的衡量人生的准尺。当你白你的人生使命以后，你就要每天为完成这一使命付出劳动。自律很重要的。
股市很容易使你产生一种“人在股市，身不由己”的感觉。工作的纷繁也容易使你忘记人生的使命。但是，也许到头来你会发现你的成功是空虚的，也许你突然明白你的成功是以远比成功更重要的东西为代价。也许到头来你会发现你的追求使你失去了最重要的东西。如果你因为追求超过自己需要的财富而牺牲了一些其他更有意义的东西，那么，你即使得到了财富，也未必幸福，甚至会感到得不偿失。
当你深深地明白什么对你的人生最重要，并时时刻刻牢记在心，当你每天都做对你来说是最重要的事的时候，你的人生就大不相同了。当你把人生的使命记在心时，你就会用一种新的眼光去看待一切事物。
你的一生是你自己的创造。就像造房子先要有设计图，然后才能一砖一瓦地去建造，旅行先要规定目的地，然后才能制定路线图一样，你先要明白你人生的目的，然后才能决定你要怎样度过你的一生。
只有在你满腔热情地从事一种有意义的工作时，你才有真正的幸福。财富应该是从事有意义的工作的一种副产。否则，再好的运气，再辛勤的劳动，再聪明的才智，也不会给你带来良心的平静。而没有良心的平静，就谈不上真正的幸福。
如果投资已使你致富，你打算怎么用钱?你打算怎么用它为你人生的目的服务?如果你没有钱，你能够达到这些目吗?
一个健康幸福的人生绝不是一个自私自利的人生。一个聪明的人懂得使自己得到更大收获的惟一途径就是帮助他人。人生真正的快乐在于给，不在于取，在于贡献，在于服务。只有在跟他人分享你的快乐的时候，你才能充分地享受快乐。
我前几天看了一份旧报章，就突然有感而发。但是我自己也还没有到哪种境界，正所谓说就容易，做就难~~所以投资可以使到普通平民百姓为了抗通膨而赚取一些而外的收入来平衡生活。但是要一个知识不多的普通平民百姓成功地从投资上赚钱不简单。自律是很重要的，但是不是每个人都做得到，因为人们都有欲望。如果拥有自律，不断学习，不自私，我相信做什么事情都不会有大问题（我是指对于投资活动）
Cinghooi89
投资蛮写意的，一家大小都靠它。
这个问题与投资密切相关，因为投资失利的人往往是那些求富过于心切的人（以前的我 ）。投资要从远处着眼，从近处着手，要稳。稳步的投资，即使收益率不高，也能使你致富。这里就要套上杰克大大的一句话，‘理财只求不错的回酬率而让它发挥复利作用，也不要去梦想奇高的报酬率’。一个财富欲过盛的人往往用金钱衡量一切而贪婪更会夺去一个人的灵魂。 这就是贪欲。
请记下你的想法和愿望。你此刻的想法对你来说，将是最深刻、最根本、最重要的东西，它将是你人生的目的，是衡量你一生成功、一生幸福的准尺。用这一准尺再去衡量你今天的所作所为，明天的所作所为，下星期的所作所为，下个月的所作所为，你会清晰地知道，对你来说，人生最重要的是什么了。记住你人生的目标。无论做什么都不要忘记你给自己定下的衡量人生的准尺。当你白你的人生使命以后，你就要每天为完成这一使命付出劳动。自律很重要的。
股市很容易使你产生一种“人在股市，身不由己”的感觉。工作的纷繁也容易使你忘记人生的使命。但是，也许到头来你会发现你的成功是空虚的，也许你突然明白你的成功是以远比成功更重要的东西为代价。也许到头来你会发现你的追求使你失去了最重要的东西。如果你因为追求超过自己需要的财富而牺牲了一些其他更有意义的东西，那么，你即使得到了财富，也未必幸福，甚至会感到得不偿失。
当你深深地明白什么对你的人生最重要，并时时刻刻牢记在心，当你每天都做对你来说是最重要的事的时候，你的人生就大不相同了。当你把人生的使命记在心时，你就会用一种新的眼光去看待一切事物。
你的一生是你自己的创造。就像造房子先要有设计图，然后才能一砖一瓦地去建造，旅行先要规定目的地，然后才能制定路线图一样，你先要明白你人生的目的，然后才能决定你要怎样度过你的一生。
只有在你满腔热情地从事一种有意义的工作时，你才有真正的幸福。财富应该是从事有意义的工作的一种副产。否则，再好的运气，再辛勤的劳动，再聪明的才智，也不会给你带来良心的平静。而没有良心的平静，就谈不上真正的幸福。
如果投资已使你致富，你打算怎么用钱?你打算怎么用它为你人生的目的服务?如果你没有钱，你能够达到这些目吗?
一个健康幸福的人生绝不是一个自私自利的人生。一个聪明的人懂得使自己得到更大收获的惟一途径就是帮助他人。人生真正的快乐在于给，不在于取，在于贡献，在于服务。只有在跟他人分享你的快乐的时候，你才能充分地享受快乐。
我前几天看了一份旧报章，就突然有感而发。但是我自己也还没有到哪种境界，正所谓说就容易，做就难~~所以投资可以使到普通平民百姓为了抗通膨而赚取一些而外的收入来平衡生活。但是要一个知识不多的普通平民百姓成功地从投资上赚钱不简单。自律是很重要的，但是不是每个人都做得到，因为人们都有欲望。如果拥有自律，不断学习，不自私，我相信做什么事情都不会有大问题（我是指对于投资活动）
Cinghooi89
投资蛮写意的，一家大小都靠它。
退休收入
退休数字省思
最近在思考着退休收入的数学题...
对于股票投资或任何 paper asset 投资而言，常见的说法，是以股息收入来估计退休数字。无论这个是股票，REITs，基金，甚至 Amanah Saham 或 EPF，都会给类似这样的计算...
例子：
假设退休所需要的开支每月 RM10,000，以 8% 的股息来估计，那么我们就需要有 RM1,500,000 的资金，每年才能有 RM120,000 的股息收入，刚好月入 RM10,000。
如果以 5% 来估计，那么就需要有 RM2,400,000。当股息被动收入大过开支时，就可以达到财务自主或退休。真的是这样而已吗？不，即使除了股息收入不稳定之外，还有别的例外的情况需要注意。
1. 每年的被动收入，是否几乎全都用完呢？到底还有 surplus 吗？而即使有 surplus，你确定那个 surplus 足够吗？
谈到这里，有的人会很奇怪。什么？都已经是被动收入了，财务自主了，退休了，每年股息源源不绝了，还要 Surplus 来干嘛？原因很简单...通货膨胀。试想想，如果我们是投资在 REITs，EPF 或 Amanah Saham 或高股息股（但缺乏成长的股票）时，被动收入的 surplus 相当重要。在我们还在为投资打拼的时候，很多人几乎都是把股息 90-100% reinvest 进取，所以...无论你是投资什么，你当然不觉得会跑输通货膨胀。可是，当你的资金数字达到财务自主的时候，在你第一年决定退休时，问题才开始。
因为在这个时候开始，我们几乎每年的开支，几乎都依靠股息。而除非你肯延迟财务自主退休的开始，不然一般上...多数人在刚开始财务自主的时候，被动收入都只刚好够维持开支，或比开支大 10-20% 而已。即使我们假设这些股息收入都很稳定，如果你在这种情况下决定财务自主退休，而之后没有继续前进的话，2，3，4，5年后...肯定会出问题。到时候，你会发现，你这个百万富翁，和你财务自主的退休生活素质依然随着时间过去而逐渐下降。怎么会这样呢？
这里就用个数学题来做示范。股息是资金的 8%，而且假设很稳定，够好了吧？那么，你有 RM1,500,000 的资金，每年平均股息收入 RM120,000。假设年开支是 RM100,000 而已，这里表示您的股息收入，比开支多出 20%。也就是说，你每年投资的 8% 回酬，有额外的 1.33% 可以用来 reinvest 进投资组合里。可是，问题就在这里了。假设你是靠高股息，缺乏成长的股票/REITs 退休，在资金不会成长的情况下，reinvest 1.33%，跑个 3-5 年，你已经跑输通货膨胀了。久而久之，你就会发现到，你生活素质逐渐下降。每年 reinvest 1.33% 进回投资组合，那 RM1,500,000 的资金，在未来5年就会有以下的成长：
1年 1,519,950 vs. 1,560,000* (RM104,000)
2年 1,540,165 vs. 1,622,400* (RM108,160)
3年 1,560,650 vs. 1,687,296* (RM112,486)
4年 1,581,406 vs. 1,754,787* (RM116,986)
5年 1,602,439 vs. 1,824,979* (RM121,665)
左边是以 1.33% reinvest 得到的5年资金成长，而右边是为了和4%通货膨胀保持平手应有的资金成长，跨号里的是 RM100k 的现有年开支，每年经过 4% 通货膨胀调整后的年开支。可见，5年后，通货膨胀所带来的效应，开支会提升到比你现有的被动收入还要高（0 年的 RM120,000 被动收入 vs. RM121,665）。
2. 如果你的投资派息率不是 8%，而是 5% 左右，那就更加吃力，为什么？
如果该投资者有 reinvest 1.33% 的话，那5年后还是可以被动收入大过开支，但是10年后我就不知道了。至于被动收入几乎完全没有 Suplus 的人，而如果通货膨胀高过 4%，那么不出5年，肯定会出问题。还有，有所少种投资的派息高达 8%？对于 8% 派息的投资者来说，RM120k 的被动收入，省下 ~20% 的 Surplus...也才足以 reinvest 组合的 1.33% 进回去而已。那么，那些派息 5% 的人，不就更吃力了吗？如果你退休的投资组合派息只有 5% 左右，而在没有 reinvest 的情况下会缺乏成长的投资，那么你是时候考虑寻找更好的投资了。如果 RM2,400,000 资金派息 5% = RM120,000，那么，你同样省下 RM20k 的股息收入来 reinvest...可是对 RM2,400,000 的资金而言，RM20k 才等于组合的 0.83% 而已。如果投资组合不会成长，在扣除开支后 reinvest 0.83% 的资金，简直就是杯水车薪。
3. 你的投资组合，在没有 reinvest 的情况下，还会成长吗？
这个如以上所说过的，成长是很重要的。
4. 那么，我们能有什么对策？
a) 如果你的资金是 RM1,500,000，派息 8% 的话，那么你可以降低自己的开支，8% 的股息，你就必须尽量只用 3% 在开支上，然后保留 5% 的股息来 reinvest 带动成长，和通货膨胀持平。
b) 不过，大家都知道，RM1,500,000 的 3% 也才 RM45,000 一年，要靠这样的数字退休，恐怕很勉强。所以，a) 不是很好的选择。我们可以选择提高自己主动收入，延长自己退休的时间，让资金达到更高的数目，比方说到 RM3,000,000，那么 3% 就等于1年 RM90,000，可以过个平凡舒适的退休生活。
c) 把资金换去会成长，又派息高的股票。比方说，派息 5%，成长 5-10% 的股票。这样一来，我们即使在股息没有 Surplus 的情况下，没有本事大量 reinvest 的情况下，依然不会因为通货膨胀而感到压力。要退休，就应该做个逍遥自在的百万富翁，而不是依然还会为通膨感到压力的百万富翁。所以，个人不认同靠股票开番后，就转到去 REITs 或高股息但没有成长的投资。当你想到每年的股息 Surplus 必须要有组合资金的 4-5% 才能跑赢通货膨胀时，自己只剩组合的3-4%股息来维持开支时，那可是多么压力啊。要靠 REITs 或缺乏成长的投资来退休的朋友们，恐怕应该对你们的退休数字重新做个计算了。之后你就会发现到，REITs 即使给到你 8% 股息也没有用。因为你必须要累积到比靠成长股息股退休的人高出 20-30% 的资金，才能退休。
假设两者的开支都是每月 RM10k, 每年 RM120k。
那么 DY5% 的成长股息，需要 RM2,400,000 的资金。
而 DY8% 的 REITs 等等，需要 RM3,000,000 的资金，才能有 RM240,000 的股息，花了 RM120,000 后，刚好可以 reinvest 4% 进组合来勉强和通膨持平。通货膨胀高过 4% 的话，你就惨了。
何况，很多的股息成长股，盈利的成长都远远高过通货膨胀，有的是 8%，10%，15% 成长不等。在第一年是可能你需要用完 DY5% 股息，才够维持开支。而在5年后，可能 3% 的股息，已经够你维持开支+对抗通货膨胀了。至于额外的 2%，你可以选择提高自己的生活素质，做慈善，或用来 reinvest，何乐不为？相信大家现在看到成长股息股的价值了吧？这就是为什么有成长，派股息高的股票（Dividend payout，而不是 DY %），经常都享有高 PE 的因素之一。因为它们拥有比高股息但缺乏成长的 REITs, EPF, Amanah Saham 或单单高股息股所没有的价值。
如果我们把资金换去投资产业，那么也不视为一个好对策。产业增值和成长虽然没有股票强，可是除非你选到很差的地点，不然租金是不会跑输通货膨胀的。靠租金退休的投资者，比较少这方面的烦恼。
以现金流或股息为出发点的投资朋友们，眼光应该放长远一点，不应该因为短暂1年的高 DY% 而影响到自己长远的投资和退休计划，更不应该因为作了这样的决定而日后影响到自己财务自主退休的生活素质。共勉之~
夜孩子
最近在思考着退休收入的数学题...
对于股票投资或任何 paper asset 投资而言，常见的说法，是以股息收入来估计退休数字。无论这个是股票，REITs，基金，甚至 Amanah Saham 或 EPF，都会给类似这样的计算...
例子：
假设退休所需要的开支每月 RM10,000，以 8% 的股息来估计，那么我们就需要有 RM1,500,000 的资金，每年才能有 RM120,000 的股息收入，刚好月入 RM10,000。
如果以 5% 来估计，那么就需要有 RM2,400,000。当股息被动收入大过开支时，就可以达到财务自主或退休。真的是这样而已吗？不，即使除了股息收入不稳定之外，还有别的例外的情况需要注意。
1. 每年的被动收入，是否几乎全都用完呢？到底还有 surplus 吗？而即使有 surplus，你确定那个 surplus 足够吗？
谈到这里，有的人会很奇怪。什么？都已经是被动收入了，财务自主了，退休了，每年股息源源不绝了，还要 Surplus 来干嘛？原因很简单...通货膨胀。试想想，如果我们是投资在 REITs，EPF 或 Amanah Saham 或高股息股（但缺乏成长的股票）时，被动收入的 surplus 相当重要。在我们还在为投资打拼的时候，很多人几乎都是把股息 90-100% reinvest 进取，所以...无论你是投资什么，你当然不觉得会跑输通货膨胀。可是，当你的资金数字达到财务自主的时候，在你第一年决定退休时，问题才开始。
因为在这个时候开始，我们几乎每年的开支，几乎都依靠股息。而除非你肯延迟财务自主退休的开始，不然一般上...多数人在刚开始财务自主的时候，被动收入都只刚好够维持开支，或比开支大 10-20% 而已。即使我们假设这些股息收入都很稳定，如果你在这种情况下决定财务自主退休，而之后没有继续前进的话，2，3，4，5年后...肯定会出问题。到时候，你会发现，你这个百万富翁，和你财务自主的退休生活素质依然随着时间过去而逐渐下降。怎么会这样呢？
这里就用个数学题来做示范。股息是资金的 8%，而且假设很稳定，够好了吧？那么，你有 RM1,500,000 的资金，每年平均股息收入 RM120,000。假设年开支是 RM100,000 而已，这里表示您的股息收入，比开支多出 20%。也就是说，你每年投资的 8% 回酬，有额外的 1.33% 可以用来 reinvest 进投资组合里。可是，问题就在这里了。假设你是靠高股息，缺乏成长的股票/REITs 退休，在资金不会成长的情况下，reinvest 1.33%，跑个 3-5 年，你已经跑输通货膨胀了。久而久之，你就会发现到，你生活素质逐渐下降。每年 reinvest 1.33% 进回投资组合，那 RM1,500,000 的资金，在未来5年就会有以下的成长：
1年 1,519,950 vs. 1,560,000* (RM104,000)
2年 1,540,165 vs. 1,622,400* (RM108,160)
3年 1,560,650 vs. 1,687,296* (RM112,486)
4年 1,581,406 vs. 1,754,787* (RM116,986)
5年 1,602,439 vs. 1,824,979* (RM121,665)
左边是以 1.33% reinvest 得到的5年资金成长，而右边是为了和4%通货膨胀保持平手应有的资金成长，跨号里的是 RM100k 的现有年开支，每年经过 4% 通货膨胀调整后的年开支。可见，5年后，通货膨胀所带来的效应，开支会提升到比你现有的被动收入还要高（0 年的 RM120,000 被动收入 vs. RM121,665）。
2. 如果你的投资派息率不是 8%，而是 5% 左右，那就更加吃力，为什么？
如果该投资者有 reinvest 1.33% 的话，那5年后还是可以被动收入大过开支，但是10年后我就不知道了。至于被动收入几乎完全没有 Suplus 的人，而如果通货膨胀高过 4%，那么不出5年，肯定会出问题。还有，有所少种投资的派息高达 8%？对于 8% 派息的投资者来说，RM120k 的被动收入，省下 ~20% 的 Surplus...也才足以 reinvest 组合的 1.33% 进回去而已。那么，那些派息 5% 的人，不就更吃力了吗？如果你退休的投资组合派息只有 5% 左右，而在没有 reinvest 的情况下会缺乏成长的投资，那么你是时候考虑寻找更好的投资了。如果 RM2,400,000 资金派息 5% = RM120,000，那么，你同样省下 RM20k 的股息收入来 reinvest...可是对 RM2,400,000 的资金而言，RM20k 才等于组合的 0.83% 而已。如果投资组合不会成长，在扣除开支后 reinvest 0.83% 的资金，简直就是杯水车薪。
3. 你的投资组合，在没有 reinvest 的情况下，还会成长吗？
这个如以上所说过的，成长是很重要的。
4. 那么，我们能有什么对策？
a) 如果你的资金是 RM1,500,000，派息 8% 的话，那么你可以降低自己的开支，8% 的股息，你就必须尽量只用 3% 在开支上，然后保留 5% 的股息来 reinvest 带动成长，和通货膨胀持平。
b) 不过，大家都知道，RM1,500,000 的 3% 也才 RM45,000 一年，要靠这样的数字退休，恐怕很勉强。所以，a) 不是很好的选择。我们可以选择提高自己主动收入，延长自己退休的时间，让资金达到更高的数目，比方说到 RM3,000,000，那么 3% 就等于1年 RM90,000，可以过个平凡舒适的退休生活。
c) 把资金换去会成长，又派息高的股票。比方说，派息 5%，成长 5-10% 的股票。这样一来，我们即使在股息没有 Surplus 的情况下，没有本事大量 reinvest 的情况下，依然不会因为通货膨胀而感到压力。要退休，就应该做个逍遥自在的百万富翁，而不是依然还会为通膨感到压力的百万富翁。所以，个人不认同靠股票开番后，就转到去 REITs 或高股息但没有成长的投资。当你想到每年的股息 Surplus 必须要有组合资金的 4-5% 才能跑赢通货膨胀时，自己只剩组合的3-4%股息来维持开支时，那可是多么压力啊。要靠 REITs 或缺乏成长的投资来退休的朋友们，恐怕应该对你们的退休数字重新做个计算了。之后你就会发现到，REITs 即使给到你 8% 股息也没有用。因为你必须要累积到比靠成长股息股退休的人高出 20-30% 的资金，才能退休。
假设两者的开支都是每月 RM10k, 每年 RM120k。
那么 DY5% 的成长股息，需要 RM2,400,000 的资金。
而 DY8% 的 REITs 等等，需要 RM3,000,000 的资金，才能有 RM240,000 的股息，花了 RM120,000 后，刚好可以 reinvest 4% 进组合来勉强和通膨持平。通货膨胀高过 4% 的话，你就惨了。
何况，很多的股息成长股，盈利的成长都远远高过通货膨胀，有的是 8%，10%，15% 成长不等。在第一年是可能你需要用完 DY5% 股息，才够维持开支。而在5年后，可能 3% 的股息，已经够你维持开支+对抗通货膨胀了。至于额外的 2%，你可以选择提高自己的生活素质，做慈善，或用来 reinvest，何乐不为？相信大家现在看到成长股息股的价值了吧？这就是为什么有成长，派股息高的股票（Dividend payout，而不是 DY %），经常都享有高 PE 的因素之一。因为它们拥有比高股息但缺乏成长的 REITs, EPF, Amanah Saham 或单单高股息股所没有的价值。
如果我们把资金换去投资产业，那么也不视为一个好对策。产业增值和成长虽然没有股票强，可是除非你选到很差的地点，不然租金是不会跑输通货膨胀的。靠租金退休的投资者，比较少这方面的烦恼。
以现金流或股息为出发点的投资朋友们，眼光应该放长远一点，不应该因为短暂1年的高 DY% 而影响到自己长远的投资和退休计划，更不应该因为作了这样的决定而日后影响到自己财务自主退休的生活素质。共勉之~
夜孩子
Shareholders' Equity, Retained Profit/Accumulated Earnings, Minority Interest & NTA
简单解释:
Shareholders' Equity: 股东权益
Retained Profit/Accumulated Earnings: 保留盈余
Minority Interest: 少数股东权益
NTA（Net Tangible Asset）: 有形资产净值
公式:
Shareholders' Equity = Total Asset - Total Liability
NTA = Shareholders' Equity / Total Share Issued
注意：有些公司没放Retained Profit/Accumulated Earnings在Balance Sheet里。在这种情况，你可以在“CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY”里找资料。
什么是股东权益（Shareholders' Equity）？
股东权益就是当你把公司的全部负债都除去而所剩下的资本净值（包括有形与无形资产）。
会对股东权益有影响的比如：盈利(赚/亏)，派发股息，发行的新股，等等
注意：在股东权益里，Treasury share（库存股份。来源=share buyback）将是个负数。卖出回购票（赚或亏）的数字只会直接反映在股东权益里，而不是在公司的收入里（Income）。库存股份也不算资产的一部分（Asset）。
重要性：股东权益是一个很重要的财务指标，它反映了公司的自有资本。当资产总额小于负债总额，公司就陷入了资不抵债的境地，这时，公司的股东权益便消失殆尽。如果实施破产清算，股东将一无所得。相反，股东权益金额越大，这家公司的实力就越雄厚。
什么是保留盈余（Retained Profit/Accumulated Earnings）？
当公司开始营业的时候，可以说是没有保留盈余。保留盈余的来源都是公司赚钱累积起来或把赚来的钱再投资而来的。如果公司营业开始亏损超过之前所赚取的，这样的情况就称为累积亏损（Accumulated Deficit）。
保留盈余的增加多是从营业的盈利而增加,派股息而减少。可以看以下的例子：
Case 1：
比如公司2009年的保留盈余是RM500k。总股数是100k股。今年的净收入是RM100k。如果公布股息是120sen，就必须付的总数是RM120k（代表股息派发比率=120%）。所以，2010年的保留盈余就会变成RM480k。保留盈余减少了，是因为公司派发的股息钱多过公司所赚取的。
Retained Profit 2009: RM500k
Total issued share: 100k shares
Net Profit: RM100k
EPS: 100sen
Dividend: 120sen
Dividend Payout: 120%
Dividend amount need to pay: RM120k
Retained Profit 2010: RM480k
Case 2:
比如公司2009年的保留盈余是RM500k。总股数是100k股。今年的净收入是RM100k。如果公布股息是50sen，就必须付的总数是RM50k（代表股息派发比率=50%）。所以，2010年的保留盈余就会变成RM550k。保留盈余增加了，是因为公司派发的股息钱还是比公司所赚取的少。
Retained Profit 2009: RM500k
Total issued share: 100k shares
Net Profit: RM100k
EPS: 100sen
Dividend: 50sen
Dividend Payout: 50%
Dividend amount need to pay: RM50k
Retained Profit 2010: RM550k
重要性：当然增加的越多越好咯~（除非股息派发比率>100%或公司亏损，不然保留盈余一定增加）。
什么是少数股东权益（Minority Interest）？
少数股东权益都是从母公司的子公司里造成的。子公司有两种：
（1）Subsidiaries - 母公司拥有多过50%子公司的股权。（注意：Fully own subsidary就是代表母公司拥有100%子公司的股权）
（2）Associates - 母公司拥有少过50%子公司的股权。
给予（1）的情况，Subsidiaries的营业成绩将会完全反映在母公的报告里。
给予（2）的情况，比如母公司拥有子公司的30%股权，Associates的净收入（赚/亏）的数目必须除去70%。这70%不属于母公司的净收入就是所谓的少数股东权益，也必须从报告里除去。
重要性：少数股东权益增加的可能性有：（1）原有子公司的业绩贡献在增加。（2）增持原有子公司的股权（还是在50%以下）--- 如果增持超过50%，就变成少数股东权益减少的可能性。（3）新增子公司而带来的效果。把以上的三个重点联想起来，能从中看到什么情况是好现象或坏现象？你们自己慢慢领悟吧~
什么是有形资产净值（NTA）？
一间公司的总资产(不包括无形资产)扣除所有的负债后的所馀就是净资产。净资产就是NET TANGIBLE ASSET，简称NTA。
根据一间公司的年报，如果我们要算出它的每股净资产（NET TANGIBLE ASSET）方法如下：
我们只要把公司的股东基金（SHAREHOLDERS FUND）除以它的股本（SHARE CAPITAL）再减去它的无形资产（INTANGIBLE ASSET）就可得到它的每股净资产。
每股净资产就是NET TANGIBLE ASSET per share，简称NTA per share，或者NTA就可以了。
Shareholders' Equity: 股东权益
Retained Profit/Accumulated Earnings: 保留盈余
Minority Interest: 少数股东权益
NTA（Net Tangible Asset）: 有形资产净值
公式:
Shareholders' Equity = Total Asset - Total Liability
NTA = Shareholders' Equity / Total Share Issued
注意：有些公司没放Retained Profit/Accumulated Earnings在Balance Sheet里。在这种情况，你可以在“CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY”里找资料。
什么是股东权益（Shareholders' Equity）？
股东权益就是当你把公司的全部负债都除去而所剩下的资本净值（包括有形与无形资产）。
会对股东权益有影响的比如：盈利(赚/亏)，派发股息，发行的新股，等等
注意：在股东权益里，Treasury share（库存股份。来源=share buyback）将是个负数。卖出回购票（赚或亏）的数字只会直接反映在股东权益里，而不是在公司的收入里（Income）。库存股份也不算资产的一部分（Asset）。
重要性：股东权益是一个很重要的财务指标，它反映了公司的自有资本。当资产总额小于负债总额，公司就陷入了资不抵债的境地，这时，公司的股东权益便消失殆尽。如果实施破产清算，股东将一无所得。相反，股东权益金额越大，这家公司的实力就越雄厚。
什么是保留盈余（Retained Profit/Accumulated Earnings）？
当公司开始营业的时候，可以说是没有保留盈余。保留盈余的来源都是公司赚钱累积起来或把赚来的钱再投资而来的。如果公司营业开始亏损超过之前所赚取的，这样的情况就称为累积亏损（Accumulated Deficit）。
保留盈余的增加多是从营业的盈利而增加,派股息而减少。可以看以下的例子：
Case 1：
比如公司2009年的保留盈余是RM500k。总股数是100k股。今年的净收入是RM100k。如果公布股息是120sen，就必须付的总数是RM120k（代表股息派发比率=120%）。所以，2010年的保留盈余就会变成RM480k。保留盈余减少了，是因为公司派发的股息钱多过公司所赚取的。
Retained Profit 2009: RM500k
Total issued share: 100k shares
Net Profit: RM100k
EPS: 100sen
Dividend: 120sen
Dividend Payout: 120%
Dividend amount need to pay: RM120k
Retained Profit 2010: RM480k
Case 2:
比如公司2009年的保留盈余是RM500k。总股数是100k股。今年的净收入是RM100k。如果公布股息是50sen，就必须付的总数是RM50k（代表股息派发比率=50%）。所以，2010年的保留盈余就会变成RM550k。保留盈余增加了，是因为公司派发的股息钱还是比公司所赚取的少。
Retained Profit 2009: RM500k
Total issued share: 100k shares
Net Profit: RM100k
EPS: 100sen
Dividend: 50sen
Dividend Payout: 50%
Dividend amount need to pay: RM50k
Retained Profit 2010: RM550k
重要性：当然增加的越多越好咯~（除非股息派发比率>100%或公司亏损，不然保留盈余一定增加）。
什么是少数股东权益（Minority Interest）？
少数股东权益都是从母公司的子公司里造成的。子公司有两种：
（1）Subsidiaries - 母公司拥有多过50%子公司的股权。（注意：Fully own subsidary就是代表母公司拥有100%子公司的股权）
（2）Associates - 母公司拥有少过50%子公司的股权。
给予（1）的情况，Subsidiaries的营业成绩将会完全反映在母公的报告里。
给予（2）的情况，比如母公司拥有子公司的30%股权，Associates的净收入（赚/亏）的数目必须除去70%。这70%不属于母公司的净收入就是所谓的少数股东权益，也必须从报告里除去。
重要性：少数股东权益增加的可能性有：（1）原有子公司的业绩贡献在增加。（2）增持原有子公司的股权（还是在50%以下）--- 如果增持超过50%，就变成少数股东权益减少的可能性。（3）新增子公司而带来的效果。把以上的三个重点联想起来，能从中看到什么情况是好现象或坏现象？你们自己慢慢领悟吧~
什么是有形资产净值（NTA）？
一间公司的总资产(不包括无形资产)扣除所有的负债后的所馀就是净资产。净资产就是NET TANGIBLE ASSET，简称NTA。
根据一间公司的年报，如果我们要算出它的每股净资产（NET TANGIBLE ASSET）方法如下：
我们只要把公司的股东基金（SHAREHOLDERS FUND）除以它的股本（SHARE CAPITAL）再减去它的无形资产（INTANGIBLE ASSET）就可得到它的每股净资产。
每股净资产就是NET TANGIBLE ASSET per share，简称NTA per share，或者NTA就可以了。
自己人生自己规划！！！
>>机会，靠自己创造
有一种鸟能成功的飞越太平洋，靠的却是一小截树枝。它飞行时，把树枝衔在嘴里，累时，就把树枝放在水里，站在上面休息。试想一下，如果他带上鸟巢和足够的食物，还能飞的动？飞的远吗？可见，成功不在与条件好坏，而在于对待机会的态度。弱者在优越的条件中错失机会，强者却在没有条件中创造机会，就像飞越太平洋的小鸟，仅仅依靠一小截树枝就能立足，飞翔，成就自己的事业。
>>目标，决定命运
有什么样的目标，就有什么样的人生。有人做了一个实验，把一只跳骚放在广口瓶中，用透明的盖子盖上。跳骚在瓶子里不停的跳动，并撞到了盖子。经过数次的撞盖子后，跳骚不再跳到足以撞到盖子的高度了。实验人员拿掉盖子，虽然跳骚继续在跳，但不会跳出广口瓶以外。因为跳骚已经调节了自己跳的高度，而且适应这种情况，不再改变。人也是一样：有什么样的目标就有什么样的人生。尽管许多人都明白自己该做些什么，但是目标的局限性束缚了他的才能。还有就是安于现状，缺少了奋斗和进取的精神。
-----------------------------------------------------------------
一个人贫穷,主要是脑袋贫穷.想过富有的生活,要先有富有的思想.脑袋富有,口袋就能富有.拥有富有的思想,就能远离贫穷......
为什么这个世界有人月收入比你高一百倍、一千倍、一万倍？
难道他们比你聪明一百倍？一千倍？一万倍?也许你并没有作错什么,但你应该了解成功者都做对了什么!
有人只看到别人富有的结果，却没有看到取得这些结果的过程和起点。
结果：财富
过程：机会、知识、技能、方法
基础：野心（梦想、理想）--------- 观念
梦想、理想的基本概念是：某一时期人们潜意识当中，最想要、最想得到的东西。
我们说：观念----是人生转变的基础和起点，是有他一定的道理的。
试想：一个人连想都不敢想，他能迈出那一步吗？能付注于行动吗？给他机会，他能抓住吗？恐怕他连要也不敢要。
所以，观念不变，你不变，观念在变，你在变。观念识别机会，选择决定命运，努力改变生活。
有一种鸟能成功的飞越太平洋，靠的却是一小截树枝。它飞行时，把树枝衔在嘴里，累时，就把树枝放在水里，站在上面休息。试想一下，如果他带上鸟巢和足够的食物，还能飞的动？飞的远吗？可见，成功不在与条件好坏，而在于对待机会的态度。弱者在优越的条件中错失机会，强者却在没有条件中创造机会，就像飞越太平洋的小鸟，仅仅依靠一小截树枝就能立足，飞翔，成就自己的事业。
>>目标，决定命运
有什么样的目标，就有什么样的人生。有人做了一个实验，把一只跳骚放在广口瓶中，用透明的盖子盖上。跳骚在瓶子里不停的跳动，并撞到了盖子。经过数次的撞盖子后，跳骚不再跳到足以撞到盖子的高度了。实验人员拿掉盖子，虽然跳骚继续在跳，但不会跳出广口瓶以外。因为跳骚已经调节了自己跳的高度，而且适应这种情况，不再改变。人也是一样：有什么样的目标就有什么样的人生。尽管许多人都明白自己该做些什么，但是目标的局限性束缚了他的才能。还有就是安于现状，缺少了奋斗和进取的精神。
-----------------------------------------------------------------
一个人贫穷,主要是脑袋贫穷.想过富有的生活,要先有富有的思想.脑袋富有,口袋就能富有.拥有富有的思想,就能远离贫穷......
为什么这个世界有人月收入比你高一百倍、一千倍、一万倍？
难道他们比你聪明一百倍？一千倍？一万倍?也许你并没有作错什么,但你应该了解成功者都做对了什么!
有人只看到别人富有的结果，却没有看到取得这些结果的过程和起点。
结果：财富
过程：机会、知识、技能、方法
基础：野心（梦想、理想）--------- 观念
梦想、理想的基本概念是：某一时期人们潜意识当中，最想要、最想得到的东西。
我们说：观念----是人生转变的基础和起点，是有他一定的道理的。
试想：一个人连想都不敢想，他能迈出那一步吗？能付注于行动吗？给他机会，他能抓住吗？恐怕他连要也不敢要。
所以，观念不变，你不变，观念在变，你在变。观念识别机会，选择决定命运，努力改变生活。
沒有時間
沒有時間，真的表示沒有時間嗎？「沒有時間」、「很忙」有時只是失敗者的詞彚。盲目的過日子，時間東花西花，當然沒有時間，不擅用時間，就是浪費人生，日後也必會付出沉重的代價。
全副精神時間放在工作？每天貪睡、看電視、打機？假如你在過著沒有目標的生活，你就必須立即重新出發，好好規劃自己的人生。
大家不妨參巧 SAP 自我提昇策略 ( Schedule, Action, Performance Review 即計劃、行動、績效評估 ) ，擬定計劃，應先從設定目標開始。決定自己的人生大方向，然後找出需要達成目標所需的知識、資格及技術，了解自己不足之處及位置，然後擬定自己的學習計劃，再坐言起行。
每月訂下一個你需要學習及研究的範疇，然後用心研究、實踐，慢慢地你的知識、技能便會與人不同，知識改變命運，與其花時間抱怨、發洩，倒不如用時間提昇自己，機會是留給有準備的人，人人都有機會在身邊擦過，只是有些人視而不見罷了。
時間的規劃十分重要，越忙碌的人就越要空出時間與家人相處。
全副精神時間放在工作？每天貪睡、看電視、打機？假如你在過著沒有目標的生活，你就必須立即重新出發，好好規劃自己的人生。
大家不妨參巧 SAP 自我提昇策略 ( Schedule, Action, Performance Review 即計劃、行動、績效評估 ) ，擬定計劃，應先從設定目標開始。決定自己的人生大方向，然後找出需要達成目標所需的知識、資格及技術，了解自己不足之處及位置，然後擬定自己的學習計劃，再坐言起行。
每月訂下一個你需要學習及研究的範疇，然後用心研究、實踐，慢慢地你的知識、技能便會與人不同，知識改變命運，與其花時間抱怨、發洩，倒不如用時間提昇自己，機會是留給有準備的人，人人都有機會在身邊擦過，只是有些人視而不見罷了。
時間的規劃十分重要，越忙碌的人就越要空出時間與家人相處。
Saturday, April 30, 2011
理財的奧秘？
日前到南台灣某大學演講，為年輕人分享如何創造一輩子的幸福力與財富力。演講中，我談了理財難以致富，投資才有辦法賺到錢，並建議年輕人不要混淆了理財與致富的差異，因為理財只是人生追求幸福與財富的基礎財務平台，卻不是能賺大錢、讓自己感覺非常幸福的能力。
演講完畢，一位同學舉手問我：＂那理財到底是什麼？＂
我有點愣住，但也覺得這是一個好問題。
理財是什麼呢？根據定義，它只是管好你的錢，讓日常生活收支能經常維持平衡的一種能力而已。
這個定義，我演講一開頭就講了，但我想，不要說年輕人無法清楚理解，進入社會工作以後的更多上班族，只怕更難弄懂。為何難弄懂呢？因為很多上班族會說，我就是收入有限，開支太大，所以才要透過理財來創造更多收入啊？
理財的問題不在這邊，但也在這邊。理財好像小學生玩翹翹板的遊戲，重點是要維持平衡。可是一旦翹翹板不平衡，多數人會去翹翹板外面找幫手，找更胖的同學來收入端坐鎮，好把支出端的重量舉起來。
這個胖同學，最多人喜歡稱他---投資。當投資一跑進理財遊戲中，我們可以說，投資同學跑來理財架構裡了，但並不能說，投資就是理財。
理財基本上只是維持收支平衡的手段。在翹翹板的兩端，收入面的同學可以有：父母提供的金錢、工作收入、跟朋友借來的錢、向銀行貸款來的錢，以及投資股票、基金、房地產的收入。
支出面的同學可以有：日常吃喝拉撒睡的花費、生活育樂的享受、供養父母、家人的支出、還債的支出、投資的本金、自我充實的學費等開銷。
不管你的收入或支出面，各要找哪些同學坐到翹翹板的兩端，我們都不能說，工作是理財、投資是理財、找個有錢老公是理財，而必須正確地定義說：妥善地找對工作、投資、配偶等收入因素，並妥當地安排生活開銷，是一個有效率的理財模式。
理財就是這樣，它本身沒有要幫人創造財富的積極意涵，而只是平衡生活收支的中性手段。
沒有這個中性的理財手段，一夕致富的彩券得主也可能數年後成為窮光蛋；但有了這個理財工具，一生勤儉的老榮民，也能在晚年悲天憫人地捐出數百萬元給災民。
理財就是這樣一種東西，沒有它，人們的財富將失去根基，但有了它，你的財富也增加不了多少，除非你在這個理財基礎上努力地工作、投資、找對富老公、老婆與有錢的朋友等等。
理財除了是財富的基礎，也是幸福的基礎。一個人日常收支都不能平衡，活在寅吃卯良的狀態中，那麼即使是虔誠的神父也要發愁。但一個日常收支都能平衡的上班族，老把眼光放在鄰家財富上，那麼患得患失與比較嫉妒的心腸也不會讓他幸福。
理財就是這樣一種東西，沒有它，人們的幸福將失去根基。但有了它，幸福也增加不了多少，除非你自己懂得如何知足感恩、行善助人與實踐夢想......以創造幸福的人生。
理財就是這樣，是一種很基礎的生活能力。它非常重要，就跟沒了空氣，人們很快要窒息一樣。但偏偏，有了空氣，人們也快樂不了多少，除非你學會快樂地呼吸、快樂地運動、快樂地睡覺、快樂地欣賞空氣流動而成風，並吹拂過每一個生命。
理財的奧秘就在這裡，學校不教它，社會上的人則重視投資多於理財，導致理財的價值往往被人所忽略，殊為可惜！
王志鈞 外星地球人
2011/04/17
演講完畢，一位同學舉手問我：＂那理財到底是什麼？＂
我有點愣住，但也覺得這是一個好問題。
理財是什麼呢？根據定義，它只是管好你的錢，讓日常生活收支能經常維持平衡的一種能力而已。
這個定義，我演講一開頭就講了，但我想，不要說年輕人無法清楚理解，進入社會工作以後的更多上班族，只怕更難弄懂。為何難弄懂呢？因為很多上班族會說，我就是收入有限，開支太大，所以才要透過理財來創造更多收入啊？
理財的問題不在這邊，但也在這邊。理財好像小學生玩翹翹板的遊戲，重點是要維持平衡。可是一旦翹翹板不平衡，多數人會去翹翹板外面找幫手，找更胖的同學來收入端坐鎮，好把支出端的重量舉起來。
這個胖同學，最多人喜歡稱他---投資。當投資一跑進理財遊戲中，我們可以說，投資同學跑來理財架構裡了，但並不能說，投資就是理財。
理財基本上只是維持收支平衡的手段。在翹翹板的兩端，收入面的同學可以有：父母提供的金錢、工作收入、跟朋友借來的錢、向銀行貸款來的錢，以及投資股票、基金、房地產的收入。
支出面的同學可以有：日常吃喝拉撒睡的花費、生活育樂的享受、供養父母、家人的支出、還債的支出、投資的本金、自我充實的學費等開銷。
不管你的收入或支出面，各要找哪些同學坐到翹翹板的兩端，我們都不能說，工作是理財、投資是理財、找個有錢老公是理財，而必須正確地定義說：妥善地找對工作、投資、配偶等收入因素，並妥當地安排生活開銷，是一個有效率的理財模式。
理財就是這樣，它本身沒有要幫人創造財富的積極意涵，而只是平衡生活收支的中性手段。
沒有這個中性的理財手段，一夕致富的彩券得主也可能數年後成為窮光蛋；但有了這個理財工具，一生勤儉的老榮民，也能在晚年悲天憫人地捐出數百萬元給災民。
理財就是這樣一種東西，沒有它，人們的財富將失去根基，但有了它，你的財富也增加不了多少，除非你在這個理財基礎上努力地工作、投資、找對富老公、老婆與有錢的朋友等等。
理財除了是財富的基礎，也是幸福的基礎。一個人日常收支都不能平衡，活在寅吃卯良的狀態中，那麼即使是虔誠的神父也要發愁。但一個日常收支都能平衡的上班族，老把眼光放在鄰家財富上，那麼患得患失與比較嫉妒的心腸也不會讓他幸福。
理財就是這樣一種東西，沒有它，人們的幸福將失去根基。但有了它，幸福也增加不了多少，除非你自己懂得如何知足感恩、行善助人與實踐夢想......以創造幸福的人生。
理財就是這樣，是一種很基礎的生活能力。它非常重要，就跟沒了空氣，人們很快要窒息一樣。但偏偏，有了空氣，人們也快樂不了多少，除非你學會快樂地呼吸、快樂地運動、快樂地睡覺、快樂地欣賞空氣流動而成風，並吹拂過每一個生命。
理財的奧秘就在這裡，學校不教它，社會上的人則重視投資多於理財，導致理財的價值往往被人所忽略，殊為可惜！
王志鈞 外星地球人
2011/04/17
簡單有何不好？
前兩天到高雄、台中做了兩場如何幸福工作的職場演講與新書發表會，在南部碰到個老前輩跟我說，我寫的財經書他都有買，但裝訂不太好，翻閱久了會脫落，他建議出版社要改進。其次，他也提到，我書中的觀念都太簡單了，他希望、也期待我有天會寫出更深奧的東西來，諸如：如何選股的法則等等。
我當場不知該回答他的問題，但想了兩天，還是只有一個答案---關於投資，有時還是簡單點比較好！
投資不應該是複雜的，這是我一直想提倡與推廣的財富觀念。我希望針對天下普遍的中產階級與一如我一樣資質平凡者，找出一條簡易可行卻真能賺到合理報酬的投資理財之路。
在廣大的財富管理市場中，有非常多的先進、前輩與專家寫了很多專業的投資書，去提倡價值型投資法、成長型投資法、如何技術分析解盤挑好股等書，但多數的這類書背後，都有專業的財經知識在支撐他們獲得投資研判的能力。對於財經背景知識不強的人來說，一開始就讀這種書，等於自挑戰一種很難的目標。
我自己年輕的時候，也常把投資想得很難、很專業，所以致力要去挑戰致富的秘密，總覺得只要掌握一種神秘的原則或方法，自己就能百戰百勝，攻無不克，獲得非凡的投資績效。
但等到年紀漸長，豁然才發現，投資成功的關鍵是簡單，而不是深奧。
用最簡單的方法來賺錢，勝過複雜而難行。
用最笨的方法來賺錢，勝過聰明卻賺不到錢。
用最單純的邏輯來投資，勝過想東想西卻猶豫不決的聰明人。
我發現這個道理後，才突然明白，市面上多數的財經書都把投資說得太複雜了。複雜並沒有不對，複雜得立基在一個簡單的基礎和定位上。像巴菲特選擇了定位於投資，所以眼睛就不太在乎股價短期漲跌；德國股神科斯托蘭尼選擇投機，就不會在投資的領域裡挑骨頭。把複雜的東西放在簡單的定位上，這是多數財經書籍沒說出來的道理。
沒說出來的東西，不代表那些財經專家不懂，他們本身是懂得的，但他們卻不懂得因材施教，也不懂得妥適地針對不同人、不同背景、性格與聰明才智者，去引導他們認識屬於他自己的簡單原則。
投資專家與投資教練是絕然不同的兩種東西，就好像職場專家與職場教練擁有不一樣的專精事務。
專家是專業領域裡的佼佼者，教練卻是培養專家的一時之選。
我自己很清楚我自己寫書是想當個教練，故我從不自誇投資績效多突出，或者職場領域的表現多麼非凡。我只是平平實實地想引導更多人去認識自己，認識一條屬於自己能致富的康莊大道。要走上這條康莊大道，得先認識市場的遊戲規則---而且是正確認識。
楊過獲得獨孤求敗的劍訣後，才發現，重劍無鋒、大巧不工，天下真正厲害的武功是簡單，而不是機巧。
所有偉大的武功，都得有一個簡單的馬步功。馬步功練到好，平凡的一招也能傷敵；馬步功沒練好，花拳繡腿只會讓自己提早陣亡。
我想，我是很難寫出甚麼偉大、深奧又艱深的投資方法了，因為太多人寫了，我又何必去往投資大師的領域湊熱鬧呢。我的書，就是一些簡單的馬步功，如此而已。
但我想提醒投資朋友，當你修練好投資的基本功，擁有正確的基礎觀念後，你還得多涉獵其它的書籍。好書、壞書都得讀，投資、投機都得看，因為你已有一個辨識力，故多方涉獵與旁徵博引並無害。但如果你沒有一雙獨具的慧眼，貪多、貪學只會害自己走火入魔、精神錯亂。
總結來說，我只能寫簡單之物，關於深奧，請老前輩們與好友們，多多往其它地方學習涉獵了，同時我也鼓勵您多到其他地方參訪、練功，多學點不同門派的東西，您最終才能找到屬於你人生領域的不敗秘訣！
王志鈞 外星地球人
2011/04/11
我當場不知該回答他的問題，但想了兩天，還是只有一個答案---關於投資，有時還是簡單點比較好！
投資不應該是複雜的，這是我一直想提倡與推廣的財富觀念。我希望針對天下普遍的中產階級與一如我一樣資質平凡者，找出一條簡易可行卻真能賺到合理報酬的投資理財之路。
在廣大的財富管理市場中，有非常多的先進、前輩與專家寫了很多專業的投資書，去提倡價值型投資法、成長型投資法、如何技術分析解盤挑好股等書，但多數的這類書背後，都有專業的財經知識在支撐他們獲得投資研判的能力。對於財經背景知識不強的人來說，一開始就讀這種書，等於自挑戰一種很難的目標。
我自己年輕的時候，也常把投資想得很難、很專業，所以致力要去挑戰致富的秘密，總覺得只要掌握一種神秘的原則或方法，自己就能百戰百勝，攻無不克，獲得非凡的投資績效。
但等到年紀漸長，豁然才發現，投資成功的關鍵是簡單，而不是深奧。
用最簡單的方法來賺錢，勝過複雜而難行。
用最笨的方法來賺錢，勝過聰明卻賺不到錢。
用最單純的邏輯來投資，勝過想東想西卻猶豫不決的聰明人。
我發現這個道理後，才突然明白，市面上多數的財經書都把投資說得太複雜了。複雜並沒有不對，複雜得立基在一個簡單的基礎和定位上。像巴菲特選擇了定位於投資，所以眼睛就不太在乎股價短期漲跌；德國股神科斯托蘭尼選擇投機，就不會在投資的領域裡挑骨頭。把複雜的東西放在簡單的定位上，這是多數財經書籍沒說出來的道理。
沒說出來的東西，不代表那些財經專家不懂，他們本身是懂得的，但他們卻不懂得因材施教，也不懂得妥適地針對不同人、不同背景、性格與聰明才智者，去引導他們認識屬於他自己的簡單原則。
投資專家與投資教練是絕然不同的兩種東西，就好像職場專家與職場教練擁有不一樣的專精事務。
專家是專業領域裡的佼佼者，教練卻是培養專家的一時之選。
我自己很清楚我自己寫書是想當個教練，故我從不自誇投資績效多突出，或者職場領域的表現多麼非凡。我只是平平實實地想引導更多人去認識自己，認識一條屬於自己能致富的康莊大道。要走上這條康莊大道，得先認識市場的遊戲規則---而且是正確認識。
楊過獲得獨孤求敗的劍訣後，才發現，重劍無鋒、大巧不工，天下真正厲害的武功是簡單，而不是機巧。
所有偉大的武功，都得有一個簡單的馬步功。馬步功練到好，平凡的一招也能傷敵；馬步功沒練好，花拳繡腿只會讓自己提早陣亡。
我想，我是很難寫出甚麼偉大、深奧又艱深的投資方法了，因為太多人寫了，我又何必去往投資大師的領域湊熱鬧呢。我的書，就是一些簡單的馬步功，如此而已。
但我想提醒投資朋友，當你修練好投資的基本功，擁有正確的基礎觀念後，你還得多涉獵其它的書籍。好書、壞書都得讀，投資、投機都得看，因為你已有一個辨識力，故多方涉獵與旁徵博引並無害。但如果你沒有一雙獨具的慧眼，貪多、貪學只會害自己走火入魔、精神錯亂。
總結來說，我只能寫簡單之物，關於深奧，請老前輩們與好友們，多多往其它地方學習涉獵了，同時我也鼓勵您多到其他地方參訪、練功，多學點不同門派的東西，您最終才能找到屬於你人生領域的不敗秘訣！
王志鈞 外星地球人
2011/04/11
财女风情：三反情绪法则●罗凤琴
2011/04/11 5:57:27 PM
●罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/认证财务规划师/益资利投资银行经纪
投资赚不赚钱，牵涉很多环节，包括一些先天和后天的因素，先天因素指的是个人运气、积累；性格和心理成熟度，后天因素就是的技术分析、操作技巧、资金管理等。
不过真正决定你在这市场能否赚到钱的原因是先天因素占六，后天因素占四。
情绪就是先天因素之一。情绪，在人们的投资决策中扮演关键角色，而情绪反映在投资上，会让人们做出盲目的投资行为。
市场从来都不是自觉理性的，它总是受到投资者群体情绪的左右。
投资者只有保持平常心，才能做出理性的选择，成为市场的赢家而不是失败于自己的情绪。
素有股神之称的巴菲特的名言：当其他的人贪婪时，我们要觉得恐惧；直到别人开始恐惧时，才变得贪婪。
他的一生经历了所有动荡与兴衰，但始终屹立不倒。
投资基金三反法则
他在回顾自己一生的时候，对自己的投资经验及成功完全归功于三个闪亮的“NO”，我们简称之为“三反”情绪法则──反贪、反恐、反动。
运用巴菲特“三反”策略，一定会有所收益。
投资基金一定要“反贪”。
如果你有耐心又能冷静的面对股市上下的波动，那股票基金绝对能给你带来好的回酬。但是，股票基金也是价格方面波动最剧烈的资产，意味着它是属于一项回酬高风险大的投资。
“反贪”就是投资者在选择基金时，不应该只是追求高回酬率的绩效导向，而把所有的资产都放在高风险的投资产品——股票基金上，要注意组合投资、分散风险。
同时，在具体操作中也不要一昧去追新发行的基金，当市场狂热的时候，到处充斥着诱惑的噪音，保持平常心的人才能避免受到误导和引诱。
目光长远 笑到最后
投资基金一定要“反恐”。
当悲观笼罩并受谣言影响时，千万不要在市场出现剧烈震荡或大幅调整的时候由于害怕就认赔而赎回，不但可能卖在最低点，而且把“虚亏”变成了“实亏”，日后反弹也无缘参与。
定时定额是一种帮助他投资者克服市场波动的策略，但是投资者必须克服贪婪恐惧的心魔。
身为投资者，我们应学会用相对长远的眼光去看待基金业绩，须知那些短期业绩虽不那么突出，但能保持长期业绩优良，能在类似于“长跑”的基金投资中“笑到最后”的基金，才是我们投资理财的真正可靠依赖。
切忌波段操作
投资基金一定要“反动”。就是不要在乎短期的涨涨跌跌，尝试抓住投资的时机。
切忌波段操作，而且，一旦选择了绩优基金后，就要准备中长期抗战，要绝对持有，不到一定收益绝不赎回，方可收获满满。
作为基金投资者，不能也不该，对基金抱以太高的财富“膨胀”期望，而应该以平常心看待参与，要充分认识到这并不是一夜暴富的发财工具。
其实，站得离市场远一点，反而会看到更多有规律性的东西，离市场太近，整天讲今天基金净资产价值涨几分钱，明天净资产价值跌几分钱，像《兰花草》歌中所唱到的“一日看三回”，只能迷失基金投资的大方向。
非凡投资态度
任何投资都一定要有“非凡的投资态度”，才能让你在投资理财生涯中，一直屹立不摇。
而所谓“非凡的投资态度”，就是如何克服人性弱点——贪心与害怕。因此，我才会强调：“想理财，要先‘理心’。”
不管是股票、基金还是其他的金融商品，除了商品本身的市场因素以外，决定输赢就是心理。
尽管说的这么透彻， 而大多数的人也都知道上述法则，但多少的人能在基金的净资产价值（Net Asset Value，NAV）下跌时克服恐惧而趁低吸购？
能真正实现的人能有几个，因为最难的是知易行难。
●罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/认证财务规划师/益资利投资银行经纪
投资赚不赚钱，牵涉很多环节，包括一些先天和后天的因素，先天因素指的是个人运气、积累；性格和心理成熟度，后天因素就是的技术分析、操作技巧、资金管理等。
不过真正决定你在这市场能否赚到钱的原因是先天因素占六，后天因素占四。
情绪就是先天因素之一。情绪，在人们的投资决策中扮演关键角色，而情绪反映在投资上，会让人们做出盲目的投资行为。
市场从来都不是自觉理性的，它总是受到投资者群体情绪的左右。
投资者只有保持平常心，才能做出理性的选择，成为市场的赢家而不是失败于自己的情绪。
素有股神之称的巴菲特的名言：当其他的人贪婪时，我们要觉得恐惧；直到别人开始恐惧时，才变得贪婪。
他的一生经历了所有动荡与兴衰，但始终屹立不倒。
投资基金三反法则
他在回顾自己一生的时候，对自己的投资经验及成功完全归功于三个闪亮的“NO”，我们简称之为“三反”情绪法则──反贪、反恐、反动。
运用巴菲特“三反”策略，一定会有所收益。
投资基金一定要“反贪”。
如果你有耐心又能冷静的面对股市上下的波动，那股票基金绝对能给你带来好的回酬。但是，股票基金也是价格方面波动最剧烈的资产，意味着它是属于一项回酬高风险大的投资。
“反贪”就是投资者在选择基金时，不应该只是追求高回酬率的绩效导向，而把所有的资产都放在高风险的投资产品——股票基金上，要注意组合投资、分散风险。
同时，在具体操作中也不要一昧去追新发行的基金，当市场狂热的时候，到处充斥着诱惑的噪音，保持平常心的人才能避免受到误导和引诱。
目光长远 笑到最后
投资基金一定要“反恐”。
当悲观笼罩并受谣言影响时，千万不要在市场出现剧烈震荡或大幅调整的时候由于害怕就认赔而赎回，不但可能卖在最低点，而且把“虚亏”变成了“实亏”，日后反弹也无缘参与。
定时定额是一种帮助他投资者克服市场波动的策略，但是投资者必须克服贪婪恐惧的心魔。
身为投资者，我们应学会用相对长远的眼光去看待基金业绩，须知那些短期业绩虽不那么突出，但能保持长期业绩优良，能在类似于“长跑”的基金投资中“笑到最后”的基金，才是我们投资理财的真正可靠依赖。
切忌波段操作
投资基金一定要“反动”。就是不要在乎短期的涨涨跌跌，尝试抓住投资的时机。
切忌波段操作，而且，一旦选择了绩优基金后，就要准备中长期抗战，要绝对持有，不到一定收益绝不赎回，方可收获满满。
作为基金投资者，不能也不该，对基金抱以太高的财富“膨胀”期望，而应该以平常心看待参与，要充分认识到这并不是一夜暴富的发财工具。
其实，站得离市场远一点，反而会看到更多有规律性的东西，离市场太近，整天讲今天基金净资产价值涨几分钱，明天净资产价值跌几分钱，像《兰花草》歌中所唱到的“一日看三回”，只能迷失基金投资的大方向。
非凡投资态度
任何投资都一定要有“非凡的投资态度”，才能让你在投资理财生涯中，一直屹立不摇。
而所谓“非凡的投资态度”，就是如何克服人性弱点——贪心与害怕。因此，我才会强调：“想理财，要先‘理心’。”
不管是股票、基金还是其他的金融商品，除了商品本身的市场因素以外，决定输赢就是心理。
尽管说的这么透彻， 而大多数的人也都知道上述法则，但多少的人能在基金的净资产价值（Net Asset Value，NAV）下跌时克服恐惧而趁低吸购？
能真正实现的人能有几个，因为最难的是知易行难。
分享锦集：掉进土坑的天文学家●冷眼
2011/04/01 6:04:58 PM
●冷眼 股市基本面大师
理想是美丽的，但现实往往是残酷的，无论是股市或是在人生的道路上，都是如此。
抱着美丽的理想，满怀的信心进入股市的人，经过了股市海啸的摧残之后，十之八九都带着失望的心情，满身伤痕，垂头丧气地离开，因为股市中人，十之八九是亏蚀的，赚钱的不过十之一、二而已。
曾经读过一则这样的寓言：一名天文学家，在夜间观看太空中的星星，他全神贯注地仰望天空，忘记了地上的土坑，结果是失足掉进一个土坑中，在坑底高声呼救，附近的人听到他的呼救声，都纷纷跑来救他，当他们把他从坑中拉上来时，一名长者对他说：“你不要只顾望天空，你同时也要看看地面，注意你的脚下啦。”
进入股市的人也是这样，眼睛只盯住那庞大的利润，却忘记了股市处处是圈套，结果是误踏圈套，弄到遍体鳞伤，黯然离场。
陷阱1：对敲
股市的第一个陷阱，就是无本生意的“对敲”。
“对敲”是赚取快钱的捷径，这条捷径异常险恶，十个走进这条捷径的人，九个断臂残足而出，能够全身而退的，只有一人，或是更少。
经验显示，风险与时间的长短成正比，投资时间越长，风险越低，时间越短，风险越高，而对敲是短中之短，故风险无限高，靠长期投资赚到钱的人我见得多了，却没听说有谁长期玩“对敲”致富的。
在股市中破产之人，十之八九是玩对敲的。
当你经不起“对敲”快钱的引诱时，请你想一想你儿女的可爱脸蛋，对敲不但害了你自己，也害了他们。
陷阱2：投机
第二个陷阱是投机，不要听信“投机在股市中不是个丑恶字眼”之类似是而非的言谈。这类的话不知害苦多少人。
事实的真相是：财富不能靠投机创造，只有脚踏实地才有可能创富。
做人要脚踏实地，投资亦如此。
陷阱3：不断抢进杀出
第三个陷阱是不断抢进杀出，企图以捕捉时机(Timing)赚钱。
人人都希望高价卖出，回调时再买回来。
以1令吉买进，起到2令吉时卖出去，回跌至1令吉50仙时买回来，过后股份回升至2令吉50仙，再卖出，回跌至2令吉时再买回来，如此反复操作，充分利用股市的升降赚钱，这是许多人梦寐以求的交易模式，表面上看起来，是赚取暴利的最理想方法，但理想归理想，要加以实践却是难之又难。
在实际的操作中，能做到这一点的少之又少，在大多数的情况下，在卖出后就难以买回来，只好眼巴巴的望着股价飙升而徒呼负负。
我的经验是，与其企图以不断买进卖出赚取最大的利润，不如低价买进后就不动如山，直到股值被过度高估时卖出，一走了之。这样做所能赚到的利润，反而比不断买进卖出更高，更重要的是没有烦恼。
陷阱4：试图预测股市动向
第四个陷阱，是企图去找预测股市动向的水晶球。
无数的人，殚精竭虑，要找出准确预测股市动向的秘诀，到现在为止，还没有人找到，以后能找到的可能性也不高。
陷阱5：寻找明星股
第五个陷阱是不断寻找明星股，为了找明星股，就很容易听信谣言，股市有种很怪现象，谣言无论多么荒谬，还是有人去相信。
以上的五个陷阱，实际上是尽人皆知，奇怪的是不断的有人掉进去，股市是一个智慧最难生根的园地。
要避开这些陷阱，其实是轻而易举的事，但股市中人还是重复又重复的犯同样的错误，实在令人费解。
我把今天这篇短文，献给刚入股市或是有意涉足股市的职场新鲜人，希望你们不要重蹈老姜的覆辙。
姜是老的辣，这句话不适用于股市中大部分的老兵。
●冷眼 股市基本面大师
理想是美丽的，但现实往往是残酷的，无论是股市或是在人生的道路上，都是如此。
抱着美丽的理想，满怀的信心进入股市的人，经过了股市海啸的摧残之后，十之八九都带着失望的心情，满身伤痕，垂头丧气地离开，因为股市中人，十之八九是亏蚀的，赚钱的不过十之一、二而已。
曾经读过一则这样的寓言：一名天文学家，在夜间观看太空中的星星，他全神贯注地仰望天空，忘记了地上的土坑，结果是失足掉进一个土坑中，在坑底高声呼救，附近的人听到他的呼救声，都纷纷跑来救他，当他们把他从坑中拉上来时，一名长者对他说：“你不要只顾望天空，你同时也要看看地面，注意你的脚下啦。”
进入股市的人也是这样，眼睛只盯住那庞大的利润，却忘记了股市处处是圈套，结果是误踏圈套，弄到遍体鳞伤，黯然离场。
陷阱1：对敲
股市的第一个陷阱，就是无本生意的“对敲”。
“对敲”是赚取快钱的捷径，这条捷径异常险恶，十个走进这条捷径的人，九个断臂残足而出，能够全身而退的，只有一人，或是更少。
经验显示，风险与时间的长短成正比，投资时间越长，风险越低，时间越短，风险越高，而对敲是短中之短，故风险无限高，靠长期投资赚到钱的人我见得多了，却没听说有谁长期玩“对敲”致富的。
在股市中破产之人，十之八九是玩对敲的。
当你经不起“对敲”快钱的引诱时，请你想一想你儿女的可爱脸蛋，对敲不但害了你自己，也害了他们。
陷阱2：投机
第二个陷阱是投机，不要听信“投机在股市中不是个丑恶字眼”之类似是而非的言谈。这类的话不知害苦多少人。
事实的真相是：财富不能靠投机创造，只有脚踏实地才有可能创富。
做人要脚踏实地，投资亦如此。
陷阱3：不断抢进杀出
第三个陷阱是不断抢进杀出，企图以捕捉时机(Timing)赚钱。
人人都希望高价卖出，回调时再买回来。
以1令吉买进，起到2令吉时卖出去，回跌至1令吉50仙时买回来，过后股份回升至2令吉50仙，再卖出，回跌至2令吉时再买回来，如此反复操作，充分利用股市的升降赚钱，这是许多人梦寐以求的交易模式，表面上看起来，是赚取暴利的最理想方法，但理想归理想，要加以实践却是难之又难。
在实际的操作中，能做到这一点的少之又少，在大多数的情况下，在卖出后就难以买回来，只好眼巴巴的望着股价飙升而徒呼负负。
我的经验是，与其企图以不断买进卖出赚取最大的利润，不如低价买进后就不动如山，直到股值被过度高估时卖出，一走了之。这样做所能赚到的利润，反而比不断买进卖出更高，更重要的是没有烦恼。
陷阱4：试图预测股市动向
第四个陷阱，是企图去找预测股市动向的水晶球。
无数的人，殚精竭虑，要找出准确预测股市动向的秘诀，到现在为止，还没有人找到，以后能找到的可能性也不高。
陷阱5：寻找明星股
第五个陷阱是不断寻找明星股，为了找明星股，就很容易听信谣言，股市有种很怪现象，谣言无论多么荒谬，还是有人去相信。
以上的五个陷阱，实际上是尽人皆知，奇怪的是不断的有人掉进去，股市是一个智慧最难生根的园地。
要避开这些陷阱，其实是轻而易举的事，但股市中人还是重复又重复的犯同样的错误，实在令人费解。
我把今天这篇短文，献给刚入股市或是有意涉足股市的职场新鲜人，希望你们不要重蹈老姜的覆辙。
姜是老的辣，这句话不适用于股市中大部分的老兵。
新想法
每當有新想法的時候，許多人都傾向去反對或潑冷水。或許是因為那個想法與眾不同，別人一時間未接受得了，也或許因為「吃不到的葡萄是酸的」，因為你的想法太好，而偏偏他沒想到，由於妒忌的心理，所以他們總是挑骨頭。
舉個例子，你能夠想像今天的世界如果沒有了電話或手提電話會變成怎麼樣？電話今天是大家每天不離手的東西，但當初貝爾發明電話的時候，由於他還沒有想到電話具體及實際的用途，所以也飽受冷言冷語。一間報社更是這樣的評論：「這是個很好玩的玩具，但我們期待的是更有用的東西。」
很多朋友對我說，他們擁有追求財務自由的想法，於是鼓勵身邊的朋友去一同追求，也鼓勵他們多閱讀、多學習，但換來的只是一些冷淡的回應及無奈。
我奉勸有志追求財務自由的朋友不用灰心，不用太在意別人的回應，只要你努力追求、學習、行動，財務自由還是可以來到你身邊。
舉個例子，你能夠想像今天的世界如果沒有了電話或手提電話會變成怎麼樣？電話今天是大家每天不離手的東西，但當初貝爾發明電話的時候，由於他還沒有想到電話具體及實際的用途，所以也飽受冷言冷語。一間報社更是這樣的評論：「這是個很好玩的玩具，但我們期待的是更有用的東西。」
很多朋友對我說，他們擁有追求財務自由的想法，於是鼓勵身邊的朋友去一同追求，也鼓勵他們多閱讀、多學習，但換來的只是一些冷淡的回應及無奈。
我奉勸有志追求財務自由的朋友不用灰心，不用太在意別人的回應，只要你努力追求、學習、行動，財務自由還是可以來到你身邊。
Wednesday, March 30, 2011
理财专栏：财富提款机密码●罗凤琴
2011/03/28 3:30:56 PM
●罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/认证财务规划师/益资利投资银行经纪
穷穷穷，忙忙忙，日子愈来愈难过，生活压力愈来愈重。
愈来愈忙的下场，竟是无力置产，连生小孩也不敢，光靠上班得来的那一点微薄薪水，根本连养老都不够。
在生活中，你可曾遇过以下情况：
●每天工作到半夜，休假日遥遥无期。
●一上街，什么都想买，荷包瘦得比人快。
●从1000令吉开始的存款，好想让它多出六个0。
●上星期才进账了薪水，现在已经在期待下个月发薪。
穷穷穷，忙忙忙，日子愈来愈难过，生活压力愈来愈重。
愈来愈忙的下场，竟是无力置产，连生小孩也不敢，光靠上班得来的那一点微薄薪水，根本连养老都不够，可说是越穷越忙，越忙越穷。
怎么办呢？你想摆脱贫穷吗？你想拥有财务自由吗？当你还在为生活奔波忙碌时，可有想过如何创造一个财富提款机？
收入基本上可分两种
●劳动收入（Active Income）
也就是你的劳动所得。95％以上的人赚的是暂是性的收入，也就是当不工作，收入就会归零。
●持续性收入（Passive Income）
是一种每个月会自己流进来的收入，它不会随着不再工作而停止。
劳动收入时间换金钱
劳动收入是个永不终止的风车，是“时间换金钱”的陷阱。更糟糕的是，当风车停了，收入也停了，这意味着生病或受伤或长时间失业的人将面临手停口就停的困境，这是一个终极的恶梦！
这就是劳动收入的困境，它是临时性的，而且是没有保障的。你赚到的只是你用时间来换取的当天薪资，只能说你暂时不缺钱，但是你永远没有办法不为钱而工作。
无论你赚多少钱都只是临时收入的奴隶，而非创造财富。除非中六合彩头奖、继承大笔家业或创业成功，否则一般上班族顶多衣食无缺，但光靠固定的薪水致富是不可能的。
《新闻周刊》杂志写到，“普通工人要花半生来买房子、累积一些存款和退休金，但6个月的失业便会令所有的这一切都失去。”
令人担忧，对吗？
没有公司会愿意为你的一生负责。
持续性收入达经济独立
幸运的是，还有除了临时收入以外的另一种收入，称为持续性收入─是非劳动收入。
持续性收入是一份与平常上班无关的收入，也是你投资时间与金钱所得，与临时收入不同的是，持续性收入会一直赚钱，不论你上班与否，所以不会被“时间换钱”的陷阱所困。
不管多能干，我们不能只靠那手停口停的工作或生意收入过活，只有持续性收入才能确保我们放下工作或生意后，还能享受那经济独立的退休生活，而无须再依赖劳动收入。
只有改变收入结构，从劳动收入转到持续收入，因为只有真正能有持续不断的收入，才是当你人生遭遇到风险时，将危机降到最低的最好保障。
没勇气改变
全世界的富人都拥有95%以上的“持续性收入”，这些收入有：系统收入、专利权、产业租金、股息、旗下企业营运收入等等。这可是他们经年累月建构而来的财富自由系统，并非一蹴可就的。
上班族只求保住工作，却忽略了“机会成本”（Opportunity Cost）的概念，而错失其他大于领薪收入的机会成本。这是因为多数人是喜欢稳定生活的，也很少人有勇气改变。唯有跳出多数人遵循的规则框架，你才会看到富人所看到的新世界──经济独立及财富自由的规划。
开始认真打造你的财富提款机吧！今天你所做的选择，会在明天带给你大大的回报──一你的财富提款机，让你开启通往经济自由之门！
劳动收入 + 储蓄 + 投资 + 持续性收入 ＝ 未来财富提款机密码
小贴士：先付钱给自己
富人变得更富是因为他们把收入的20％存起来，然后聪明地投资出去，通过长期投资他们的金钱而获得杠杆推力，这就是富人获得和保持富有的方式──让他们的钱为他们工作。
懂得擅用时间，为自己创造成果运用时间的道理，跟金钱一样，时间也是我们宝贵的资产。
你必须明白，时间是双向的，同样的时间往往因为不同的选择，让我们的人生产生极大的落差。惟有透过学习，提高我们的财务智商，我们才会懂得发挥时间与金钱的效能。
●罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/认证财务规划师/益资利投资银行经纪
穷穷穷，忙忙忙，日子愈来愈难过，生活压力愈来愈重。
愈来愈忙的下场，竟是无力置产，连生小孩也不敢，光靠上班得来的那一点微薄薪水，根本连养老都不够。
在生活中，你可曾遇过以下情况：
●每天工作到半夜，休假日遥遥无期。
●一上街，什么都想买，荷包瘦得比人快。
●从1000令吉开始的存款，好想让它多出六个0。
●上星期才进账了薪水，现在已经在期待下个月发薪。
穷穷穷，忙忙忙，日子愈来愈难过，生活压力愈来愈重。
愈来愈忙的下场，竟是无力置产，连生小孩也不敢，光靠上班得来的那一点微薄薪水，根本连养老都不够，可说是越穷越忙，越忙越穷。
怎么办呢？你想摆脱贫穷吗？你想拥有财务自由吗？当你还在为生活奔波忙碌时，可有想过如何创造一个财富提款机？
收入基本上可分两种
●劳动收入（Active Income）
也就是你的劳动所得。95％以上的人赚的是暂是性的收入，也就是当不工作，收入就会归零。
●持续性收入（Passive Income）
是一种每个月会自己流进来的收入，它不会随着不再工作而停止。
劳动收入时间换金钱
劳动收入是个永不终止的风车，是“时间换金钱”的陷阱。更糟糕的是，当风车停了，收入也停了，这意味着生病或受伤或长时间失业的人将面临手停口就停的困境，这是一个终极的恶梦！
这就是劳动收入的困境，它是临时性的，而且是没有保障的。你赚到的只是你用时间来换取的当天薪资，只能说你暂时不缺钱，但是你永远没有办法不为钱而工作。
无论你赚多少钱都只是临时收入的奴隶，而非创造财富。除非中六合彩头奖、继承大笔家业或创业成功，否则一般上班族顶多衣食无缺，但光靠固定的薪水致富是不可能的。
《新闻周刊》杂志写到，“普通工人要花半生来买房子、累积一些存款和退休金，但6个月的失业便会令所有的这一切都失去。”
令人担忧，对吗？
没有公司会愿意为你的一生负责。
持续性收入达经济独立
幸运的是，还有除了临时收入以外的另一种收入，称为持续性收入─是非劳动收入。
持续性收入是一份与平常上班无关的收入，也是你投资时间与金钱所得，与临时收入不同的是，持续性收入会一直赚钱，不论你上班与否，所以不会被“时间换钱”的陷阱所困。
不管多能干，我们不能只靠那手停口停的工作或生意收入过活，只有持续性收入才能确保我们放下工作或生意后，还能享受那经济独立的退休生活，而无须再依赖劳动收入。
只有改变收入结构，从劳动收入转到持续收入，因为只有真正能有持续不断的收入，才是当你人生遭遇到风险时，将危机降到最低的最好保障。
没勇气改变
全世界的富人都拥有95%以上的“持续性收入”，这些收入有：系统收入、专利权、产业租金、股息、旗下企业营运收入等等。这可是他们经年累月建构而来的财富自由系统，并非一蹴可就的。
上班族只求保住工作，却忽略了“机会成本”（Opportunity Cost）的概念，而错失其他大于领薪收入的机会成本。这是因为多数人是喜欢稳定生活的，也很少人有勇气改变。唯有跳出多数人遵循的规则框架，你才会看到富人所看到的新世界──经济独立及财富自由的规划。
开始认真打造你的财富提款机吧！今天你所做的选择，会在明天带给你大大的回报──一你的财富提款机，让你开启通往经济自由之门！
劳动收入 + 储蓄 + 投资 + 持续性收入 ＝ 未来财富提款机密码
小贴士：先付钱给自己
富人变得更富是因为他们把收入的20％存起来，然后聪明地投资出去，通过长期投资他们的金钱而获得杠杆推力，这就是富人获得和保持富有的方式──让他们的钱为他们工作。
懂得擅用时间，为自己创造成果运用时间的道理，跟金钱一样，时间也是我们宝贵的资产。
你必须明白，时间是双向的，同样的时间往往因为不同的选择，让我们的人生产生极大的落差。惟有透过学习，提高我们的财务智商，我们才会懂得发挥时间与金钱的效能。
光阴的故事●罗凤琴
2011/03/21 3:35:33 PM
●罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/认证财务规划师/益资利投资银行经纪
有些人总爱蹉跎岁月，你是否当中的一份子？
如果你突然走到生命的尽头，已经要睡到病床上，又或者从此行动不便，你会否对未做的事有所后悔？
时间是最平凡的，也是最珍贵的。
金钱买不到它，地位留不住它。时间是上天赋于我们每个人的宝贵财富，应该说世上没有一样东西在人们面前表现得像时间这样平等。
无论是一个亿万富豪或是一个乞丐，男人还是女人，年轻人还是老人，我们每个人每一天都有24小时，每一个星期有168个小时，每一年8736个小时。
充分利用时间
当你需要多一点时间，你会去哪里找？ 创造财富的关键不是创造更多时间，这是不可能的，关键在于充分利用我们现在的时间。
其实我们每一个人都有一个银行帐户，不用申请、不用签名，只不过户口里面的不是钱，而是我们的“时间”。
每天午夜12时一到，时间银行把8万6400秒存进我们的生命，到了当日午夜，一整天的光阴便全数报销，无论我们用了多少，没有一分一秒可转帐到明天才用；不够花的，也不能预支明天的半分半秒，因为没有时间提款机这东西让你提存时间。
这些时间究竟花在什么地方，却没有多少人能说清楚。
管理决定成败
这就需要我们认真分析我们的时间是如何花掉的，好好管理这些所时间，因为时间管理的能力将决定个人事业和生活的成败。
可悲的是，大部分的人认为时间是理所当然的，由其是对零零散散的时间。我们习惯用年、星期、天来计算时间，而不是用小时、分钟或秒。但是，每天这里几分钟，那里几分钟，加起来便是很多时间！
你可知道一般人在生命用于吃饭、排队的时间平均是多少吗？答案分别是六年和五年！十一年就这样从你的生命中消失了！
时间就是金钱
如果让你每天扔掉100令吉，你肯定不干。但是你却常常轻易扔掉金钱买不到的宝贵时间。如果你现在35岁，以两性平均寿命75岁来看计算的话，你还有40年的时间，一共是1万4600天。
若你每天扔掉的每一分钟就等于扔掉1令吉，那么每天扔掉三小时上网、看电视连续集、或发白日梦迷迷茫茫让时间匆匆过去，就等于每天扔掉180令吉，你剩下的人生就被你扔掉260多万令吉！
扔掉这么大笔钱，你肯定会心痛得不得了，可是你实实在在就这样把时间给扔掉了！你必须明白，时间是双向的，同样的时间往往因为不同的选择，让我们的人生产生极大的落差，得到的财富也有天壤之别！因为，财富的多寡，要视你能多有效地运用时间而定。
这世界里有两种人，一就是有钱人，另一个就是普通人──没有钱的人！有钱人杠杆金钱；那么普通人，没有钱的人怎么办？即然时间是我们每个人都有的，我们可以杠杆时间。上天给你的生命只不过是许多分钟，而且是有限的。
从你出生的那一天空开始，你就只有这么多分钟的生命，因此我们应该好好运用时间银行每天给我们宝贵的8万6400秒，比起运用财富，运用时间显得更加重要，若想至富，我们必须重视时间所创造的价值。
用时间累积资本
运用时间的道理，跟金钱一样，时间也是我们宝贵的资产。
有些人懂得为自己建立资产，让资产为自己建立非劳动收入，制造现金流，有些人则让金钱流走，消费再消费。要记着时间不会等人，当我们没有足够的资本来杠杆的时候，就要好好的利用我们所拥有的财富，用时间来完成资本的累积。
光阴不断的流失，市场永远在变化，每一刻也都有不同的投资故事发生。面对变动的市场要克服的问题，最好就是找出解决问题的分法。
惟有透过学习，提高我们的财务智商，我们才会懂得发挥时间与金钱的效能。就从现在开始读懂时间、认识时间， 只有找出没有时间的原因，才可以真正解决失败、不幸、没有财富等问题。
只要认清时间的重要性， 掌握时间就等于掌握了金钱力！
●罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/认证财务规划师/益资利投资银行经纪
有些人总爱蹉跎岁月，你是否当中的一份子？
如果你突然走到生命的尽头，已经要睡到病床上，又或者从此行动不便，你会否对未做的事有所后悔？
时间是最平凡的，也是最珍贵的。
金钱买不到它，地位留不住它。时间是上天赋于我们每个人的宝贵财富，应该说世上没有一样东西在人们面前表现得像时间这样平等。
无论是一个亿万富豪或是一个乞丐，男人还是女人，年轻人还是老人，我们每个人每一天都有24小时，每一个星期有168个小时，每一年8736个小时。
充分利用时间
当你需要多一点时间，你会去哪里找？ 创造财富的关键不是创造更多时间，这是不可能的，关键在于充分利用我们现在的时间。
其实我们每一个人都有一个银行帐户，不用申请、不用签名，只不过户口里面的不是钱，而是我们的“时间”。
每天午夜12时一到，时间银行把8万6400秒存进我们的生命，到了当日午夜，一整天的光阴便全数报销，无论我们用了多少，没有一分一秒可转帐到明天才用；不够花的，也不能预支明天的半分半秒，因为没有时间提款机这东西让你提存时间。
这些时间究竟花在什么地方，却没有多少人能说清楚。
管理决定成败
这就需要我们认真分析我们的时间是如何花掉的，好好管理这些所时间，因为时间管理的能力将决定个人事业和生活的成败。
可悲的是，大部分的人认为时间是理所当然的，由其是对零零散散的时间。我们习惯用年、星期、天来计算时间，而不是用小时、分钟或秒。但是，每天这里几分钟，那里几分钟，加起来便是很多时间！
你可知道一般人在生命用于吃饭、排队的时间平均是多少吗？答案分别是六年和五年！十一年就这样从你的生命中消失了！
时间就是金钱
如果让你每天扔掉100令吉，你肯定不干。但是你却常常轻易扔掉金钱买不到的宝贵时间。如果你现在35岁，以两性平均寿命75岁来看计算的话，你还有40年的时间，一共是1万4600天。
若你每天扔掉的每一分钟就等于扔掉1令吉，那么每天扔掉三小时上网、看电视连续集、或发白日梦迷迷茫茫让时间匆匆过去，就等于每天扔掉180令吉，你剩下的人生就被你扔掉260多万令吉！
扔掉这么大笔钱，你肯定会心痛得不得了，可是你实实在在就这样把时间给扔掉了！你必须明白，时间是双向的，同样的时间往往因为不同的选择，让我们的人生产生极大的落差，得到的财富也有天壤之别！因为，财富的多寡，要视你能多有效地运用时间而定。
这世界里有两种人，一就是有钱人，另一个就是普通人──没有钱的人！有钱人杠杆金钱；那么普通人，没有钱的人怎么办？即然时间是我们每个人都有的，我们可以杠杆时间。上天给你的生命只不过是许多分钟，而且是有限的。
从你出生的那一天空开始，你就只有这么多分钟的生命，因此我们应该好好运用时间银行每天给我们宝贵的8万6400秒，比起运用财富，运用时间显得更加重要，若想至富，我们必须重视时间所创造的价值。
用时间累积资本
运用时间的道理，跟金钱一样，时间也是我们宝贵的资产。
有些人懂得为自己建立资产，让资产为自己建立非劳动收入，制造现金流，有些人则让金钱流走，消费再消费。要记着时间不会等人，当我们没有足够的资本来杠杆的时候，就要好好的利用我们所拥有的财富，用时间来完成资本的累积。
光阴不断的流失，市场永远在变化，每一刻也都有不同的投资故事发生。面对变动的市场要克服的问题，最好就是找出解决问题的分法。
惟有透过学习，提高我们的财务智商，我们才会懂得发挥时间与金钱的效能。就从现在开始读懂时间、认识时间， 只有找出没有时间的原因，才可以真正解决失败、不幸、没有财富等问题。
只要认清时间的重要性， 掌握时间就等于掌握了金钱力！
打球、看球與賭球
＜打球、看球與賭球＞
在一個棒球場上，大約會有三種人，一種是在場上打球的人，一種是在場邊看球並喊加油的人，還有一種是下盤賭球，專注地期待自己下注球隊贏球的人。
投資市場也是這樣，一種是參與企業經營的人，一種是看別人企業經營賺錢的人，一種是賭企業盈虧會導致股價漲跌、賺賠的人。
我稱第一種參與企業經營的人為投資者，稱第二種看別人賺錢的人為散戶，第三種研判股價漲跌的人為投機者。
為什麼多了一種散戶這種分類呢？因為我發現，多數的散戶根本不知道自己在球場上在幹嘛，他既不參與球隊，也不專業地研究運動彩券，只是跟著市場氣氛走，看到別人贏錢就下注，輸錢又不捨得走。如果只是單純地看棒球也不錯，偏偏他又愛湊熱鬧買運動彩券，而且一抱就是長長久久。
如果一個人想要抱股長長久久，就該認真參加股東會，認真研究公司財務報表，並從中研判公司的經營哲學與營運策略，甚至主動打電話給發言人或財務長，問問公司業績狀況與盈虧成果等等。最起碼關切公司新產品、新策略與新表現的相關產業新聞，也是應該的。這種態度就跟參與球隊運作一樣，球隊股東該關心的，不是一場球打得贏或輸，而是球隊是否擁有高超球技，能在球季中常勝不敗。
球隊經營者的態度，不是關心一場球的勝負，而是關心長期的戰鬥力，這就跟投資人該關切的投資焦點，應該是企業持續性獲利的能力，而不是短期股價漲跌。
至於在場邊下注的投機者，則不需太關心球隊的長期戰績，或說球隊的長期戰績與基本面表現，只是協助投機者下注最近這一場球誰會贏、誰會輸而已。
股票投機者該關心的問題，是短期的市場氣氛，是誰具有漲相？誰具有跌相？是哪支股票會漲？哪支股票會跌？專心做好賺賠率的研判，並大膽下注，承擔賠掉的後果，則獲利也只是轉眼之間。
但是多數的散戶卡在中間，一下子要看長期戰績，一下子要關心短期賽事表現，自己又想下注、又不敢下注，並每每重壓在大家都下注的球隊上，然後都只賺到一點點小錢。這樣既不知自己想參與球隊營運，或者想短期下注者的散戶，比比皆是。但往往，這種散戶會坐滿整個棒球場，並且興高采烈參與球賽。
我常常覺得，投資不難，難的是投資人不知如何選擇座位。到底是該坐在投機者專心下注的位子上？還是球隊休息區裡觀察教練如何調兵遣將呢？或者是擠到棒球場邊，跟著眾人的情緒舞動塑膠棒？
不知道如何尋找投資座位者，總是尋聲前進，坐到啦啦聲最大聲的散戶座位上，並且自以為是專業投資者。可惜他們往往不知道，賺錢的大戶要嘛不看盤，要嘛自己開賭盤，誰會露臉在場邊大聲嚷嚷呢？
賺錢的人總是偷偷賺，誰會大聲呼喊：我贏了、我賺了、我賺翻了呢？？？
王志鈞 ＜股票，這樣買才會賺＞作者
在一個棒球場上，大約會有三種人，一種是在場上打球的人，一種是在場邊看球並喊加油的人，還有一種是下盤賭球，專注地期待自己下注球隊贏球的人。
投資市場也是這樣，一種是參與企業經營的人，一種是看別人企業經營賺錢的人，一種是賭企業盈虧會導致股價漲跌、賺賠的人。
我稱第一種參與企業經營的人為投資者，稱第二種看別人賺錢的人為散戶，第三種研判股價漲跌的人為投機者。
為什麼多了一種散戶這種分類呢？因為我發現，多數的散戶根本不知道自己在球場上在幹嘛，他既不參與球隊，也不專業地研究運動彩券，只是跟著市場氣氛走，看到別人贏錢就下注，輸錢又不捨得走。如果只是單純地看棒球也不錯，偏偏他又愛湊熱鬧買運動彩券，而且一抱就是長長久久。
如果一個人想要抱股長長久久，就該認真參加股東會，認真研究公司財務報表，並從中研判公司的經營哲學與營運策略，甚至主動打電話給發言人或財務長，問問公司業績狀況與盈虧成果等等。最起碼關切公司新產品、新策略與新表現的相關產業新聞，也是應該的。這種態度就跟參與球隊運作一樣，球隊股東該關心的，不是一場球打得贏或輸，而是球隊是否擁有高超球技，能在球季中常勝不敗。
球隊經營者的態度，不是關心一場球的勝負，而是關心長期的戰鬥力，這就跟投資人該關切的投資焦點，應該是企業持續性獲利的能力，而不是短期股價漲跌。
至於在場邊下注的投機者，則不需太關心球隊的長期戰績，或說球隊的長期戰績與基本面表現，只是協助投機者下注最近這一場球誰會贏、誰會輸而已。
股票投機者該關心的問題，是短期的市場氣氛，是誰具有漲相？誰具有跌相？是哪支股票會漲？哪支股票會跌？專心做好賺賠率的研判，並大膽下注，承擔賠掉的後果，則獲利也只是轉眼之間。
但是多數的散戶卡在中間，一下子要看長期戰績，一下子要關心短期賽事表現，自己又想下注、又不敢下注，並每每重壓在大家都下注的球隊上，然後都只賺到一點點小錢。這樣既不知自己想參與球隊營運，或者想短期下注者的散戶，比比皆是。但往往，這種散戶會坐滿整個棒球場，並且興高采烈參與球賽。
我常常覺得，投資不難，難的是投資人不知如何選擇座位。到底是該坐在投機者專心下注的位子上？還是球隊休息區裡觀察教練如何調兵遣將呢？或者是擠到棒球場邊，跟著眾人的情緒舞動塑膠棒？
不知道如何尋找投資座位者，總是尋聲前進，坐到啦啦聲最大聲的散戶座位上，並且自以為是專業投資者。可惜他們往往不知道，賺錢的大戶要嘛不看盤，要嘛自己開賭盤，誰會露臉在場邊大聲嚷嚷呢？
賺錢的人總是偷偷賺，誰會大聲呼喊：我贏了、我賺了、我賺翻了呢？？？
王志鈞 ＜股票，這樣買才會賺＞作者
「股神」也需要時間
有個窮小子看到路邊有個老頭兒跌倒，他趕緊跑過去，扶起老頭兒在路邊坐好。老頭兒緩過氣來，對窮小子說：「小夥子，你的心真好。好心一定會有好報！」「真的嗎？你看我這麼窮，吃了這頓，還不知道有沒有下一頓，能有什麼好報？」「年輕人，不要急，不是不報，是時候未到。我看得出你未來會有百萬畝良田。」「真的嗎？」「不只這樣，你還會有百座錢莊，會娶到好幾個美麗姑娘，子孫滿堂。每天不用勞累工作，只要享受在大花園散步的樂趣……」
窮小子說：「你說的準嗎？難道你是算命的？」「老實告訴你，我不是算命的，我是給人好命的『神仙』！」「神仙怎麼會跌倒爬不起來？」「我是假裝跌倒，看誰好心來幫忙，我就給這個好心人一生好命。今天遇到我算你走運，但如果你沒好心也沒用，呵！」
窮小子聽完，立刻雙腿一跪，說：「好神仙，那你趕快讓我發財吧！」「年輕人，不要急，不是說時候未到嗎？」「求求您啦，好神仙！要等到什麼時候啊？現在就讓我富貴吧！」「我可跟你說，我讓你的富貴立刻實現，可收不回來喔！到時候可別後悔。」「收不回去最好，我不會後悔的！」
「好吧！」神仙用手對天一畫，再向窮小子一指，果然窮小子立刻變成穿著金絲綢緞，前後美女圍繞，兒孫成群，在花園散步的大富翁，但是年輕人也變成白鬍子老頭兒。「好啦，你的富貴實現了，我要走了。」神仙說。「不，別走，我不要這樣，我要富貴，但不要變老頭兒。」「叫你不要急，你不聽。要這樣大富大貴，沒有時間怎麼辦得到？」「拜託讓我重來，我願意慢慢成功。」「不是跟你說過，給了你富貴，就收不回來嘛！」話說完，神仙不見了，留下一個後悔、痛苦但富貴無比的老頭兒。
是啊！我們看人成功，學人富貴，不能只見結果，其實要體會「過程」。財富是一點點累積的，賺取財富的能力更是一滴滴形成的，否則就算有命，從天上掉下財富也守不住。不是老天把命收回去，而是自己丟失掉了。這就是華倫巴菲特說的：「不要把股票當作是一紙天天變動的憑證，一有經濟、政治事件，就緊張不安的拋售。相反的，要把自己想成公司的老闆，願意無限期的投資。」
是的，「長期」是巴菲特最強調的財富觀念。「股神」也需要時間。如他所說：如果你不願意擁有一家公司10年，也不要擁有它10分鐘。
窮小子說：「你說的準嗎？難道你是算命的？」「老實告訴你，我不是算命的，我是給人好命的『神仙』！」「神仙怎麼會跌倒爬不起來？」「我是假裝跌倒，看誰好心來幫忙，我就給這個好心人一生好命。今天遇到我算你走運，但如果你沒好心也沒用，呵！」
窮小子聽完，立刻雙腿一跪，說：「好神仙，那你趕快讓我發財吧！」「年輕人，不要急，不是說時候未到嗎？」「求求您啦，好神仙！要等到什麼時候啊？現在就讓我富貴吧！」「我可跟你說，我讓你的富貴立刻實現，可收不回來喔！到時候可別後悔。」「收不回去最好，我不會後悔的！」
「好吧！」神仙用手對天一畫，再向窮小子一指，果然窮小子立刻變成穿著金絲綢緞，前後美女圍繞，兒孫成群，在花園散步的大富翁，但是年輕人也變成白鬍子老頭兒。「好啦，你的富貴實現了，我要走了。」神仙說。「不，別走，我不要這樣，我要富貴，但不要變老頭兒。」「叫你不要急，你不聽。要這樣大富大貴，沒有時間怎麼辦得到？」「拜託讓我重來，我願意慢慢成功。」「不是跟你說過，給了你富貴，就收不回來嘛！」話說完，神仙不見了，留下一個後悔、痛苦但富貴無比的老頭兒。
是啊！我們看人成功，學人富貴，不能只見結果，其實要體會「過程」。財富是一點點累積的，賺取財富的能力更是一滴滴形成的，否則就算有命，從天上掉下財富也守不住。不是老天把命收回去，而是自己丟失掉了。這就是華倫巴菲特說的：「不要把股票當作是一紙天天變動的憑證，一有經濟、政治事件，就緊張不安的拋售。相反的，要把自己想成公司的老闆，願意無限期的投資。」
是的，「長期」是巴菲特最強調的財富觀念。「股神」也需要時間。如他所說：如果你不願意擁有一家公司10年，也不要擁有它10分鐘。
知識不是力量
知識不是力量，懂得運用及實踐知識才是力量！
知識當然重要，有些時候無知的代價非常高昂，所以我經常鼓勵人持續的學習及實踐，每天花十分鐘學習新的知識，閱讀或者向跟你目標一致但比你走得前的人學習是當中的好方法。
或許，我們知道的已足夠多，甚至乎有些泛濫。知而不行，永遠是成功者與失敗者最大的差別，記著行動最重要。
知識當然重要，有些時候無知的代價非常高昂，所以我經常鼓勵人持續的學習及實踐，每天花十分鐘學習新的知識，閱讀或者向跟你目標一致但比你走得前的人學習是當中的好方法。
或許，我們知道的已足夠多，甚至乎有些泛濫。知而不行，永遠是成功者與失敗者最大的差別，記著行動最重要。
零錯誤
期待所有的決定都正確、零錯誤，是不切實際的想法。所有人都有機會發現自己判斷錯誤或犯錯，錯誤在成功的人或失敗的人身上同樣會發生。
只是成功者與失敗者的分別在於成功的人能夠從錯誤中學習，吸收教訓，並在將來做得更好。相反，失敗的人會覺得沮喪、抱怨、憤怒、將責任推在別人身上或尋找藉口。
這個世界沒有犯錯，只有學習，共勉之
只是成功者與失敗者的分別在於成功的人能夠從錯誤中學習，吸收教訓，並在將來做得更好。相反，失敗的人會覺得沮喪、抱怨、憤怒、將責任推在別人身上或尋找藉口。
這個世界沒有犯錯，只有學習，共勉之
Sunday, February 27, 2011
财女风情：复利 世界第八大奇迹
2011/02/21 3:23:46 PM
●罗凤琴 金融系硕士合/格财务规划师/认证财务规划师/益资利投资银行经纪
究竟什么力量令复利成为“世界第八大奇迹”，它到底有什么厉害之处，竟可以和以上的古代建筑物相比，并且跻身其中享受同等的名誉？
答案是倍数增长——建立财富的公式。
有一个古老的故事，一个爱下象棋的国王棋艺高超，从未有过敌手。
为了找到对手，他下了一个诏书，说无论是谁，只要败了国王，国王就会答应他任何一个要求。
一个年青人来到皇宫，要求与国王下棋。紧张激战后，年轻人赢了国王，国王问这个年轻人要什么奖赏，年轻人说他只要一点小奖赏：就是将他们下棋的棋盘上，在棋盘的第一个格子中放上一颗麦子，在第二个格子中放进前一个格子数量的一倍麦子，接下来每一个格子中放的麦子数量都是前一个格子中的一倍，一直将棋盘每一个格子摆完成。
国王很开心，也没有仔细思考，以为要求很小，于是就同意了。
利叠利富可敌国
但很快国王就发现，即使将自己国库所有的粮食都给他，也不够百分之一。因为即使一粒麦子只有一克重，也需要数10万亿吨的麦子才够。
尽管从表面上看，他的起点十分低，从一棵麦子开始，但是经过很多次的翻倍，就迅速变成庞大的天文数字。
即使是翻半倍的复利，不需要多少次，富可敌国！ 这就是世界第八大奇迹的魔力。
金钱为你而工作
其实，复利的慨念很简单，也很容易理解。但是，各种投资理念当中，最容易被人看轻的也是复利。
复利是一种计算利息的方法，按这种方法，利息的计算是基于对本金和累计过往未支付的利息计算，因此俗称“利滚利”、“利叠利”或“钱滚钱”。
通过复利，你可以让金钱为你而工作，即使你在睡觉时。
长期以复利的方式增长是可以让你创造奇迹。
通胀 时间最大挑战
你会质疑：即然所有的人都可以运用复利来创造财富，那么世界上所有的人都可以变的很富有，不是吗？
在传统的复利过程中，对于我们大多数的人而言有两个巨大的挑战。
首先，很不幸的，在这通胀时代，什么都涨，就是薪水没涨。
对于原本就没有很多余钱可以理财、没有充足金融资讯，而不知如何理财的普通打工一族来说，拿了薪水扳扳手指跟着喊钱不够用。
正如一个幽默大师所说的“我们大多数人把钱用完后还有太多的日子”（Most of us have TOO much MONTH at the end of the MONEY）。
第二，通过复利让钱增长需要时间——大量的时间。
也就是我们时常听到的金钱的时间价值。
一般人之所以不能理解这一个原理，是由于他们还没有摆脱两种错误观念：其一，假若存入的钱很多的话，那么就能在‘很短的时间里’累积越多的财富；其二，不论如何，自己都要在最短的时间内挣到很多钱。
我们习惯用劳力赚钱，也习惯把自己赚的钱花掉，然后再继续努力工作。
最在乎生存 安全感 多数人生活忙与盲
坦率而言，大多数人都活在忙与盲之间，瞎忙得没有时间来通过复利效应致富。
畅销书《有钱人想的和你不一样》的作者哈福·艾克在其财富档案二就提到：“穷人最在乎的是生存和安全感，而不是创造财富和丰裕”。
如果换个思考方式，能有复利观念，每天都能管好口袋里的每一块钱，买基金也好，买保险也可，总之有存才会有钱，不存永远都不会有钱。
凡事都要以长远来想，你可知道一块钱的倍数累积30天，会超过5亿！
智者并不看存折的薄厚，而是看怎么才能让里面的钱高效的运转起来。
复利，已是公认的世界奇迹，最佳的投资理财；但是复利是很偏心的，它只对认识它的人很好，对于不认识它的人，它会将你的财富转让给认识它的人，你越了解它，它就必定会为你带来更多的财富。
如果你能好好珍藏复利，就可让财富十倍百倍地增长！
●罗凤琴 金融系硕士合/格财务规划师/认证财务规划师/益资利投资银行经纪
究竟什么力量令复利成为“世界第八大奇迹”，它到底有什么厉害之处，竟可以和以上的古代建筑物相比，并且跻身其中享受同等的名誉？
答案是倍数增长——建立财富的公式。
有一个古老的故事，一个爱下象棋的国王棋艺高超，从未有过敌手。
为了找到对手，他下了一个诏书，说无论是谁，只要败了国王，国王就会答应他任何一个要求。
一个年青人来到皇宫，要求与国王下棋。紧张激战后，年轻人赢了国王，国王问这个年轻人要什么奖赏，年轻人说他只要一点小奖赏：就是将他们下棋的棋盘上，在棋盘的第一个格子中放上一颗麦子，在第二个格子中放进前一个格子数量的一倍麦子，接下来每一个格子中放的麦子数量都是前一个格子中的一倍，一直将棋盘每一个格子摆完成。
国王很开心，也没有仔细思考，以为要求很小，于是就同意了。
利叠利富可敌国
但很快国王就发现，即使将自己国库所有的粮食都给他，也不够百分之一。因为即使一粒麦子只有一克重，也需要数10万亿吨的麦子才够。
尽管从表面上看，他的起点十分低，从一棵麦子开始，但是经过很多次的翻倍，就迅速变成庞大的天文数字。
即使是翻半倍的复利，不需要多少次，富可敌国！ 这就是世界第八大奇迹的魔力。
金钱为你而工作
其实，复利的慨念很简单，也很容易理解。但是，各种投资理念当中，最容易被人看轻的也是复利。
复利是一种计算利息的方法，按这种方法，利息的计算是基于对本金和累计过往未支付的利息计算，因此俗称“利滚利”、“利叠利”或“钱滚钱”。
通过复利，你可以让金钱为你而工作，即使你在睡觉时。
长期以复利的方式增长是可以让你创造奇迹。
通胀 时间最大挑战
你会质疑：即然所有的人都可以运用复利来创造财富，那么世界上所有的人都可以变的很富有，不是吗？
在传统的复利过程中，对于我们大多数的人而言有两个巨大的挑战。
首先，很不幸的，在这通胀时代，什么都涨，就是薪水没涨。
对于原本就没有很多余钱可以理财、没有充足金融资讯，而不知如何理财的普通打工一族来说，拿了薪水扳扳手指跟着喊钱不够用。
正如一个幽默大师所说的“我们大多数人把钱用完后还有太多的日子”（Most of us have TOO much MONTH at the end of the MONEY）。
第二，通过复利让钱增长需要时间——大量的时间。
也就是我们时常听到的金钱的时间价值。
一般人之所以不能理解这一个原理，是由于他们还没有摆脱两种错误观念：其一，假若存入的钱很多的话，那么就能在‘很短的时间里’累积越多的财富；其二，不论如何，自己都要在最短的时间内挣到很多钱。
我们习惯用劳力赚钱，也习惯把自己赚的钱花掉，然后再继续努力工作。
最在乎生存 安全感 多数人生活忙与盲
坦率而言，大多数人都活在忙与盲之间，瞎忙得没有时间来通过复利效应致富。
畅销书《有钱人想的和你不一样》的作者哈福·艾克在其财富档案二就提到：“穷人最在乎的是生存和安全感，而不是创造财富和丰裕”。
如果换个思考方式，能有复利观念，每天都能管好口袋里的每一块钱，买基金也好，买保险也可，总之有存才会有钱，不存永远都不会有钱。
凡事都要以长远来想，你可知道一块钱的倍数累积30天，会超过5亿！
智者并不看存折的薄厚，而是看怎么才能让里面的钱高效的运转起来。
复利，已是公认的世界奇迹，最佳的投资理财；但是复利是很偏心的，它只对认识它的人很好，对于不认识它的人，它会将你的财富转让给认识它的人，你越了解它，它就必定会为你带来更多的财富。
如果你能好好珍藏复利，就可让财富十倍百倍地增长！
财女风情：向穷走，还是向富走？●罗凤琴
2011/02/14 2:17:27 PM
●罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/认证财务规划师/益资利投资银行经纪
第一项出生在什么家庭我们无法选择，第二项除非你真的爱上一个恰巧很有钱的人，不然这可是可遇不可求，第三项，如果你想的是像中六合彩头奖那种一步登天的方法答案会令你失望，因为中奖机率实在太低。
台湾淡江大学数学系教授郑惟厚曾经计算，如果一个男朋友每期买一张乐透（六合彩），打算中了头奖才向女友求婚，则这名女友要等多久？答案是：五千年！既然第一、二、三条路都落空的话，看起来只好循序渐进，经由“赚钱、存钱、省钱、钱滚钱”的方式，才能拥有源源不断的财源。
想要有钱，第一件事情，就是要学会这简单的公式：赚了钱，先给钱自己；那就是先把一部分的钱储蓄起来或进行投资。
收入-储蓄=支出
如果你是老板，在支付每个月账单前，先支付给自己应得的报酬一样。
但大多数人一拿到赚来的钱，就拿去付给别人了。
他们付给政府、信用卡公司、电话公司、房东、银行（房贷、车贷）等等。
如果是把收入减掉支出，才去做储蓄，这绝对是财务上的本末倒置而且你可能在花未来的钱而不自知。
每个人，每个年龄，都有他不能存钱的理由。
有人会自我安慰道，等我工作稳定些，把房贷、车贷还清以后，一定要开始储蓄投资了。
又或者等晋升加薪后才开始等等许多无法存钱的借口，然而储蓄和投资只会一拖再拖。
赚得多花更多
多数人深相如果自己的收入瞬间增加，他们的问题就会消失。一般情况下，随着年龄的增长，收入也会相应增加，然而消费也会随之增加，这是个事实。
我们赚得越多，花费也就越多，就像四十年前英国历史学家巴金森教授（Northcote Parkinson）整理而成的理论，巴金森定律（Parkinson’s Law）般，赚更多，花更多，最后财富还是无法增加，这就是我们所谓的“永远无法超前”的赛跑。
许多人只知道努力工作，把钱花光，然后继续努力工作，终日为钱追逐，生活在忙、茫与盲之间，那么，在人生理财这条路上，将陷入因为穷而忙碌、因为盲目而穷的轮回里。如果再用回同样的方法，走同样的路，而期待会有不一样的结果是不可能的。
有钱人和没钱的人最大的差异，在于有钱人已经习惯了赚了钱过后，先给钱自己，将其中一部分的钱储蓄起来，并选准投资时机。但没有钱的人通常赚了钱，先消费再储蓄。
先付钱给自己
就算你只能给自己一块钱，你也必须先由那一块钱开始，学习把它存起来，然后慢慢的增加、累积。这笔钱可以定期定额投资方式储蓄，小钱自会长大，储蓄的时间一拉长，绝对会让你变有钱。
因为，先付钱给自己的人，会越来越有钱，先付钱给别人者却越来越穷。如果你选择不先付钱给自己，代价会是什么？如果你连续三十五年每一周存下一百令吉，若年报率是10％，你可以得到什么？
答案是你将拥有超过一百万令吉。准确地说，金额会比一百万令吉多很多，确实的数字是1,480,029.40！这就是你不付钱给自己的代价。
从今天开起，你只需要做一个别人通常不会做的决定，那就是试着先付钱给自己，可以让你变成有钱得不得了。
致富数种方法
第一，含着金汤匙出生，有个富爸爸或富妈妈，继承大笔财产；
第二，嫁个有钱人或娶个富家千金；
第三，中六合彩头奖；
第四，先付钱给自己。
向富走三计划
1. 降低你的生活
需求仔细想想，你有很多需要是完全不必要的。没有它们，你一样地生活与工作，或许生活得更轻松些。你可以尽量少买或不买需要干洗的衣服，以降低“维护”的成本；你可以利用上下楼梯、骑车、做家务、慢跑或散步等方式运动，这可以免除健身会所的花费
。2. 开源节流
剪掉信用卡、现金卡等先消费后付款的消费行为，把时间拿去赚钱，不要拿去花钱。＂先享乐、后负债＂，等于是拿未来的收入提前预支，甚至超支，不仅宰杀“让你生财”的“金鹅”，而且所付出的代价竟是背负无法偿还的债务！3
. 改变金钱思维
有则寓言故事是这样的，天上掉下二锭元宝，一位富翁和另一位负翁各捡到一块。富翁拿去投资，负翁则是呼朋引伴大吃一餐。穷人不是没有投资资本，而是没有投资的意识，这就是“富翁”与“负翁”的差别。
分享锦集:白首方悔投资迟●冷眼
2011/02/25 5:32:13 PM●冷眼
新年期间，参加了几个聚餐会。
老友记，老同学难得聚首，见面后，自然有谈不完的话题，其中之一就是投资。
提到投资，就有人感叹年轻时只知道在职业上拼搏，以争取加薪升职，没有花一点时间去思考投资问题。
要不然，当年以低到离谱的价格，买进地点优良的房子或是优质股票，收藏至今，价值增加数十倍，甚至数百倍。
如今晚年，达到财务自主，就不必靠儿女的“孝敬”过日子，手头更松爽，生活更有保障，就可以从心所欲，使黄金岁月过得更舒心，更逍遥自在。
这个话题，在叹息声中打住了，因为苏州过了没船搭，如今后悔，已於事无补，徒添惆怅而已。
现在的年轻人，如果不提高警惕，数十年之后，白发苍苍时，也可能会像现在的乐龄人那样，白首方悔投资迟！
人生好比是旅途，原本是向东走的，后来决定改变方向，向南走去，这个方向的转变，往往只是一念之差，但前面的风景，就截然不同了。人生亦如此，你所选择的方向，将决定你一生的荣辱。
越早投资风险越低
就以投资来说，你在年轻时有没有投资的意愿，作出怎样的投资，都对你的家庭和你的晚年，在生活素质和保障上，有立竿见影的影响。
投资的风险，跟投资时间的长短，息息相关。通常越早开始投资，时间越长，风险越低。
投资需要资本，原始资本来自储蓄，储蓄需要长时间，才有可能累积到可观的数目。
时间充裕，你可以按步就班，以从容不迫的步伐储蓄，生活才不会因过度节俭而太苦－我一向反对勒紧腰带式的储蓄，现在生活过得太苦，将来即使再富裕也是得不偿失，因为你的半生苦不堪言，人生几何，将来的财富又有何意义？
单靠储蓄无法致富
我提倡的是有纪律，定时定量储蓄，以不影响生活素质为原则，不要“先苦后甜”，因为将来充满变数！我们应该准备将来，但享受现在。
单靠储蓄，无法致富，我在报馆工作时，眼见一些同事在年终领了花红之后，马上存入银行作定期存款，一年后才去领取利息。
我当时对此种作法作出思考，所得的结论是这样做的同事，无法改善将来的生活。到退休时，这些同事生活果然清苦。
理由很简单：没有人靠利息致富，因为定存利率太低，资金无法发挥复利的效力，故无助於创富，你不可能靠定存利息，累积财富致财务自主的水平。
要致富，需投资，投资是绝对可以学习的。每一个有决心的人都学得懂。
更重要的是投资靠经验，经验只能从实践中挹取，别人无法代劳，就好像游泳需在水中学，在陆上是学不会的一样。
财富必须建立在价值的基础上才可以持久，没有价值作基础的财富，有如建在沙堆上的塔，叫作“泡沫”，随时可以倒塌。
创造财富需要时间
创造财富需要时间，不可能一蹴即成。
时间不但可以创富，而且可以减低为财富拼搏的压力。我读“徐霞客记”，发现他游山玩水，总是在雄鸡报晓时出发，出门早，使他有更充足的时间，悠哉闲哉地欣赏美景，而旅途一点也不会疲倦。
提早投资亦如此，时间在不知不觉中为你创富，不必因为过於拼搏，透支精力而损害健康。
通货膨胀是个劫贫济富的坏家伙。穷者因通胀而愈穷，富者却因通胀而愈富，因为富者拥有的有形资产－屋子、土地、股票（代表资产）、园丘、古董、名家字画，因通胀价值翻了数倍，甚至数十倍数百倍，身家不断膨胀。在通胀肆虐的经济中，有形资产是价值的护城河。
投资将通胀的“祸害”转为“有利”。
所有富豪，都是靠复利增长而致富的。复利者，利上加利也，可以创造财富奇迹，但复利的威力，需要时间才能发挥出来。
当机立断抓住良机
时间越久，复利创富越快，后期的所得比前期高数倍，如果半途而废，等于前功尽弃，好比掘井，掘井百尺，还有一尺就到水源了，竟然在此时停止挖掘，叫功亏一篑，岂不可惜？
听说跌断手骨腿骨者，复原时间跟年龄成正比。20岁青年，只要20天就可复原，70岁的乐龄人可能要70天，甚至更长。所以年轻人跌伤无大碍，乐龄人跌倒可是件大事。
投资亦如此，年轻时投资，或因经验不足，认识不够而马失前蹄，要东山再起，指日可待。
所以，不妨冒计算中的风险，以博取厚利，增加累积财富的速度，若年轻时过於保守，船头怕贼，船尾怕鬼，凡事畏首畏尾，犹疑不决，许多可以改变你一生命运的机会，可能就与你擦身而过，你如果当机立断，抓住投资良机，在累积财富这码子上，就可以做到事半功倍。
如果一味硬拼、蛮干，不会抓住机会，用力虽多，结果却是事倍功半。
优柔寡断投资大忌
在2007年8月的世界金融海啸中，股市跌至令人难以置信的低水平，正是千载难逢的投资良机，大部份人却因不敢冒计算中的风险而错过了，失去了一个赚钱的黄金机会，委实可惜！
投资要有胆识，优柔寡断，是投资的大忌。但胆识必须建立在知识的基础上，平常一定要勤做功课，作好准备，以等待机会的出现，世界没有免费的午餐，在追求财富上，一分耕耘才有一分收获。
耐力决定胜负
要怎样进行投资呢？以下是我的一些经验，愿与大家分享：
第一，不可投资於你没有信心或信心不足的资产或事业，无论是产业或股票均如此。信心不足，就容易半途而废，错过赚取巨利的机会。
第二，只投资於有成长或增值潜能的资产或事业。
珍藏优质股
第三，最好选择投资於稀有的资产，地点优越的地产和优质股票都有这个特点。优质股都被投资家珍藏，不轻易脱售，股市中股票数量有减无增，在供不应求的情况下，股价乃能长期站稳在高水平。物以稀为贵，此之谓也。
第四，投资致富，是马拉松长跑，并非一百公尺短跑。
耐力决定胜负，好股价格不动，不可轻言放弃。否则的话，功亏一篑，惟有“暗搥”，能忍，才能获巨利。
投资，要立志赚大钱，切不可立志赚快钱。在投资上，欲速则不达。快速致富的念头，害人不浅，需从脑海中彻底消灭。
时间是铁面无私的判官。许多人年轻时同时由同一个起跑点出发，30年后谁遥遥领先，谁被抛在后头，在时间面前，无所遁形。
但有一点是肯定的，惟有望着目标，单人匹马，以稳健脚步，一步一脚印向前奔跑的人，才有希望到达“财富”的终点。
那些由别人搀扶着前进，或是拉着别人“衫尾”向前走，或是在途中左看右望，心猿意马，或是患上脚软症的人，是没有希望抵达“财富”终站的。
新年期间，参加了几个聚餐会。
老友记，老同学难得聚首，见面后，自然有谈不完的话题，其中之一就是投资。
提到投资，就有人感叹年轻时只知道在职业上拼搏，以争取加薪升职，没有花一点时间去思考投资问题。
要不然，当年以低到离谱的价格，买进地点优良的房子或是优质股票，收藏至今，价值增加数十倍，甚至数百倍。
如今晚年，达到财务自主，就不必靠儿女的“孝敬”过日子，手头更松爽，生活更有保障，就可以从心所欲，使黄金岁月过得更舒心，更逍遥自在。
这个话题，在叹息声中打住了，因为苏州过了没船搭，如今后悔，已於事无补，徒添惆怅而已。
现在的年轻人，如果不提高警惕，数十年之后，白发苍苍时，也可能会像现在的乐龄人那样，白首方悔投资迟！
人生好比是旅途，原本是向东走的，后来决定改变方向，向南走去，这个方向的转变，往往只是一念之差，但前面的风景，就截然不同了。人生亦如此，你所选择的方向，将决定你一生的荣辱。
越早投资风险越低
就以投资来说，你在年轻时有没有投资的意愿，作出怎样的投资，都对你的家庭和你的晚年，在生活素质和保障上，有立竿见影的影响。
投资的风险，跟投资时间的长短，息息相关。通常越早开始投资，时间越长，风险越低。
投资需要资本，原始资本来自储蓄，储蓄需要长时间，才有可能累积到可观的数目。
时间充裕，你可以按步就班，以从容不迫的步伐储蓄，生活才不会因过度节俭而太苦－我一向反对勒紧腰带式的储蓄，现在生活过得太苦，将来即使再富裕也是得不偿失，因为你的半生苦不堪言，人生几何，将来的财富又有何意义？
单靠储蓄无法致富
我提倡的是有纪律，定时定量储蓄，以不影响生活素质为原则，不要“先苦后甜”，因为将来充满变数！我们应该准备将来，但享受现在。
单靠储蓄，无法致富，我在报馆工作时，眼见一些同事在年终领了花红之后，马上存入银行作定期存款，一年后才去领取利息。
我当时对此种作法作出思考，所得的结论是这样做的同事，无法改善将来的生活。到退休时，这些同事生活果然清苦。
理由很简单：没有人靠利息致富，因为定存利率太低，资金无法发挥复利的效力，故无助於创富，你不可能靠定存利息，累积财富致财务自主的水平。
要致富，需投资，投资是绝对可以学习的。每一个有决心的人都学得懂。
更重要的是投资靠经验，经验只能从实践中挹取，别人无法代劳，就好像游泳需在水中学，在陆上是学不会的一样。
财富必须建立在价值的基础上才可以持久，没有价值作基础的财富，有如建在沙堆上的塔，叫作“泡沫”，随时可以倒塌。
创造财富需要时间
创造财富需要时间，不可能一蹴即成。
时间不但可以创富，而且可以减低为财富拼搏的压力。我读“徐霞客记”，发现他游山玩水，总是在雄鸡报晓时出发，出门早，使他有更充足的时间，悠哉闲哉地欣赏美景，而旅途一点也不会疲倦。
提早投资亦如此，时间在不知不觉中为你创富，不必因为过於拼搏，透支精力而损害健康。
通货膨胀是个劫贫济富的坏家伙。穷者因通胀而愈穷，富者却因通胀而愈富，因为富者拥有的有形资产－屋子、土地、股票（代表资产）、园丘、古董、名家字画，因通胀价值翻了数倍，甚至数十倍数百倍，身家不断膨胀。在通胀肆虐的经济中，有形资产是价值的护城河。
投资将通胀的“祸害”转为“有利”。
所有富豪，都是靠复利增长而致富的。复利者，利上加利也，可以创造财富奇迹，但复利的威力，需要时间才能发挥出来。
当机立断抓住良机
时间越久，复利创富越快，后期的所得比前期高数倍，如果半途而废，等于前功尽弃，好比掘井，掘井百尺，还有一尺就到水源了，竟然在此时停止挖掘，叫功亏一篑，岂不可惜？
听说跌断手骨腿骨者，复原时间跟年龄成正比。20岁青年，只要20天就可复原，70岁的乐龄人可能要70天，甚至更长。所以年轻人跌伤无大碍，乐龄人跌倒可是件大事。
投资亦如此，年轻时投资，或因经验不足，认识不够而马失前蹄，要东山再起，指日可待。
所以，不妨冒计算中的风险，以博取厚利，增加累积财富的速度，若年轻时过於保守，船头怕贼，船尾怕鬼，凡事畏首畏尾，犹疑不决，许多可以改变你一生命运的机会，可能就与你擦身而过，你如果当机立断，抓住投资良机，在累积财富这码子上，就可以做到事半功倍。
如果一味硬拼、蛮干，不会抓住机会，用力虽多，结果却是事倍功半。
优柔寡断投资大忌
在2007年8月的世界金融海啸中，股市跌至令人难以置信的低水平，正是千载难逢的投资良机，大部份人却因不敢冒计算中的风险而错过了，失去了一个赚钱的黄金机会，委实可惜！
投资要有胆识，优柔寡断，是投资的大忌。但胆识必须建立在知识的基础上，平常一定要勤做功课，作好准备，以等待机会的出现，世界没有免费的午餐，在追求财富上，一分耕耘才有一分收获。
耐力决定胜负
要怎样进行投资呢？以下是我的一些经验，愿与大家分享：
第一，不可投资於你没有信心或信心不足的资产或事业，无论是产业或股票均如此。信心不足，就容易半途而废，错过赚取巨利的机会。
第二，只投资於有成长或增值潜能的资产或事业。
珍藏优质股
第三，最好选择投资於稀有的资产，地点优越的地产和优质股票都有这个特点。优质股都被投资家珍藏，不轻易脱售，股市中股票数量有减无增，在供不应求的情况下，股价乃能长期站稳在高水平。物以稀为贵，此之谓也。
第四，投资致富，是马拉松长跑，并非一百公尺短跑。
耐力决定胜负，好股价格不动，不可轻言放弃。否则的话，功亏一篑，惟有“暗搥”，能忍，才能获巨利。
投资，要立志赚大钱，切不可立志赚快钱。在投资上，欲速则不达。快速致富的念头，害人不浅，需从脑海中彻底消灭。
时间是铁面无私的判官。许多人年轻时同时由同一个起跑点出发，30年后谁遥遥领先，谁被抛在后头，在时间面前，无所遁形。
但有一点是肯定的，惟有望着目标，单人匹马，以稳健脚步，一步一脚印向前奔跑的人，才有希望到达“财富”的终点。
那些由别人搀扶着前进，或是拉着别人“衫尾”向前走，或是在途中左看右望，心猿意马，或是患上脚软症的人，是没有希望抵达“财富”终站的。
為什麼月光族滿街跑？
王志鈞
Yahoo！奇摩理財專欄作家 2011-02-23
我從小數學就不好，一直覺得數學很難，碰到代數、三角函數或聯立方程式等問題時，更感頭疼。後來大學當家教時，碰到一個小朋友，也是數學不太好。他問我一個問題：「為什麼1+1=2？」
我想了一想，就告訴他：「因為1個蘋果+1個蘋果=2個蘋果啊。」
他反問我：「那1個蘋果-1個蘋果，為何=0個蘋果？0是什麼意思？」
對啊，1個蘋果如何減掉另1個蘋果呢？這還真是個大哉問！
大學讀哲學課時，才發現希臘人很擅長數學，數學被哲學家認為是一扇通往真理的門戶，因為數學非常抽象，是存在於天上的純粹理型。12345678等數字，既不存在於世間，卻可指涉任何一個存在於世間之物，可以拿來數麵包、樹、車子、馬與人頭等等。
數學真是太偉大的發明了，因為人類擁有計算事物的精明頭腦，才有辦法創造一套抽象符號，用數字來指稱和計算糧食生產、物品交換、土地面積與衡量單位。
有了數字，人類才有辦法發明金錢；有了金錢，人類才有理財行為。對吧？
如果您認同前述推論，恐怕就掉入一個邏輯推論的弔詭。若果如此，那懂數學的人，應該就會比一般人更懂金錢；懂金錢遊戲的人，就會更善於理財？
當然不是這樣囉，數學家未必懂金錢遊戲，數學老師也未必擅長理財。話說回來，到底「理財」是什麼呢？恐怕大家得先界定清楚。
多數理財專家告訴我們，理財就是要維持日常收入與支出之平衡，也就是每月進帳的錢，要和流出的錢，維持一個收入大於支出的狀態，且最好收入大於支出，才能維持財務的長期平衡。
在記帳本上，收入是數字，支出也是數字。所以理財就是一套維持金錢數字長期平衡的遊戲嗎？
如果你點頭稱是，且認同的話，我認為你不懂理財。理財若只是金錢數字的遊戲，則在遠古社會，人類還沒發明金錢時，古代人就不理財嗎？古人就寅吃卯糧？就坐吃山空，不把今日的獵物醃起來，以免明天餓肚子嗎？
理財的重點其實是為了生活，為了維持生活的長期溫飽，進而追求較舒適的生活，人類才發明數字，以精確計算糧食的生產、收入、分配與支出狀況。這就是文明社會的誕生，也進而有了更有效率的分配方式，也就是透過金錢媒介來做市場交換。
理財的重點不應只是計算金錢媒介物的收支平衡，更多的是做好日常生活的管理。談到生活，現代人誰懂生活呢？
多數現代人的生活，就是工作賺錢、下班刷卡，左手賺金錢數字，右手花金錢數字。人們不知下廚做羹湯的快樂，也不知親手做家具、繪畫的成就感。人們遠離了真實的生活能力，只好仰賴市場消費來的名牌包、名車、奢侈品來替代生活品味。
沒了生活能力，理財就成了金錢與數字遊戲。數學本來就很難了，更難的還有生活管理學。
數學不好，生活能力又差，怪不得月光族滿街跑了！
Yahoo！奇摩理財專欄作家 2011-02-23
我從小數學就不好，一直覺得數學很難，碰到代數、三角函數或聯立方程式等問題時，更感頭疼。後來大學當家教時，碰到一個小朋友，也是數學不太好。他問我一個問題：「為什麼1+1=2？」
我想了一想，就告訴他：「因為1個蘋果+1個蘋果=2個蘋果啊。」
他反問我：「那1個蘋果-1個蘋果，為何=0個蘋果？0是什麼意思？」
對啊，1個蘋果如何減掉另1個蘋果呢？這還真是個大哉問！
大學讀哲學課時，才發現希臘人很擅長數學，數學被哲學家認為是一扇通往真理的門戶，因為數學非常抽象，是存在於天上的純粹理型。12345678等數字，既不存在於世間，卻可指涉任何一個存在於世間之物，可以拿來數麵包、樹、車子、馬與人頭等等。
數學真是太偉大的發明了，因為人類擁有計算事物的精明頭腦，才有辦法創造一套抽象符號，用數字來指稱和計算糧食生產、物品交換、土地面積與衡量單位。
有了數字，人類才有辦法發明金錢；有了金錢，人類才有理財行為。對吧？
如果您認同前述推論，恐怕就掉入一個邏輯推論的弔詭。若果如此，那懂數學的人，應該就會比一般人更懂金錢；懂金錢遊戲的人，就會更善於理財？
當然不是這樣囉，數學家未必懂金錢遊戲，數學老師也未必擅長理財。話說回來，到底「理財」是什麼呢？恐怕大家得先界定清楚。
多數理財專家告訴我們，理財就是要維持日常收入與支出之平衡，也就是每月進帳的錢，要和流出的錢，維持一個收入大於支出的狀態，且最好收入大於支出，才能維持財務的長期平衡。
在記帳本上，收入是數字，支出也是數字。所以理財就是一套維持金錢數字長期平衡的遊戲嗎？
如果你點頭稱是，且認同的話，我認為你不懂理財。理財若只是金錢數字的遊戲，則在遠古社會，人類還沒發明金錢時，古代人就不理財嗎？古人就寅吃卯糧？就坐吃山空，不把今日的獵物醃起來，以免明天餓肚子嗎？
理財的重點其實是為了生活，為了維持生活的長期溫飽，進而追求較舒適的生活，人類才發明數字，以精確計算糧食的生產、收入、分配與支出狀況。這就是文明社會的誕生，也進而有了更有效率的分配方式，也就是透過金錢媒介來做市場交換。
理財的重點不應只是計算金錢媒介物的收支平衡，更多的是做好日常生活的管理。談到生活，現代人誰懂生活呢？
多數現代人的生活，就是工作賺錢、下班刷卡，左手賺金錢數字，右手花金錢數字。人們不知下廚做羹湯的快樂，也不知親手做家具、繪畫的成就感。人們遠離了真實的生活能力，只好仰賴市場消費來的名牌包、名車、奢侈品來替代生活品味。
沒了生活能力，理財就成了金錢與數字遊戲。數學本來就很難了，更難的還有生活管理學。
數學不好，生活能力又差，怪不得月光族滿街跑了！
SMART Goals
明確的人生目標，能夠給予無限的動力，即使跌倒了，也讓你拍拍屁股又重新起步。訂立目標，也要醒目 SMART ！
· Specific 明確的目標讓你更容易成功，早前提及過的 六位僕人(6W1H) 可以讓你訂出更明確的目標。
· Measurable 量化你的目標，用既定的標準去衡量自己是否成功。
· Attainable 將目標變成可以實現的目標，將大的目標拆件成為小的目標，然後有計劃地完成它們。
· Realistic 目標有時應該實際點，但是又不可以抹殺了自己的夢想，很多時候你相信的，就可以做到。
· Timely 具時限的，任何事情總得有個限期，不能沒完沒了吧 。
· Specific 明確的目標讓你更容易成功，早前提及過的 六位僕人(6W1H) 可以讓你訂出更明確的目標。
· Measurable 量化你的目標，用既定的標準去衡量自己是否成功。
· Attainable 將目標變成可以實現的目標，將大的目標拆件成為小的目標，然後有計劃地完成它們。
· Realistic 目標有時應該實際點，但是又不可以抹殺了自己的夢想，很多時候你相信的，就可以做到。
· Timely 具時限的，任何事情總得有個限期，不能沒完沒了吧 。
Sunday, January 30, 2011
财女风情：小钱的威力
2011/01/03 4:21:20 PM●罗凤琴
钱，跟人一样，是有生命的。
一令吉，在有钱人眼中有着巨大威力；穷人却反而看不起一令吉。筑起富与穷的巨大鸿沟，正是一令吉的不同理念所至。
每一令吉就是你的一个职员，你的目标是让你的职员勤奋工作，经过时间的沉淀，职员人数会日益壮大，工作效率会越练越高，他们会帮你赚更多的钱，积累到一定的财富时，你就可以作为董事长早日享受退休生活。
投资理财专家E．S．金尼尔说：“如果你不能用一块钱来赚钱，无法透过钱滚钱的方式致富，那么就是给你再多钱也没有用！”
如果你知道，从现在开始你为刚出生的孩子每天存一令吉，或一年365块钱，若年报率是10％，50年后，到他50岁退休时，就能拥有445,788.77之多。
●若年报酬是11％，50年后就会有642,111.26。
●若年报酬是12％，50年后就会有927,718.51。
●若年报酬是13％，50年后就会有1,343,350.33。
●若年报酬是14％，50年后就会有1,948,173.99。
●若年报酬是15％，50年后就会有2,827,991.81。
晋升百万富翁
这样，你还会看不起一令吉吗？
这只是你一天把看不上眼的一令吉存下来而已。如果你存的是一天10令吉，你试着想一想，这与那些不下定决心存钱的人差别有多大。
有人说；每天省下一杯10令吉的华丽咖啡钱，每个月固定投资300块钱，用10％的利率存下来，这笔小钱，35年后，就有100万之多（1,027,768.04），而让你晋升百万富翁之行列。
10令吉没有什么价值感，但100万块钱可就不同了，而这只不过是一天少喝一杯咖啡而已！
不管是咖啡、香烟，或任何其他不必要的奢侈，一天几十令吉确实可以累积成一笔财富。
积蓄从小钱开始
记住，你现在节约下来的每一令吉，都是你将来的财务自由的每一块坚固基石。
攒钱是如此，花钱也是如此，花10令吉和20令吉也许一次起来有什么区别，但时间长了，所产生的贫富差异却十分悬殊。
如果你把钱存起来，它就会成为你的赚钱助手，为你剩下的人生赚取利息。
因为利息是唯一一种不用你为了它亲自工作，却肯定能得到的钱；而且利息会再滋生利息，不分昼夜地一直增长，帮助你累积财富。
让钱为你工作
若你能让钱为你工作，而你存下钱的越多，工作起来效率就会越高，收益就会越显著。
如果你当前有收入来源，那么你就从今天开始积累财富，可能一次只有一令吉、5令吉，但每一次微不足道的积累都将成为你实现财务自由之路的基石。
富翁的钱也是从一令吉攒起来的，而财务自由也不是一天就可以实现的。
我这里并不是建议大家一定要从一令吉开始，但这段经验是有价值的，别忽略从小钱开始。因为所有的积蓄都是从不起眼的小钱投资开始的。
积少成多
只要3步
Step 1：储蓄
只是储蓄？大部分人都会质疑，这第一步也实在太平凡了吧！没错，致富的第一步就是储蓄，储蓄未必能成富翁，但不储蓄绝对成不了富翁的。
不妨在每个月发工资时，先支付给自己应得的报酬，也就是说先把一部分的钱储蓄起来或进行投资后，才将剩余资产分配开支。若能坚持实施，成效一定会令你大吃一惊。
Step 2：记账
明明记得自己这个月只花了600令吉，而银行户头里却少了1000令吉，剩下那400令吉哪里去了呢？仔细想想，时尚包包、超眩小饰品还有一顿麦当劳不经意间花的一些小钱，最终导致了财富的悄然“蒸发”。
要养成记账的好习惯，在看到自己的小账本后，轻而易举地追查每一笔花销的来龙去脉，提醒自己开源节流。总而言之，了解自己在投资、储蓄与消费上的比例，才有助于平衡生活，同时作出明智的投资决定。
Step 3：选对投资工具
每月投资500令吉，多少年后能变成100万呢？若选择年投资回报率6%的基金，需要40年；选择年投资回报率12%的投资工具则只需要大约25年。可见，如果能选择正确的投资工具，那么无疑能大大加快致富的步伐，当然，希望取得高回报的同时，也应承担较大的投资风险。
钱，跟人一样，是有生命的。
一令吉，在有钱人眼中有着巨大威力；穷人却反而看不起一令吉。筑起富与穷的巨大鸿沟，正是一令吉的不同理念所至。
每一令吉就是你的一个职员，你的目标是让你的职员勤奋工作，经过时间的沉淀，职员人数会日益壮大，工作效率会越练越高，他们会帮你赚更多的钱，积累到一定的财富时，你就可以作为董事长早日享受退休生活。
投资理财专家E．S．金尼尔说：“如果你不能用一块钱来赚钱，无法透过钱滚钱的方式致富，那么就是给你再多钱也没有用！”
如果你知道，从现在开始你为刚出生的孩子每天存一令吉，或一年365块钱，若年报率是10％，50年后，到他50岁退休时，就能拥有445,788.77之多。
●若年报酬是11％，50年后就会有642,111.26。
●若年报酬是12％，50年后就会有927,718.51。
●若年报酬是13％，50年后就会有1,343,350.33。
●若年报酬是14％，50年后就会有1,948,173.99。
●若年报酬是15％，50年后就会有2,827,991.81。
晋升百万富翁
这样，你还会看不起一令吉吗？
这只是你一天把看不上眼的一令吉存下来而已。如果你存的是一天10令吉，你试着想一想，这与那些不下定决心存钱的人差别有多大。
有人说；每天省下一杯10令吉的华丽咖啡钱，每个月固定投资300块钱，用10％的利率存下来，这笔小钱，35年后，就有100万之多（1,027,768.04），而让你晋升百万富翁之行列。
10令吉没有什么价值感，但100万块钱可就不同了，而这只不过是一天少喝一杯咖啡而已！
不管是咖啡、香烟，或任何其他不必要的奢侈，一天几十令吉确实可以累积成一笔财富。
积蓄从小钱开始
记住，你现在节约下来的每一令吉，都是你将来的财务自由的每一块坚固基石。
攒钱是如此，花钱也是如此，花10令吉和20令吉也许一次起来有什么区别，但时间长了，所产生的贫富差异却十分悬殊。
如果你把钱存起来，它就会成为你的赚钱助手，为你剩下的人生赚取利息。
因为利息是唯一一种不用你为了它亲自工作，却肯定能得到的钱；而且利息会再滋生利息，不分昼夜地一直增长，帮助你累积财富。
让钱为你工作
若你能让钱为你工作，而你存下钱的越多，工作起来效率就会越高，收益就会越显著。
如果你当前有收入来源，那么你就从今天开始积累财富，可能一次只有一令吉、5令吉，但每一次微不足道的积累都将成为你实现财务自由之路的基石。
富翁的钱也是从一令吉攒起来的，而财务自由也不是一天就可以实现的。
我这里并不是建议大家一定要从一令吉开始，但这段经验是有价值的，别忽略从小钱开始。因为所有的积蓄都是从不起眼的小钱投资开始的。
积少成多
只要3步
Step 1：储蓄
只是储蓄？大部分人都会质疑，这第一步也实在太平凡了吧！没错，致富的第一步就是储蓄，储蓄未必能成富翁，但不储蓄绝对成不了富翁的。
不妨在每个月发工资时，先支付给自己应得的报酬，也就是说先把一部分的钱储蓄起来或进行投资后，才将剩余资产分配开支。若能坚持实施，成效一定会令你大吃一惊。
Step 2：记账
明明记得自己这个月只花了600令吉，而银行户头里却少了1000令吉，剩下那400令吉哪里去了呢？仔细想想，时尚包包、超眩小饰品还有一顿麦当劳不经意间花的一些小钱，最终导致了财富的悄然“蒸发”。
要养成记账的好习惯，在看到自己的小账本后，轻而易举地追查每一笔花销的来龙去脉，提醒自己开源节流。总而言之，了解自己在投资、储蓄与消费上的比例，才有助于平衡生活，同时作出明智的投资决定。
Step 3：选对投资工具
每月投资500令吉，多少年后能变成100万呢？若选择年投资回报率6%的基金，需要40年；选择年投资回报率12%的投资工具则只需要大约25年。可见，如果能选择正确的投资工具，那么无疑能大大加快致富的步伐，当然，希望取得高回报的同时，也应承担较大的投资风险。
轻松的踏上理财之路
Oct 28th, 2004 By klse.8k Category: 8K 经典文章
理财之路我走了整整20年，什么甜酸苦辣我都试过了。
现在，看到年轻人也踏上了同样的路，我是有点感受，我在想，如果要我重新的走一趟，我会是怎样走？
就让我闲聊几句吧……
理财的目的是为了致富，如果不能成功致富，再好的理财方法也是空谈。
至于要达到多少才算成功致富呢？
有的人说百万，有的人说千万，有的人说亿万……
但是我相信，对于平凡人而言，达到百万的目标应该是成功致富了。
因为我们都是平凡人，所以就先把目标定在百万吧。
我们总得先有个百万，才好谈那个千万，亿万吧。
平凡人通常都选择简单又容易走的路，理财之路当然也不例外。
理财主要分为两个部分，那就是储蓄和投资。
所以，我就从平凡人的角度选择简单又容易的方法。
首先，谈谈储蓄的方法：
平凡人多数都是打工的，因为打工的人入息有限，所以可以储蓄的钱也是有限。
如果过度的储蓄，那么就得做出很大的牺牲，对于平凡人而言，这将是很痛苦的事情。
一个人只能够活一次，我们总不能因为过度的储蓄而白白的浪费人生。
我记得有个大老板，他的孩子个个都很成功，所以没有人要接手他的生意。
人家问他为什么没有去旅行，他总是说生意放不下，走不开。
如此这样，年复一年，他就是放不下，走不开。
最后一次我见到这位慈善老人，他已经是躺在病床上了。
那时他的心情很好，他告诉我，他刚刚从北京回来，而且还登上了万里长城，拿到了那张“不到长城非好汉”的证书。
古稀之年还能够拿到证书，的确是了不起。
可惜，那是他第一次出门旅行，也是最后一次了。
这件事对我的影响很大。
Chin Chai大哥也讲过这样的一个故事，虽然我不身历其景，但是却历历在目……
那个老人临死前抱住满盒的珍宝，双眼流泪，后悔没有好好的享受人生……
唉，太不值得了。
所以我不赞成过度的储蓄。
但是，想要达到致富的目标，理财的路上还是需要储蓄。
所以，我建议适当的储蓄，例如：每个月500令吉的储蓄。
数目不必太大，只要能够持之以恒就可以了，太多的储蓄反而不好，因为它会影响我们的生活。
我们得接受现实，现今的社会，每个人都有汽车和屋子要供期，能够储蓄的钱当然就很有限了。
但是，为了将来，500令吉的储蓄还是比供车供屋来得重要。
所以我建议，先储蓄了500令吉才来谈供车，供屋或旅行。
假设你的薪水是3000令吉，储蓄了500令吉，你还是可以享受你的生活。
如果你想去登万里长城，那么就再从剩余的2500令吉中储蓄吧。
一个月储蓄300令吉，10个月就是3000令吉，足够你去游玩北京一个星期了。
假设你的薪水是2000令吉，储蓄了500令吉，还剩下1500令吉。
如果你还是觉得钱不够用，那就没办法了，你只好努力的去工作或者想办法赚一些外快吧。
生活就是如此，想多花钱享受，就得想办法多赚钱。
可是，在还没有享受之前，记住：你要先存下一笔钱，剩余的钱才拿去尽情的享受。
这样子，你将来就不会后悔的说，你还没有享受到人生。
当然，我得提醒你，想要好好的享受人生，你得先有健康。
想要健康，最好的方法就是离开烟酒，离开夜生活。
有一位朋友告诉我，他因为要抽烟喝酒，每个月都要花800令吉，所以无法供新车。
但是，他看到他的朋友，没有抽烟喝酒，却也同样不能供新车。
原来他朋友没有抽烟喝酒，但是却喜欢赌博。
其实，我们只要远离烟，酒，赌这三害，我们就可以得到健康和享受了。
更重要的是，我们就可以储蓄了。
为将来的致富而储蓄，我们的心境会很舒服，这也是一种心灵上的享受。
接下来，再谈谈投资的方法：
把钱存在银行，那微薄的利率是起不了复利的作用，所以，我们一定要把钱拿去投资。
我的一位朋友就是只懂得把钱存在银行，虽然经过40年的节俭而达到了致富的目标，但是却也牺牲掉了应有的享受，这种“人赚钱”的方法我是不赞同的。
我觉得人生本来就是一个挑战，不管你是平凡或非凡，你都是要经过重重难关，万般风险才能够来到这世间。
成千上万的精子中，只有你一个成功了，你说难不难，险不险？
所以，就接受多一点风险吧！这是你与生俱来的天性。
勇敢的把储蓄钱拿去投资，脱离“人赚钱”迈入“钱赚钱”。
投资就是做生意，对平凡人而言，自己做生意是比较困难。
所以我给的建议就是：以间接的方法去做生意。
通过股票我们就是以小股东的身份投资做生意，这就是间接的方法。
例如，我们买进大众银行的股票，我们就是大众银行的小股东了。
大众银行赚钱，就是我们的公司赚钱了。
这就是间接的方法做生意。
我看我不必花太多的精力来讲投资的好处了。
我以前的文章已经讲过了，冷眼的新书也讲过了。
简单说一句，对于平凡人而言：投资就是买好的股票来收长期。
记住：管理层良好而又赚大钱的公司就是好的股票。
就是这样的简单。
根据我的经验，平凡人只要懂得选股就可以了，选时就留给非凡的人吧。
所以，投资的好方法就是，把储蓄来的钱，尽快的买好股就可以了。
这就是最好的投资方法了。
我们就为这投资方法取个专业的名字吧，那就是大家都熟悉的名称：投资组合。
每个平凡人都应该拥有自己的投资组合，然后通过它来达成致富的目标。
我们管理投资组合的方法就是我们的投资方法。
我们是平凡人，所以也不必勉强的去学习基金经理的管理方法。
我们就采用简单而容易的方法，那就是尽量维持100％的投资，就像综合指数一样，不管熊市或牛市，就是100％的投资。
我们不必像基金经理那样，担心客户要领钱，随时都要存有至少10％的现金。
而我们的投资组合却是：只有进，没有出！直到完成目标为止。
记住：在还没有完成目标之前，投资组合的钱是不可以取出来用的！
通过投资组合我们就可以“钱赚钱”，我们的将来就有了保障。
但是，我们是生活在现在，不是将来。
接受现实，我们不可以白白的来人间一回。
所以，我们应该以“人赚钱”得来的钱享受我们在世上的每一天。
这样子，我们现在不后悔，将来也不会后悔。
这就是我理想中的理财之路。
我女儿的投资组合就是贯彻这方法。
所以，她已经轻松的踏上了理财之路。
理财之路我走了整整20年，什么甜酸苦辣我都试过了。
现在，看到年轻人也踏上了同样的路，我是有点感受，我在想，如果要我重新的走一趟，我会是怎样走？
就让我闲聊几句吧……
理财的目的是为了致富，如果不能成功致富，再好的理财方法也是空谈。
至于要达到多少才算成功致富呢？
有的人说百万，有的人说千万，有的人说亿万……
但是我相信，对于平凡人而言，达到百万的目标应该是成功致富了。
因为我们都是平凡人，所以就先把目标定在百万吧。
我们总得先有个百万，才好谈那个千万，亿万吧。
平凡人通常都选择简单又容易走的路，理财之路当然也不例外。
理财主要分为两个部分，那就是储蓄和投资。
所以，我就从平凡人的角度选择简单又容易的方法。
首先，谈谈储蓄的方法：
平凡人多数都是打工的，因为打工的人入息有限，所以可以储蓄的钱也是有限。
如果过度的储蓄，那么就得做出很大的牺牲，对于平凡人而言，这将是很痛苦的事情。
一个人只能够活一次，我们总不能因为过度的储蓄而白白的浪费人生。
我记得有个大老板，他的孩子个个都很成功，所以没有人要接手他的生意。
人家问他为什么没有去旅行，他总是说生意放不下，走不开。
如此这样，年复一年，他就是放不下，走不开。
最后一次我见到这位慈善老人，他已经是躺在病床上了。
那时他的心情很好，他告诉我，他刚刚从北京回来，而且还登上了万里长城，拿到了那张“不到长城非好汉”的证书。
古稀之年还能够拿到证书，的确是了不起。
可惜，那是他第一次出门旅行，也是最后一次了。
这件事对我的影响很大。
Chin Chai大哥也讲过这样的一个故事，虽然我不身历其景，但是却历历在目……
那个老人临死前抱住满盒的珍宝，双眼流泪，后悔没有好好的享受人生……
唉，太不值得了。
所以我不赞成过度的储蓄。
但是，想要达到致富的目标，理财的路上还是需要储蓄。
所以，我建议适当的储蓄，例如：每个月500令吉的储蓄。
数目不必太大，只要能够持之以恒就可以了，太多的储蓄反而不好，因为它会影响我们的生活。
我们得接受现实，现今的社会，每个人都有汽车和屋子要供期，能够储蓄的钱当然就很有限了。
但是，为了将来，500令吉的储蓄还是比供车供屋来得重要。
所以我建议，先储蓄了500令吉才来谈供车，供屋或旅行。
假设你的薪水是3000令吉，储蓄了500令吉，你还是可以享受你的生活。
如果你想去登万里长城，那么就再从剩余的2500令吉中储蓄吧。
一个月储蓄300令吉，10个月就是3000令吉，足够你去游玩北京一个星期了。
假设你的薪水是2000令吉，储蓄了500令吉，还剩下1500令吉。
如果你还是觉得钱不够用，那就没办法了，你只好努力的去工作或者想办法赚一些外快吧。
生活就是如此，想多花钱享受，就得想办法多赚钱。
可是，在还没有享受之前，记住：你要先存下一笔钱，剩余的钱才拿去尽情的享受。
这样子，你将来就不会后悔的说，你还没有享受到人生。
当然，我得提醒你，想要好好的享受人生，你得先有健康。
想要健康，最好的方法就是离开烟酒，离开夜生活。
有一位朋友告诉我，他因为要抽烟喝酒，每个月都要花800令吉，所以无法供新车。
但是，他看到他的朋友，没有抽烟喝酒，却也同样不能供新车。
原来他朋友没有抽烟喝酒，但是却喜欢赌博。
其实，我们只要远离烟，酒，赌这三害，我们就可以得到健康和享受了。
更重要的是，我们就可以储蓄了。
为将来的致富而储蓄，我们的心境会很舒服，这也是一种心灵上的享受。
接下来，再谈谈投资的方法：
把钱存在银行，那微薄的利率是起不了复利的作用，所以，我们一定要把钱拿去投资。
我的一位朋友就是只懂得把钱存在银行，虽然经过40年的节俭而达到了致富的目标，但是却也牺牲掉了应有的享受，这种“人赚钱”的方法我是不赞同的。
我觉得人生本来就是一个挑战，不管你是平凡或非凡，你都是要经过重重难关，万般风险才能够来到这世间。
成千上万的精子中，只有你一个成功了，你说难不难，险不险？
所以，就接受多一点风险吧！这是你与生俱来的天性。
勇敢的把储蓄钱拿去投资，脱离“人赚钱”迈入“钱赚钱”。
投资就是做生意，对平凡人而言，自己做生意是比较困难。
所以我给的建议就是：以间接的方法去做生意。
通过股票我们就是以小股东的身份投资做生意，这就是间接的方法。
例如，我们买进大众银行的股票，我们就是大众银行的小股东了。
大众银行赚钱，就是我们的公司赚钱了。
这就是间接的方法做生意。
我看我不必花太多的精力来讲投资的好处了。
我以前的文章已经讲过了，冷眼的新书也讲过了。
简单说一句，对于平凡人而言：投资就是买好的股票来收长期。
记住：管理层良好而又赚大钱的公司就是好的股票。
就是这样的简单。
根据我的经验，平凡人只要懂得选股就可以了，选时就留给非凡的人吧。
所以，投资的好方法就是，把储蓄来的钱，尽快的买好股就可以了。
这就是最好的投资方法了。
我们就为这投资方法取个专业的名字吧，那就是大家都熟悉的名称：投资组合。
每个平凡人都应该拥有自己的投资组合，然后通过它来达成致富的目标。
我们管理投资组合的方法就是我们的投资方法。
我们是平凡人，所以也不必勉强的去学习基金经理的管理方法。
我们就采用简单而容易的方法，那就是尽量维持100％的投资，就像综合指数一样，不管熊市或牛市，就是100％的投资。
我们不必像基金经理那样，担心客户要领钱，随时都要存有至少10％的现金。
而我们的投资组合却是：只有进，没有出！直到完成目标为止。
记住：在还没有完成目标之前，投资组合的钱是不可以取出来用的！
通过投资组合我们就可以“钱赚钱”，我们的将来就有了保障。
但是，我们是生活在现在，不是将来。
接受现实，我们不可以白白的来人间一回。
所以，我们应该以“人赚钱”得来的钱享受我们在世上的每一天。
这样子，我们现在不后悔，将来也不会后悔。
这就是我理想中的理财之路。
我女儿的投资组合就是贯彻这方法。
所以，她已经轻松的踏上了理财之路。
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