從生活看投資

常常碰到上班族朋友詢問：＂最近想要學習投資，不知該如何下手好？＂或者問：＂怎樣才能讓投資萬無一失，確保獲利？＂

對於這些新手型投資人，而且非年紀輕的職場工作者，對於他們想學習投資的動機，經常感到憂心忡忡。這些朋友到底是因為錢不夠，而想要學習投資？還是因為想賺更多錢，才來學習投資呢？

不管嫌錢少或想賺更多錢，對一個資深的職場上班族來說，這種學習投資的動機都大有疑問，也必須很小心來面對。

年輕人學習投資是天經地義的，不管是基於想賺錢，或者想學習投資的遊戲規則，這些動機都ＯＫ，沒有關係。但對青壯年者來說，你既已錯失年輕時學習投資的青春期，那麼，為何還要在熟齡之後學習投資呢？你的動機又是什麼呢？

覺得工作賺錢太少的人，很難投資成功，因為你工作本業都做不好，都無法從本業中賺取薪資收入，如何有辦法在更高難度的遊戲中，賺取更大一桶金呢？

覺得想透過投資致富的人，也很難投資成功，因為你對於＂財富＂該有多少才叫＂富裕＂，恐怕並沒有正確的認識與想法，才會工作了一陣子以後，還想賺更多的錢。如果你本業的收入不錯，你需要的是為一輩子做好財務規劃，而不是汲汲營營去做投資。

為生活做財務規劃，叫理財，不叫投資。

投資是一個創富的過程，而理財則不是。理財只是守住財富，守住一生衣食無虞的財富。對上班族來說，一生衣食無虞的財富是工作本業的收入，而不是業外的投資收益。拋棄理財而花太多心思去做冒險投資，無異拋家棄子去海外經商做生意，對上班族來說是一種不太對的心態。

回到生活上來說，一個資深的上班族，為何要臨老入花叢，重頭或重新學習投資呢？好的動機只有兩個：一個是真心想變成有錢人，一個是想學習與認識投資為何物。

第一個動機，叫為創富而學習投資；第二個動機，為學習而學習投資。只有秉持這兩種動機的人，才有可能在艱困且坎坷的投資道路上成功。

常常跟朋友分享一個道理，不要看到投資就想到該投資哪一檔股票或基金，這是速食麥當勞吃多了的套餐式投資法。真正的投資，就是將本求利去做生意，靠著一個有風險性的生意，讓你的本金滾出更多的錢，其實就叫做投資。

投資為何一定要投資在上市櫃公司的股票上呢？為何不能投資自己？投資朋友？或投資身邊的生意事業？這就像想吃早餐，為何一定要上麥當勞點1號、2號或3號餐呢？為何不自己買個雞蛋、買包土司，自己做三明治呢？

如果你更悍的話，你更當自己養隻母雞，自己養雞生蛋、買麵粉做麵包。做早餐為何不能親力親為，親手料理做羹湯呢？只有你自己懂得廚房烹調之道，才不會被其它餐廳大廚給騙。

投資證交所掛牌的股票，就是投資掛牌的廚房總鋪師，有一堆料理師傅等著你投資他、與他合夥做生意賺錢。當然也有一堆居心不良的廚師，等著坑殺你這不會做早餐的門外漢。

對於資深的工作者來說，投資如果是想創富，就要一整個將腦袋頻率調整為有錢人的想法。真正會賺錢的有錢人，擺路邊攤、做網路拍賣、賣賣手工藝品都能賺到錢，誰說投資不能投資在自己的競爭能力之上呢？

投資本身就是一個創富的過程，所以若沒有一個富人的腦袋與野心，投資事實上很難成功。覺得收入不夠，或者錢應該更多的人，都是一種窮人腦袋，只是顯性與隱性之別。用這種窮人想法來追求財富，覺得難成功。

而一個上班族若真想創富，那麼與其大費周章學習投資股票，不如從歷年累積到的工作經驗，學習開個個性小舖，用自己擅長的能力創富，反而來得安全許多。要不然，就得從工作本業延伸，去投資相關領域或產業的股票，而不能跳tone太遠。

如果資深的上班族朋友，是因為安於本業太久，想瞭解投資為何物，並想透過投資來打開不同產業的視野，那這是更棒的一種投資動機，是為了學習、為了豐富人生經驗來學習投資證券或基金，那麼，學習的過程就是重點，而非結果。

汲汲營營於追求財富結果的人，往往會想透過明牌或名師來創造絕對報酬，但只有想通投資必須靠自己，必須靠自己在每個決策環節都做對事情的人，其實才有辦法真正贏得結實纍纍的果子。學習為投資做正確決策，是上班族透過投資這個副業來相對提升本業競爭力的一個好方法，所以鼓勵資深工作者該這麼作。

簡單來說，關於投資這件事，我們沒有辦法將它與自己的生活切割開來。一個上班族的日常生活若已經和工作本業綁在一起太久了，就很難跳脫本業的思維去想投資，但這樣一來，投資就注定失敗。因為對上班族來說，投資必須歸零思考，重新學習當一個商人，並用錙銖必較、將本求利的想法來看投資市場。

一個在工作本業呆太久的人，應該試著靠學習投資來轉換腦袋，把投資當成一種學習，而不是非要創富不可。或者把投資當成家庭理財的一環，並善設一個小而美的報酬率即可，則投資是偶爾戴著另一副眼鏡來看世界，這有助於打開視野，並大大提昇本業的競爭力。

投資、投資，千萬不要偏離生活，除非你想當社會上5%的有錢人、大富翁，否則，對60%以上的中產階級來說，投資都該立足於生活，在工作本業之外學習新的經驗與智慧，並讓投資與生活達成一種適度的均衡，如此方為正道！

理財不等於貪財

許多孩子都會聽過“小時偷針，大時偷金”的道理，雖然父母會向兒女灌輸“不可貪財”的信息，卻常常有意無意中讓貪念在內心生根。特別生活於這個物慾主義的社會中，縱然我們明白“理財不等於貪財”，但仍要教導孩子在心理上畫出一條分界。

甚麼叫理財？一般人談到理財，很快便聯想到投資、儲蓄、保險等，但實際上理財的範圍很廣，包括管理自己一生的資產、風險管理、金錢運用及收支安排等。
甚麼叫貪財？貪財是指渴望追求更多、更快的物質或金錢滿足，甚至不惜付出任何代價。套用於現代人的處境，最簡單就是“以小博大，倚靠機遇的心態”去賺錢，甚或不懂節制地賭博、炒股等。

究竟我們如何教導下一代不貪財，不輕易為錢財所動？除了讓孩子認識貪財者最終面對悲劇的收場外，其實秘訣仍然在於以下3個理財基本功，包括儲蓄、智慧地用錢及誠實地賺錢。

■ 儲蓄：除了習慣性儲蓄，也謹記不要借錢（不使未來錢），並學會知足（用所當用）。
■ 智慧地用錢：很多人造成財務壓力的主因，不是他們賺得不夠，而是在於用錢不當所致，因此要知道先做好用錢預算的重要。
■ 誠實地賺錢：若以一些不切實際的手段去賺錢，最終都會禍及自己。實幹地賺錢才是穩健的方法，同時也不會失去人生中其他寶貴的財富（健康及心靈等）。
總括來說，貪財就是把金錢作我的主人；而理財卻是我作金錢的主人呢！

理財的“五個一”工程

1、一生恪守量入為出

拳王泰森從20歲開始打拳，到40歲時掙了將近4億美元，但他花錢無度，別墅有100多個房間，幾十輛跑車，養老虎當寵物，結果到2004年底，他破產的時候還欠了國家稅務局1000萬美元。如果你不是含著金鑰匙出生，享受應該是40歲以後的事，年輕時必須付出、拚搏，老來窮才是最苦的事情。

2、不要夢想一夜暴富

天上沒有餡餅，天上有甚麼？雨、雪、沙塵暴，偶爾會掉下一個花盆甚麼的，一定不會有餡餅掉下，中國有句俗話“財不進急門”。

一年40至50%賺利機會不可信，要想想別人的動機，聽起來過於完美的東西往往不是真的。很多中了彩票頭獎的人10年後還是貧困，因為買大房子、買車，鑽出幾十個窮親戚。

當別人給你貌似很好的投資機會時，問自己六個問題：

1、誰在賣我東西，對方的信譽如何？
2、我的錢用甚麼去了？
3、我賺的是甚麼錢，盈利模式。
4、收益率合理嗎？年收益1至5%低，5至8%中等，8%以上高。
5、如果我不投資了，賣得出去嗎？
6、如果賣不出去，可以自用嗎？

六個問題如果有兩個以上有疑問，就不大可信。

3、不要讓債務纏住一生

房奴、車奴、卡奴。月還款應該在收入的30%以下，50%會非常難受。想好你是否具備財務能力再買房，沒能力買房就是房奴。
車奴更甚，車子是持續消費。日本富翁每天拎著飯盒坐公共交通。信用卡是財務鴉片。
改變生活要從小錢開始還，還卡－－還車－－還房－－存錢－－投資。
你永遠算不過銀行，擺脫財務要還本而不是還息。

4、一夫一妻一個孩

結婚不是最大的財就是最大的債。所以不要輕易結婚與輕易離婚。

5、專心一項投資

中國有一句老話叫一招鮮，吃遍天，一生做好一件投資你就會過上美滿和幸福的生活，不是去賭。不熟不做，不懂不投，不要從眾。有些錢不是你的。

分享集：贴身跟踪企业进展

2010/08/28 11:29:33 AM

●冯时能 股票研究人

对于股票投资，我一向主张长期。于是有人认为：只要长期投资，就一定能赚钱。

每当我听到此话时，我都会马上补充：是的，要赚大钱，尤其是要取得丰厚的盈利，舍长期别无他途。但是，必须具备一个先决条件，才能达到此目的，那就是：只有公司盈利长期保持上升趋势的公司，其股票才会持续增值；业绩每况愈下的公司，其股票价值必然江河日下，持握时间愈长，亏蚀愈大，最后可能全军尽墨。

投资者在买进股票时，一定要作长期持有的打算，至于要持握多久，则完全取决于企业的业绩表现，如果公司的盈利年年上升的话，你应该紧握不放，收藏得越久，就赚得越多。只要企业盈利上升趋势不变，业务不断成长，你可以无限期的收藏下去。在数十年之后，增值数十倍、数百倍亦不足为奇。世界的富豪都是这样成就的。

财富累积需要时间

在1960年代末期的世界首富保罗盖帝(J.Paul Getty)，原本就是从事石油业的，在1929年的世界经济大萧条中，石油股跌至令人难以置信的水平，他持续不断的在华尔街搜购石油股，控制了油藏丰富的石油公司，从此就不再出售，这些股票跟着石油公司盈利的上升而增值千倍，使他在1968年跃升为世界首富。

无论是世界或大马的富豪，都是藉着长期投资而挤身于富豪榜的。财富的累积需要时间，并无捷径可抄。暴发富是有的，但其进锐者其退速，暴发户鲜有能持久者。

有一位妇女，在她儿子满月时以1令吉左右买进1000股大众银行，当时她以半开玩笑的语气说：“将来我儿子结婚时，我把这1000股送给他当结婚礼物。”大家都不以为然。

三十年后的今天，她真的娶媳妇了，也真的把这“批”大众银行股票送给她儿子。

请注意，她不是把1000股，而是把“一批”大众银行股票送给她儿子，这份礼物之大，出乎所有人意料之外，原来在这三十年中，她收取了所有红股和附加股，同时以所收到的股息买进更多大众银行股票，三十年后的今天，当年所投资的1000令吉，现在价值数十万令吉，听的人都瞠目结舌。

长期投资利润丰硕

犹记四十年前，当我初入股市时，新马股市尚未分家，我曾以每股1令吉买进新加坡发展银行(DBS)的股票，在取得了50%的利润后就脱售，当时还真的蛮高兴。这1000股假如收藏到现在，收取了红股、附加股及丰厚的股息加上新币增值，现在的总价值不下百万令吉。

是的，惟有长期投资，才有可能取得如此惊人的利润。但是，像大众银行和DBS这样长期成长的股票，毕竟不多，现在从股市中买进股票，要预测它在数十年之后价值多少，谁也没有把握。

我手中有股票交易所1973年出版的《公司手册》，在当时的马新股票交易所上市的260家上市公司中，约70%已面目全非，或是从报价版上消失了，能生存到今天，而且老当益壮的不到30%，其中只有部分取得卓越的成长，为股东创造丰硕的回酬，其余公司的成长平平无奇。

所以，长期投资必须长期贴身跟踪企业的进展。只有有关企业的盈利保持年年增长的纪录，你才可以继续收藏下去，它才可以为你带来巨额的财富。一旦发现有关企业的业绩日走下坡，或者出现不利的环境，它不可能重振雄风时，就不可继续收藏下去。

投资成败取决业绩

你要时刻记住，你所持有的，是企业的股份，其价值决定于公司的盈利表现。当企业走下坡，而且没有翻身的希望时，股份的价值将消失于无形，就好像投入火中的冰块般，化为乌有。

贴身跟踪企业的进展，是长期投资必须做的工作。最基本的功课是必须阅读年报、季报、公司发布的文告，尽量搜集及详阅有关行业景气的研究报告，保持长期阅读财经报章、杂志的习惯，以跟上最新的发展和变化。

假如公司推行庞大的计划，关系公司未来的兴衰，更要密切关注其动向。假如国内或国际出现对公司业务或市场有重大影响的事件的话，必须及时评估其对公司的冲击，作出保留或脱手的决定。

现代企业所面对的挑战，比过去任何时期都更严峻，速度更加迅猛。过去业绩良好的企业，不能保证将来能持续。作为企业的股东，你的投资的成败，决定于企业的业绩表现，所以你必须密切注意企业的进展，买进后就不闻不问的时代早已过去。

如果你不关注你的公司的进展，到公司陷困时，你的投资将化为乌有，到时就后悔莫及了。

领悟开番百万不远！

2010/08/23 3:52:58 PM
●李孙耀 大马著名理财专家

有一位三十岁的年轻人，大学毕业后已经换了三份工，他很沮丧，因为这五年的工作并没有存到钱，反而累积了不少的车贷和卡债。

他很迷茫，不知道该如何突破困境，他羡慕那些白手起家的有钱人，可以轻松的在股市赚钱，可以投资房地产，可以自己做老板，而且没有金钱上的烦恼，他想知道，这些人究竟是怎样做到的呢？

现今的社会，还有白手起家的可能吗？

其实白手起家并不是神话，以前的社会可以，现今的社会还是一样，只要懂得复利的奥妙，任何时代都可以白手起家。

首先，让我们来研究，何谓白手起家？

根据一般的看法，在今天的马来西亚，一个人只要从零开始，到了百万身家就可以算是白手起家，已经成功的意思。

接下来，我们才来研究，什么是复利的奥妙？

复利的奥妙

我喜欢用开番来解释复利的奥妙，因为开一番就等于是增加一倍，也就是一倍的复利。

如果以百万为目标，不管你是多么的贫穷，你也只需要十个番就可以成为百万富翁。

就举上述的年轻人为例子，已经到了30岁的年龄还是负资产，也就是说，他的身家比零蛋还要惨。他的月薪是三千令吉，怎么会有这么凄惨的身家呢？

我们暂时不去研究，他是如何去累积那些车贷和卡债，我们就假设，他从五年前，刚刚踏入社会工作就下定决心要成为百万富翁，领到薪水后，就拿出1千令吉作为起点，踏上百万之路。

1千怎样变成1百万呢？

1千变成1百万只需要十个番，也就是十次的增长一倍，这就是开番的神奇。

算法很简单，用手指算一算就可以了。

第1番：1千变成2千
第2番：2千变成4千
第3番：4千变成8千
第4番：8千变成16千
第5番：16千变成32千
第6番：32千变成64千
第7番：64千变成128千
第8番：128千变成256千
第9番：256千变成512千
第10番：512千变成1024千（已经超过百万了！）

让金钱开番

所以，只要有能力让金钱开番，百万就是简单的事情了。

这位年轻人听完我的解说后就问：那么，怎样让金钱开番呢？

我说：方法很简单，首先你要领悟开番的奥妙，然后积极的做好准备就可以了。从第1番到第6番，是很简单的步骤，只要有恒心，五年内就可以达至了。

这个简单的步骤就是储蓄，只要你每个月定期储蓄1千令吉，五年后的今天，你肯定有了储蓄钱64千，那么你距离百万只剩下4个番而已。

年轻人就说：但是，这并不是金钱开番呀，它是我自己的储蓄钱。

勿怨没本钱

我说：无所谓，总之它已经是你的钱。可惜，当年你没有这个概念，所以你今天就要从头开始，如果你能够每个月定期储蓄1千令吉，经过了漫长的五年，你已经自动开了6个番，而且也具备了致富的条件。

接下来，就是靠你的投资眼光了，你只要掌握住4次的开番机会你就可以完成百万的心愿。

年轻人再问：那么，开番机会在哪里？

我说：就举个例子，去年的金融风暴股票跌到好惨，你只要敢敢的进场，今天你最少也开了一，两番。

就算你错过了那次的机会，但是，你已经小有资本，以你的年龄，再等个十年也不为过，总之，你还是会遇到下一次的机会，如果你继续维持定期的储蓄习惯，下一次机会出现时，你的资本更雄厚了，你所需要的开番次数就越少，也许，你一生中只需要碰上一，两次的机会，你就是百万富翁了。

不要拘泥于一种投资，眼界扩一点，不管是股票，地产或生意，只要是能够给资本开番的机会，你都要认真的考虑，这才是真正的资本家。

不要埋怨你没有本钱，那是因为你没有储蓄，没有想要致富的欲望，只要你有强烈的致富欲望，你就会培养定期储蓄的习惯，那么，你就会存到一笔钱。

你有储蓄就是有准备，记住：机会总是留给有准备的人。