第一桶金的size

有一次到中部彰化師範大學演講，有位年輕朋友問我：＂人生第一桶金的size該有多大？＂

我覺得這是一個非常好的問題，我晚上開車回台北時，滿腦子都還在想著這一個問題。

很多年輕人喜歡學習投資，並想透過投資來趕緊累積人生的第一桶金。但問題是，如果沒有先有一桶金，想要靠投資賺取一桶金，則以股票來說，就只有一個方法---投機。不靠投機策略，幾萬塊錢很難變成數十萬到百萬元。

但反過來說，如果你先有一桶金，不管是新台幣三十萬元，或者百萬元，有了這一桶金，採取穩健的投資策略就變得可行了。

以投資來說，要創造10%年報酬率並不算太困難，所需承擔的風險也屬有限。但三萬塊乘上10%，一年只能賺三千元；三十萬元，則相同投資策略能創造出三萬元；一百萬元，則可有十萬元的投資年收益。換句話說，在相同的投資報酬率下，本金不同，實際投資效益仍將相去甚遠。

所以對採投資策略的人來說，重點是，先要有一桶金，才有資格創造投資效率。假如一個年輕人沒有辦法趁年輕時，省吃儉用，趕緊攢出這三十萬元以上的存款，則他就只能搞投機，否則根本無資格談投資。在本金有限的情況下，任何頭腦正常點的投資人，都勢必會往投機策略挪動，否則就沒必要大費周章研究股市。本金過少而企求從股市翻本，最後一定都會走上誤把投機當投資之路。

但對真正想以投資策略來學習研究股票的年輕人來說，這人生第一桶金的size，沒有三十萬到五十萬元以上，效率極其低落，還不如努力放到存款簿上，等到本金養大了，再談投資不遲。

為何我說投資本金不夠大，很難學習投資呢？因為就投資策略來說，控制成本風險是很重要的事情，因此最好採取逐步進場與分散兩三種股票為原則，而不要一次重押在單一股票上。但假如本金不足十萬元，一次只能區區買個兩三張股票，那又如何能夠分散持股，或分散進場呢？

更何況，對投資人來說，隨時保持現金頭寸也很重要，這是為了靈活彈性地於危機入市時使用。在人生第一桶金的size不夠大的情況下，根本也很難辦到保留現金部位。

對當今年輕月光族滿街跑的時代來說，要一個年輕人先省吃儉用，存足了一桶金再來學投資，確實有點困難。因為很多年輕人就是錢不夠用，才想煞費苦心來學投資。

但這就容易犯了一個嚴重的問題，就是想用投資手段來解決理財失衡問題。假如理財是投資的先修班，則一個理財學分都修不好的人，處心積慮地跑去學投資或投機，又有何用呢？就算從股市裡賺到錢了，最後還不是輕易就花掉了呢？

我在許多演講場合都希望告訴年輕人，如果你連生活的收支平衡能力都欠缺，那麼，再高的工作薪水、再高明的投資手段，也無法讓你滾出一桶金，因為你的水桶破了一個大洞。一個人的桶子有漏洞，卻還拼命在財富市場裡舀水，這不是天大笑話嗎？

所以桶子不嫌小，要先學會讓桶子不漏水才行。一個不漏水的小桶子，存滿了，才有機會繼續存出兩桶小水、三桶小水、四桶小水，最後變成一大桶水。在這個狀況被滿足下，再來學習證券投資，我保證這個年輕人一定會戰戰競競、戒慎恐懼地採取穩紮穩打的投資策略。因為都是他花了好幾年才存到的血汗錢，如何敢輕率地投機掉呢？

所以人生第一桶金的size到底該有多大？確實是一個大問題，攸關他日後學習買股票的態度。一小桶金就想進場的人，無可避免一定會被迫走上投機之路；一大桶金才進場者，比較會傾向採投資高股息概念股的策略。

我這邊的意思，倒無意鼓勵年輕人非得採保守態度做投資才行。我個人會認為，一個中型的一桶金，就可以學習進場練膽量了，因為膽識往往才是讓一個年輕人日後能開創大格局、大視野的本錢。年輕時就過度小心奕奕，一點風險都不敢冒，想來年紀漸長只會更龜縮膽小，更難成大器。

試著從投資股票來學習決策力、承擔力與管理風險能力，都是我覺得三十歲以前之年輕人應盡早嚐試的經驗。更何況，現代人談理財，很難避開投資市場不談，故年輕時花點錢學經驗，盡早累積投資能力，有助於他管理日後因事業有成而積累的財富。

回到一桶金這一個重點來說，不靠投資，而靠認真工作、認真省錢、認真打理生活來累積人生的第一桶金，難不難？四十歲以上的人多數會說不難，三十到四十歲者，可能半數以上會皺點小眉頭；三十歲以下者大概多數要搖搖頭了。

這就是問題了，在富裕年代中成長的年輕一代，加上商品化社會的物質誘惑多，又要買iphone、又要講手機、又要騎機車出去玩、又要爾偶吃大餐，那---怎麼存錢呢？

一個月如果連一萬塊錢都存不下來的年輕人，請問，你還需要學投資嗎？還需要關切人生第一桶金怎麼來的嗎？

先要有存錢能力，繼而創造size不要太小的第一桶金，真的是投資的先修班。年輕人，如果你這兩點都辦不到，我只能說：唉------------唉--------------唉-------------------

王志鈞　外星地球人
2012/01/15