平常心的理財之道

最近油價飆漲、金價漲、房地產漲，連去年腰斬而反彈的股市都漲，似乎什麼東西都漲，只有上班族的薪水沒漲！

面對後金融海嘯時代的價格波動劇烈狀況，許多人心焦如焚，擔心財富又要再度面臨縮水窘況。

如果說，去年市場價格暴跌，導致上班族資產內縮，則這次資產價格回升，許多人擔心的是自己財富復原速度遠遜於他人。彷彿這是一場財富競賽，去年跌倒了，不算什麼，今年跑輸別人才丟臉。

如果有這種理財心態的話，真是擔心。因為想想才一年多前，有多少上班族也是因為想在財富市場上與他人一較短長，才剛摔了個大跤？

理財或投資，不是不去追求較佳的報酬率，而是應該先想想，自己跑那麼快的目的是什麼？

很多人喜歡為投資而理財，或是為投資而投資，目的只有一個，就是要賺到錢，而且愈多愈好、愈快愈好。

想一想，這類型投資者就好像百米跑道上的選手，非要快速跑到高報酬終點不可，因此報酬率不佳、漲幅不夠大的資產，就並非百米賽跑者所要追求的投資方向。

如果是為投資而理財的話，希望體力夠好，能夠追得上一次又一次的價格競速賽跑而體力不衰竭。

對多數的普羅上班族來說，我們並非專業的百米投資人，而只能慢慢跑出一個子女教育金、購屋自備款、養老退休金或日常支出用的生活開銷等等，這像是馬拉松競賽選手，要確保人生跑到壽終正寢的終點站以前，每一天都是跑得動的。

理財像是長途賽跑或健走，是為了追求家庭財務健康而進行資產配置。因此，上班族應該為理財而投資，而非為投資而理財。

所謂理財，取我所應得，而捨我所不應得。在理財架構內，今年資產總報酬只需要達到5%或10%即可，則目標到了，就該放緩腳步，喘口氣、喝口水，調節一下體力，再尋求下一個出發點。理財的關鍵要領在於一個平常心，別太在意市場價格短期的波動起伏，也別盲目擔心財富膨脹係數落後他人。

理財行為不是盲目拿現金與人拚搏報酬率的績效，那是投資的遊戲規則，而非理財。理財是確保人的一生能衣食無虞，因此要尋求均衡且健康的資產配置架構，以達到長期性的財務收支平衡。
理財行為與投資行為不一樣，講究的是長期有效率的資產配置，必須拿價值高（風險同樣也高）的東西，交換價格被低估（風險同樣也低）的資產，才是均衡性的理財思維。

什麼是當前嚴重被低估的東西呢？覺得是現金與日常生活用品的物價；這和年初時顛倒，因為當初嚴重被低估的恰巧是股價與房價。所以就理財架構來說，年初應該提高股票部位，而今年年尾應該要提升現金部位。

乍聽之下，這個理財邏輯和投資邏輯幾乎是背道而馳的，願意這麼做的人肯定不多。所以才會說，要做好理財，則不一顆不與人爭的平常心，才是成敗關鍵！

Latte Effect 咖啡效應

嘆咖啡，已是很多人生活的一部份，喝杯咖啡醒醒神，或者閒來咖啡店偷偷閒，看看雜誌、上上網，的確是賞心樂事。

但在咖啡專門店，一杯咖啡並不便宜，動不動便需要10多元一杯，有些人甚至每日都會飲幾杯。

試計算一下，如果每天花10元買一杯咖啡，以一個月為30天計算，每個月就花費300元，一年就要花3600元。 假如把資金省下作投資，以30年計算，每年投資回報5%，三十年後，總回報便有25萬。

這就是著名的咖啡效應(Latte Effect)。

事實上快餐店也有咖啡，價錢遠比咖啡連鎖店的便宜，但為何人們願意花十多元購買一杯咖啡？或許是因為連鎖店的真的好飲很多，又或者日常工作已經相當辛苦，所以希望獎勵一下自己，飲飲這些可以負擔得來的奢侈品。

成功者與失敗者的分別

成功的人知道自己要什麼，有計劃完成它，相信自己的能力，並將自己大部份的時間都投入在這目標上；失敗的人沒有明確的人生目標，將成功都歸咎於幸運，鮮有主動的精神。

成功的人待人以誠，而且擅於影響他人，讓別人一起去完成計劃和目標，他們甚少批評，說話知分寸；失敗者總會發現別人的缺點，最會批評別人，他們說話不理後果，往往只知道些少就話談闊論。

成功的人心胸廣闊，失敗的人則心胸狹窄。成功的人把握時機，凡事都以負責任的態度去做事，凡事樂觀；失敗的人看不到機會，任何事情都看不見可能性。

由此可見，成功的人與失敗的人在行為和表現上，都有極大的差異，所以要成功，必先要跟隨成功的人的行為和心態。

夢想相簿

擁有更多的財富，過更好的生活，幾乎是每一個人的夢想。但要讓這個夢想得以真正實現，必須從建立一個切實可行的目標開始，同時注重理財目標的長短結合，找到實現理財目標的途徑，並竭盡全力地付諸實施。

想要實現心中的夢想，你可以為自己建立一本夢想相簿，在你的夢想相簿貼上你三個最希望實現的夢想的照片，這叫做“視覺化”，把抽象的願望轉化為可視的圖片，看著它、想著它、感受它，你就會充滿實現夢想的動力。

大多數人並不清楚自己想要的是什麼，他們只知道，自己想要得到更多的東西。他們對於自己的願望大多只是停留在“想”的階段，想要擁有更多的財富，想要過上更好的生活，然而對於具體的目標是什麼，在什麼時間實現這個目標，如何來實現這個目標，他們並沒有具體的計劃。很多人寄望於有一天自己的財富忽然達到了自己理想的目標，然而大部分時候人們會發現，時間一日一日的過去，好運卻從沒降臨到他們身上。

從今天開始，就為自己制定一些理財目標，將明確的目標貼在夢想相簿，它可以把你的夢想變得“可視化”，把自己的目標具體地描述出來能夠讓你充滿了實現夢想的動力。

分享集:上班族也可以做生意

2009/11/06 5:43:06 PM●冷眼

假如你作一个简单的调查的话，你一定会发现，住独立式洋楼和驾豪华汽车的，大部份是商人。社会中较有地位的人，比如社团领袖，商人亦居十之八九。

上班族能挤进这个上流社会的，少之又少。此无他，在高收入者中，商人占最大比例。

上班族一辈子的收入，你只要花10分钟就算得出来。商人的收入，外人无法窥测。

但是，不是每一个人都有做生意的条件。没有祖荫，家境欠佳；收入不丰的上班族，需要靠薪金收入以糊口。

薪金是绝大多数上班族的全部收入，是整个家庭的经济来源，没有了这份工作，没有了稳定的收入，全家生活就陷入困境。

面对这样的威胁，大部分上班族都不敢轻举妄动，轻言辞职。上班族不是没有动过辞职从商的念头，但没有几个有付诸于行动的勇气。

于是，大部分上班族从一而终，一份职业打到底——把一生最宝贵的光阴卖给老板，以换取一生的衣食。他一生的收入，大部份花在养育及教育儿女上。到他退休时，多数像广东话所说的“人又老，钱又无”，度着乏味的晚年。

大部份的上班族都没有想过，他其实也是可以做生意的。

每一个上班族，如果稍微懂得理财，手头多多少少都有一些储蓄。大部份人都把钱存入在银行，以赚取微不足道的利息——2.5%年利。

他忘记了，把钱长期存放在银行，是肯定亏本的。理由很简单：定存利率为2.5%，通货膨胀率6%，每年稳亏3.5%。

放得越久，亏得越多。从来没有听说过靠定期存款利息发达的人。

但以商或从事投资发达者，比比皆是。所以，一有钱，就马上想办法投资，以赚取比通胀率更高的回酬，这才是明智之举。

如果真的不想投资，那么，最合理的作法，是把钱花掉。因为同样数额的金钱，现在所能买到的东西，将来就买不到了。

问题是，如果“日日清”成为你的习惯，到老时一无所有，晚景肯定凄凉。那可是令人不寒而栗的晚年。

所以，最明智的，是克制自己的消费欲。定期储蓄以累积原始资本，然后积极投资。除了保留足够三个月的生活费之外，多出来的都用在投资上。除了产业之外，做生意是最好的投资途径之一。

做生意有两种途径。 第一种是亲力亲为去经营一种生意。比如开一个档口；开一间店，或是从事小型工业。这是上班族难以做到的。

放弃一份稳定的收入以建立自己的事业，对需要那份薪金来养家的上班族，难度很高。只有有靠山(例如有富有的父母作后盾)或是财力雄厚而无后顾之忧的人才敢这样做。

大部分上班族没有这个条件。

退而求其次，只好采用第二种途径：与人合股做生意。如果你参股的，是私人有限公司，作为小股东，你无权过问公司的业务。

私人公司缺乏透明度，你无法得知业绩。

万一想退股，股份也无市场，要卖也卖不出，有人要买也不知怎样才是公平合理的价格。 你的资金，可能长期被困。

商联控股的小股东，就吃尽了这种苦头。如果你所参股的是上市的公共有限公司的话，情形就截然不同。

上市公司的股份，你随时可以买得到。不必像私人有限公司那样，要求别人让你“入股”，欠别人一个人情。

入股的数目，由最低的100股到百万、千万股，视你的财力而定，也不必征求其他股东的同意。

私人公司，素质参差不齐，失败率很高。上市公司，都是经过证券委员会的股票交易所检验，符合标准的，才准挂牌。

故上市公司，都是成功的公司。

当然，商场变幻莫测。上市时原本是好公司，经过一段时间，业务日走下坡，最后陷入困境的也不在少数。

但是，基本上，大部份上市公司都是颇为健全的。上市公司的透明度肯定比私人公司高。股票交易所规定，所有上市公司每季要公布季报，每年更发表年报，向股东报告业务进展。 季报和年报所需要公布的项目，都有明文规定。上市公司不得任意割减——当然，如果他们能提供额外或更详尽的资料，就更有助股东了解公司内情。

更重要的是，股票市场所采取的，是“拍卖”制度，使股份的价值有机会通过竞标，反映其真实价值。通过此市场，使股份随时可以兑现，不必像商联控股的股份那样难以兑现，即使找到买家也无法讨价还价。

所以，我常觉得股票市场是一项天才发明，通过它，使资金畅流无阻。

通过它，使数以百万计无法做生意的上班族，有参股于成功大企业的机会。通过它，使庞大无比的游资，得以投入生产事业，为人类创造福祉。

在马来西亚880万的上班族中，已有400万通过购买股票，参股于1000家大公司的生意。谁说上班族没机会做生意？

分享集:花木成蹊手自栽

2009/11/20 5:57:52 PM●冷眼

请你想像，你现在是置身于一个百花齐放，花香扑鼻的花园中。

你在这花园中漫步，走在一条花木夹道的蹊径中，两旁尽是怒放的花树，使你目不暇给。

你心花怒放，觉得人生毕竟没有白跑一趟。

在这种情况中，请你回想一下：这满园的花木，到底是怎样来的？

是你自己还是园丁栽种的？

假如成蹊的花木都是你自己栽种的话，你会有更大的成就感，因为这是你劳动的成果。

天下没有不落的花，不枯的树。

假如花木是你自己亲手栽种的，你已经累积了丰富的种花经验，当花已落，树已枯时，你会再种一批，而且可以选种更佳的品种，开出更美丽，花期更长的名花。

这样，你就有名花、艳卉伴你一生。

假如那满园的花木是由园丁种出来的，你没有累积种花经验的机会。

毕竟人无千日好，花无百日红。有一天，园丁不在了，你会眼巴巴的看着满园花木，因缺人照顾，一棵一棵的枯死，你会不知所措。

昔时繁花似锦的美景，从此一去不回头。

股票投资好比种花。

假如你所买的每一只股票，都为你带来丰厚的盈利的话，你就如置身于既美丽，又芬芳的花丛中，你心花怒放。

假如你所买的股票，每一只都亏蚀的话，你会感到你是行走于荆棘丛中，随时会被尖刺刮伤，你一定会心情沮丧，甚至心灰意冷。

别人不能代劳

投资股票投资，假如是倚赖别人的推荐或“贴士”的话，就宛如倚赖园丁替你种花，终非长久之计。

假如你要在股市中长赚，就好像要长期有花可赏的话，最可靠的途径是下苦功学习投资。

自己做功课，而且长期做，是成功投资的最可靠途径。

投资这事儿，是别人不能代劳的。

因为别人没有替你赚钱的义务。

钱是要你自己赚的，别人没有替你赚钱的责任。

理由很简单，赚到的钱是你的，与别人无关。

别人给你推荐一只股票，假如亏本了，损失的钱是你的，与别人无关。

没有切肤之痛不会认真

既然是无关，也就不会有切肤之痛。

没有切肤之痛，就不会认真。

既不会认真，则他给你的推荐，可能没有经过深入研究，也没有经过周全的思考，所以，他所推荐的未必是最好的股票。

既然是如此，他为什么还要给你推荐？答案是：因为你要嘛！

推荐股票可以来自多方面。

可以来自朋友；来自股票经纪；来自媒体；来自股票分析师，或是贩卖股票“贴士”、“秘诀”的人士。

这些人士，都与你利益无关。

既然推荐是免费的，也就不必对推荐的后果负责任。

所以，他可能很不负责任。

要在股市长赚就要长期做功课

我常听到投资者埋怨他的股票经纪给他的“贴士”不准确，害他亏了钱。

他忘记了股票经纪的责任是替你完成你委托给他的买卖指示，这也是他抽取佣金的原因。

他不是投资顾问，也没有收取你的顾问费。所以，也没有为你提供顾问服务的责任。

他的责任是完成交易，没有替你赚钱的义务。

至于股票分析师，他是向股票行而不是向你领取薪水，所以，他需向股票行负责而不是向你负责。

他的责任是替股票行找生意，替你赚钱不是他的责任。

股票分析师的推荐也许是认真的，也是诚恳的，但他还是不必也不应该对你的盈亏负责。

所以，他的推荐只能作为参考，不可全盘照收。

他替你省却了搜集资料的麻烦，至于他的推荐是否有价值，还要经过你的过滤。

盲目接受别人的股票推荐是危险的，也是散户投资失败的原因之一。

因为向你推荐股票的人，未必比你高明。

归根结柢，要投资成功，要在股市长赚，要通过股票投资累积财富，还是要靠自己做功课——长期做功课。

3原因不倚赖别人

投资股票不能倚赖别人的原因，还有三个：

第一：你所买的股票，跟你的性格、人生观、财务状况，息息相关。别人推荐给你的股票，未必适合你投资。

第二：股票在买进后，需要检讨、管理、跟进，别人没有责任替你做。

第三：经验是股票投资成功的条件之一，而经验必须从实战中得到。靠别人推荐，容易养成倚赖性，你不会从失败中吸取教训，也就不会进步。

钱要靠自己去赚

记住，别人没有替你赚钱的义务。所以，别向别人讨“贴士”。

钱是要靠你自己去赚的。

认真看待股票投资，把研究股票发展成一种兴趣。

股市千变万化，公司、企业天天在变，你不可能感到枯燥。

花木成蹊手自栽，要长期赏花，最可靠的途径，就是亲自学习种花！

理財重於投資

許多人喜歡投資而不愛理財，因為理財好像是在做瑣瑣碎碎的流水帳管理工作，更好像只是在省小錢，為家庭支出進行節流行為而已。至於投資，似乎才是開源之道，是工作本業之外，開闢投資報酬率的康莊大道，也是有為者當亦若是的致富之途。

理財只是省小錢？而投資才能創造高額報酬，為家人帶來幸福的錢景嗎？

真的是這樣嗎？

不這麼認為啦，但許多渴望快速翻身致富的升斗小民，似乎都這麼認為。很抱歉，無法改變多數人對理財和投資的刻板印象，但如果有緣讀到本文，且願意接著讀完的話，那想告訴你，多數人真的是弄錯了。所謂的＂消極理財＂和＂積極投資＂這八個字眼，根本是被錯誤連結的偏差觀念。

理財消極嗎？不！理財一點都不消極，理財必須做好收支平衡與開源節流這兩件事，因此，理財不是只有流水帳般的消極管理，還要有積極紀錄投資獲利與收割獲利的一面，否則，一個家庭財務調度就會失去平衡了。

為了達到家庭財務的長期收支均衡性，一個人必須知道人生每一階段的資金支出落點，也必須明白自己的收入狀態，同時更要知道人生無常，風險無所不在，因此，寅存卯糧，而非寅吃卯糧，就成了理財的基本態度---隨時讓米缸持盈保泰，而非米缸空空。

為了達到理財架構裡的開源之道，一個上班族除了工作本業外，適度學習投資，確實是對的，因為投資股票、基金等投資類標的，其報酬率都會比死板板的銀行定存利率佳。因此，理財是涵蓋投資項目的，不是有一條線把理財、投資用二分法給分開了。

同樣的，投資也能涵蓋理財，而非一定得包含於理財之中。比如一個創業家，其事業就是投資一個新創事業，因此，他的家庭收入來源將高度仰賴其事業收入，所以，投資管理得當，其家庭理財財就不會失衡。

一個把股票投資（或說短線投機）當做專職事業的人，也會發生投資重於理財或大於理財的現象。例如一個職業投資者，必須積極的在投資行為中，劃出一塊消極理財的領域，隨時保有一點保命錢，以作為市場崩盤或看錯行情而全盤槓龜時，還能讓日常收支不必失去平衡的資金。這是積極投資、消極理財的典型，因為只有積極投資成功，則理財不必過度耗費心力，也能吃香喝辣，不愁沒錢。

但可惜，多數人是中產階級的上班族，白天要上班，晚上要休息，理財架構裡的主收入來源是工作，而不是投資，因此，這類上班族只能積極工作、積極理財，卻不能積極投資，因為上班族沒有積極投資的本錢。

就此而論，積極理財的意思，就是要確保收入來源的邊際效益極大化，越多資源必須要投入越能創造收入的地方，而對於自己能力所不擅長或是能力所未能及的領域，就要保守而為，採取消極守勢，以不虧損又能賺到比定存多一些的報酬為目標區間來奮鬥。

這個說法，不就是理財必須積極，而投資必須消極嗎？

是的，但消極不是不作為，也不是不可為，而是以安分守己的態度，設定一個高於定存，卻末超過能力所未能及的目標上限，進行知足常樂、持盈保泰的投資佈局、灌溉、茁壯與收割的工作。因為是積極理財和消極投資，所以一個低標準的獲利滿足區間達到，投資行為就要收割離場，以確保理財米缸裡永遠有米。至於外界投資氣氛如何熱絡，也千萬不要冒失或冒險的跑去與投資高手在市場高點上拼搏。這才是消極投資的正確定位。

一個積極理財者要明白，所有理財架構裡能拿出來作投資的錢，都是養家的血汗錢，都要以不虧錢為最高指導原則，見好就收。所以投資不可能過度積極，除非你的非本業之投資能力也相對很強。

如果聽懂＂積極理財、消極投資＂這道理的話，將會明白，散戶常犯的問題常在追高殺低與長期進套房的兩個毛病，而這都來自於投資沒本事卻過於積極，而理財有能力卻過於消極。

因為理財消極，所以散戶投資有獲利後卻仍想趁勝追擊，終於入住空頭套房。

因為投資積極，因此原本謹慎保守的理財藍圖，卻願意過度投資，甚至以舉債的方式來追逐熱騰騰與高獲利的市場，終於在股市反轉後，弄得理財架構失衡，負債累累。

看來，理財是投資的馬步功，投資是理財的南拳北腿。一個馬步功沒紮穩的人，沒資格去功夫競技場上與人搏鬥。而一個投資高手，看似拳打腳踢而毫無馬步身法，但那往往是因為馬步功早已紮穩、內化，成為他事業財務調度裡的穩健管理之一環。

理財、理財，多少人誤解你、忽略你，不知道理財才是一個投資高手的內運功法，是一切獲利表象背後的基礎平台，也是投資人懂得適時收割成果與佈局新苗的硬底子功。

理財重於投資，積極理財更重於積極投資。雖然對創造資產財富來說，消極理財是下策，積極理財而消極投資是中策，積極理財與積極投資方為上策。但除非有能力，也有本錢，否則，上策與上上之策的積極投資卻消極理財，建議千萬莫碰，否則必然畫虎不成而反在市場跌個狗吃屎！